4 najlepšie REIT na zvyšok roku 2022

REIT (realitné investičné fondy) sú ešte prináša zhruba dvojnásobok príjmov ako na širšom trhu. A to je len sektor priemerný.

Najmä štyri vysoko ziskové REIT dnes prinášajú 4 % a viac. O chvíľu si ich rozoberieme.

Úrokové sadzby rastú a „všeobecná múdrosť“ hovorí, že je zlý čas na nákup REIT, pretože sa správajú ako dlhopisy. Nesprávne.

Pokiaľ bude ekonomika pokračovať a budú sa platiť tieto konkrétne nájomné, dividendy sa budú naďalej vyplácať. Obdobie. A my sme všetko o dividendách tu na Kontriánsky výhľad.

Globálny výskum S&P uvádza, že rastúce úrokové sadzby „sú často spojené s hospodárskym rastom a rastúcou infláciou, čo môže byť skutočne prínosom pre sektor nehnuteľností. Konkrétne…

• „Zdravý ekonomický rast má tendenciu sa premietnuť do väčšieho dopytu po nehnuteľnostiach a vyššej miery obsadenosti, čo podporuje rast ziskov REIT, cash flow a dividend.“
• "V inflačných obdobiach majú vlastníci nehnuteľností zvyčajne možnosť zvýšiť nájomné a rast dividend REIT v dôsledku toho historicky prevýšil mieru inflácie."

Aj keď je to povzbudivé z hľadiska širokého záberu, očividne chceme len to najlepšie z najlepšieho. Poďme sa ponoriť do týchto štedrých platiteľov dividend jeden po druhom.

Príjem z nehnuteľností
O
(OR)

Výnos z dividend: 4.0%

Niet divu, že Príjem z nehnuteľností (O) titulky v zozname vysokokvalitných REIT, ktoré sa odrážajú na veľkom trhu.

Realty Income si vybudoval svoje meno na tom, že je a mesačná výplata dividend. Keď toto píšem, O sa môže pochváliť 625 po sebe idúcimi mesačnými dividendami, ale samozrejme očakávam, že sa to tu o pár týždňov zmení... a potom každý mesiac. Okrem toho je to dividendový aristokrat, ktorý od zverejnenia v roku 116 zvýšil ante na výplatu 1994-krát, vrátane 98 po sebe nasledujúcich štvrťročných zvýšení.

Poskytuje kombináciu dlhovekosti dividend a zlepšenia vďaka rozsiahlemu portfóliu viac ako 11,000 XNUMX nehnuteľností, ktoré sú, čo je dôležité, na základe dlhodobých čistých nájomných zmlúv. Kľúčová je tu časť „čistý prenájom“. Realty Income sa nezaoberá poistením, nezamotáva sa s údržbou a nezamotáva sa s daňami – z toho všetkého sú na háku nájomníci.

Realty Income len vyberá šeky na nájomné, potom sa otočí a vypisuje šeky na dividendy.

REIT má za sebou fantastický prvý štvrťrok, v ktorom tržby vzrástli o 82 % a upravené finančné prostriedky z operácií (FFO, dôležitá metrika ziskovosti nehnuteľností) medziročne vzrástli o 14 %. Čo je však dôležité, spoločnosť Realty Income urobila masívny krok mimo svojej komfortnej zóny. O oznámila vo februári, že súhlasila s kúpou Encore Boston Harbour Resort and Casino od Wynn rezorty
WYNN
(WYNN) za 1.7 miliardy dolárov na základe zmluvy o dlhodobom čistom prenájme – ak bude dokončená, bude to prvá nehnuteľnosť v kasíne Realty Income.

Už dlho ide o výber konzistentnosti a dividend s výnosom (4 %), ktorý je často nad priemerom v sektore REIT. Ale jeho novoobjavená agresivita dáva do hry aj možnosť rýchleho rastu.

Národné maloobchodné nehnuteľnosti (NNN)

Výnos z dividend: 4.6%

Úspech spoločnosti Realty Income nie je ničím výnimočným. Pred nedávnym nárastom boli REIT s čistým prenájmom už od začiatku roka najvýkonnejším realitným odvetvím, pokles len o viac ako 6 % v porovnaní s 18 % poklesom FTSE NARAR
EIT All Equity Index, podľa poznámky Raymonda Jamesa zo začiatku júla.

Takže vás neprekvapí, keď vám poviem, že ďalší čistý prenájom REIT – National Retail Properties (NNN) – vyzerá v priestore ako žiarivý príklad.

NNN nie je až taká veľká ako Realty Income, ale stále má obrovský rozsah s približne 3,300 370 nehnuteľnosťami prenajatými 48 nájomníkom v 99 štátoch a pri obsadenosti 5% plus, nie menej. Žiadny nájomca netvorí viac ako 7 % portfólia a pre tých, ktorí sa zaujímajú o stabilitu, niektorí z nich by prežili apokalypsu: XNUMX-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.

To podporilo trvalý rast dividendy National Retail Properties, ktorá sa každoročne zlepšuje už viac ako tri desaťročia. To zahŕňa nedávne štvrťročné zvýšenie o 3.8 % na 55 centov na akciu.

Zisk za 2. štvrťrok bude zverejnený čoskoro a spoločnosť dúfa, že bude stavať na silnom prvom štvrťroku, v ktorom AFFO na akciu vzrástlo o 4 % na 79 centov na akciu. Medzitým by spoločnosť mala zaznamenať celoročný nárast AFFO o viac ako 6 %, hovorí Raymond James. Je to prejav solídnosti: Niečo, čo by v kombinácii s výnosom plus 4 % malo prilákať oveľa viac investorov počas zvyšku roka, najmä ak sa trh opäť začne kývať.

Nehnuteľnosti pre hry a voľný čas (GLPI) a nehnuteľnosti pre VICI (VICI)

GLPI dividendový výnos: 5.4%

Dividendový výnos VICI: 4.2%

Za hlbší pohľad stoja aj dve výstižné mená kasín: Nehnuteľnosti pre hry a voľný čas (GLPI) a Vlastnosti VICI (VICI).

Prvý z nich ožil v novembri 2013, keď sa oddelil Penn National Gaming
PENN
(PENN). A aj keď vás kasína môžu prinútiť myslieť na Las Vegas, žiadne z 55 herných a súvisiacich zariadení GLPI sa nenachádza v Sin City – a skutočne, iba tri sú v Nevade. Ďalších 52 je rozmiestnených v 16 štátoch vrátane Ohia, Maine a Louisiany.

VICI — tiež spinoff, od Caesars Entertainment
CZR
(CZR)— môže sa pochváliť niekoľkými ikonickými miestami vo Vegas, vrátane Caesars Palace, Mandalay Bay, MGM Grand a The Venetian. Ale opäť, väčšina jeho portfólia je regionálna, zahŕňa Indianu, Mississippi a Massachusetts.

Prevádzkovatelia čistých hier majú od začiatku medvedieho trhu COVID veľké problémy s podobnými Sands v Las Vegas (LVS) a Rekreačné strediská Wynn (WYNN) stále stojí zhruba polovicu toho, čo mali pred pár rokmi. Ale to by ste nevedeli, keby ste sa pozreli na GLPI a VICI, ktoré spŕchajú hotovosťou a žijú vo veľkom.

Napríklad spoločnosť Gaming & Leisure Properties nedávno oznámila, že kúpi dve nehnuteľnosti spoločnosti Bally – kasíno Twin River Lincoln Casino a Bally’s Tiverton Casino & Hotel – za 1 miliardu dolárov s plánom na nepredvídané udalosti kúpiť Biloxi’s Hard Rock Hotel & Casino, ak nebudú môcť. zatvorte kasíno Lincoln včas. (A dokonca aj potom budú mať do konca roka 2024 možnosť kúpiť Lincoln.) Raymond James poznamenáva, že dohoda by mala byť okamžite platná pre AFFO, čo hráčovi prinesie prudký náraz do ramena, aby mohol ísť s 5. %-plus výťažok.

Spoločnosť VICI Properties medzitým ukončila svoj predtým ohlásený nákup Rastové vlastnosti MGM (MGP) v apríli, čo z nej podľa spoločnosti urobilo najväčšieho amerického vlastníka hotelových a konferenčných nehnuteľností. Sotva sa to však robí odpaľovaním kapitálu. Spoločnosť poskytuje úvery na rozvoj nehnuteľností v Great Wolf Resorts a výstavbu budúcich golfových nehnuteľností BigShots. A môže si to dovoliť. Rovnako ako mnohé REIT, mnohé z prenájmov VICI zahŕňajú nárasty nájomného a RJ poznamenáva, že o niečo menej ako polovica jej nájomného sa tento rok bude tešiť z nárazov spojených s CPI, čo „by malo posunúť vnútorný rast VICI k tomu, aby patril medzi najvyššie v oblasti čistého prenájmu. “

Takže máte pár hier zameraných na príjem, z ktorých obe majú značný potenciál rastu. Ale čo hotovosť?

Z pohľadu rastu dividend je VICI jednoznačne lepšou voľbou. Ale myslím, že môžeme – a by— robiť lepšie ako nadpriemerné 4 % alebo tak, ako ponúka názov hry.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne