3 nemilované sektory REIT, ktoré sú v plameňoch

Podľa National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit) sa na akciovom trhu obchoduje s viac ako 200 verejne obchodovanými investičnými fondmi nehnuteľností (REIT) v 13 sektoroch.

S toľkými REIT, z ktorých si môžete vybrať, môže byť rozhodovanie o tom, do ktorých investovať, pre priemerného investora trochu ťažké.

Mnoho výbercov akcií hľadá výnosy s vysokými dividendami, ale tieto REIT môžu byť niekedy pascami dividend, najmä ak je vysoký výnos výsledkom slabého výkonu. Ak spoločnosť zníži dividendu a cena akcií klesne o 15 % alebo viac, aký dobrý bude pre investora tento vysoký výnos?

Dôležité je aj skúmanie základov REIT, ako sú finančné prostriedky z operácií (FFO), čistý prevádzkový príjem (NOI) a tok príjmov. Silné základy sú v poriadku, ale mnohé REIT s veľkými základmi v roku 20 stále stratili 2022 % alebo viac svojich hodnôt.

Ale čo relatívna sila, ako ukazuje nedávna cena, výkon a dynamika?

S úsvitom nového roka sa Wall Street priťahuje k určitým sektorom REIT, ktoré boli v roku 2022 rozdrvené a zostávajú nemilované. Tri z týchto sektorov – hypotéky, kancelária a zdravotná starostlivosť – prekonali všetky ostatné REIT za posledných päť obchodných dní. Kancelárske a zdravotnícke REIT boli ziskové aj počas posledných štyroch týždňov.

Pozrite sa na niektoré z najvýkonnejších hypotekárnych REIT (mREIT) za posledných päť obchodných dní. Tento sektor je skutočne v plameňoch.

Spoločnosť Acres Commercial Realty Corp. (NYSE: ACR) vzrástol o 12.35 %.

Trust pre hypotekárne investície PennyMac (NYSE: PMT) vzrástol o 8.94 %.

Chimera Investment Corp. (NYSE: CIM) vzrástol o 8.6 %.

AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: MITT) vzrástol o 8.57 %.

Mnohé ďalšie mREIT sú tiež vyššie približne o 3 % až 6 % za posledných päť dní.

Najnovšie ponuky od Benzinga's Screener investícií do nehnuteľností

Príbeh pokračuje

V súčasnosti sú horúce aj dva ďalšie sektory REIT. Bez mREIT, osem z 12 najvýkonnejších REIT (akcie 5 USD a viac) za posledných päť dní sú buď kancelárske alebo zdravotnícke REIT:

Office REITs:

Office Properties Income Trust (NASDAQ: OPI) vzrástol o 9.2 %.

Veris Residential Inc. (NYSE: VRE) vzrástol o 2.19 %.

Piedmont Office Realty Trust Inc. (NYSE: PDM) klesla o 0.98 %.

Highwoods Properties Inc. (NYSE: Ahoj) klesla o 2.03 %.

Zdravotná starostlivosť REITs:

Spoločnosť Healthpeak Properties Inc. (NYSE: PEAK) vzrástol o 3.02 %.

Ventas Inc. (NYSE: VTR) vzrástol o 2.63 %.

Spoločnosť Welltower Inc. (NYSE: WELL) vzrástol o 2.37 %.

Community Healthcare Trust Inc. (NYSE: CHCT) vzrástol o 1.05 %.

Pri pohľade na štyri týždne, hoci mREITs nefungovali dobre, šesť z ôsmich kancelárskych alebo zdravotníckych REIT zaznamenalo počas tohto obdobia zvýšenie cien v rozmedzí od 1.72 % pre Healthpeak Properties po 3.59 % pre Ventas. Straty utrpeli len Piedmont Office Realty Trust (záporné 0.54 %) a Highwoods Properties (záporné 1.29 %).

Ako to môže byť? Nenávidia mREITs zvyšovanie úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému, pretože rastúce sadzby ničia rozdiely medzi požičiavaním a poskytovaním pôžičiek? Nemali by byť administratívni pracovníci pozostatkom minulosti a nebude recesia v roku 2023 ďalej ničiť mieru obsadenosti kancelárskych REIT? A čo všetci tí prevádzkovatelia zdravotnej starostlivosti, ktorí od pandémie COVID-2020 v roku 19 bojujú s vyššími nákladmi a neistými financiami?

To všetko je snáď už zľavnené v aktuálnych akciových cenách. Chimera Investment za posledných 58 týždňov klesla o 52 %. Office Properties Income Trust klesol o 43 % a Healthpeak Properties sa v tomto časovom rámci znížil o 28 %.

Dômyselní investori možno hľadia do budúcnosti a tušia, že fundamenty a dividendové výnosy týchto sektorov môžu ponúknuť lepšie časy.

Špekulácie v médiách alebo v chatovacích miestnostiach sú nekontrolovateľné. Ale výkonnosť je základ a práve teraz sa zdá, že Street presúva alokácie peňazí do hypotekárnych, kancelárskych a zdravotníckych REIT.

Zatiaľ čo päť dní alebo dokonca štyri týždne výkonnosti nie sú dostatočným dôvodom na výber akcie, investori by boli múdri preskúmať a pokračovať v sledovaní týchto troch sektorov kvôli možnému odrazu v roku 2023.

Pozrite si viac o nehnuteľnostiach od Benzinga

Nenechajte si ujsť upozornenia o svojich akciách v reálnom čase – pripojte sa Benzing Pro zadarmo! Vyskúšajte nástroj, ktorý vám pomôže investovať inteligentnejšie, rýchlejšie a lepšie.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investičné poradenstvo. Všetky práva vyhradené.