Pre niektorých investičných poradcov a obchodníkov s cennými papiermi takzvané zelené investovanie zďaleka nie je len dobrý pocit.
Existuje demografia obyvateľstva, súkromno-verejný mandát na splnenie medzinárodných cieľov v oblasti emisií skleníkových plynov a výdavky na infraštruktúru, ktoré formujú dlhodobý býčí obraz. A zmes nových technológií pre vysoko regulované, desiatky rokov staré priemyselné odvetvia bude formovať klimaticky orientované investície na mnoho nasledujúcich rokov, najmä keď USA prejdú od ropy a zemného plynu.
USO,
Nenechajte si ujsť: Bidenov vyslanec pre klímu Kerry udeľuje zemnému plynu 10-ročný dátum spotreby
Jedným z takýchto investičných poradcov je Daniel Milan z Cornerstone Financial Services v Southfield, Michigan.
Milanov prístup zahŕňa celý rad súvisiacich tém, ktoré sa zameriavajú na čistú vodu, veternú energiu a dlho očakávanú modernizáciu národnej elektrickej siete vrátane inteligentných meračov a iných vylepšení. K týmto sektorom a akciám majú drobní investori priamy prístup prostredníctvom fondov obchodovaných na burze (ETF). Navyše si myslí, že investori, ktorí chcú menšiu chuť zeleného investovania a majú dlhší horizont, by mohli nájsť najlepšiu šancu s komplexným ETF na čistú energiu.
„Z tematického hľadiska sme dosť zaťažovali inteligentné siete a vodné fondy,“ povedal Milan, ktorý povedal, že je optimistický, s pravidelným premiestňovaním, na vode 3 roka a s technológiou smart-grid 1 roky. 2/2 roka a stále pribúdajú.
"Považujem to za alfa booster v rámci našich modelov," dodal.
Voda je krátkodobá a dlhodobá hra
Jedným z cieľových fondov je First Trust Water ETF
FIW,
Fond vlastní 36 najväčších vodárenských spoločností kótovaných v USA, zoradených podľa trhovej kapitalizácie a rovnomerne vážených v rámci piatich úrovní. Vyberú sa spoločnosti s akoukoľvek trhovou kapitalizáciou, ktoré získavajú príjmy z odvetvia pitnej a odpadovej vody. Navyše, jeho viacúrovňový systém rovnomerného váženia zvyšuje váhu spoločností s malou a mikrokapitálovou kapitalizáciou, čím sa znižuje koncentrácia, hovorí Milan.
„Naša téza o vode je krátkodobá, strednodobá a dlhodobá,“ hovorí. "Populačný rast znamená potrebu reinvestícií do infraštruktúry."
Len v USA sa oprava vodnej infraštruktúry – vrátane zbavenia podzemnej vody zvyčajne nazývaných „večné chemikálie“ – objavila až za dopravou. ako najväčší príjemcovia financií v minuloročnom zákone o infraštruktúre vo výške 1.2 bilióna dolárov. Úsilie oboch strán zahŕňalo celkové nové výdavky vo výške 550 miliárd USD, z ktorých viac ako 55 miliárd USD je vyčlenených na modernizáciu vodnej infraštruktúry.
"Som z Michiganu." Flint prežil svoju vodnú krízu a do istej miery sme ju prežili všetci,“ povedal Milan. "Nemyslím si, že scenár krízovej vody je jedinečný."
Veľká časť národnej vodnej infraštruktúry bola vybudovaná pred desiatkami rokov, niekedy aj pred viac ako storočím. Únik vody sa stal problémom, pričom niektoré vodné systémy hlásia straty viac ako 60 %sa Správa McKinsey & Co. o sektore hovorí. Zákon o infraštruktúre schválený minulý rok poskytuje finančné prostriedky na výmenu olovených potrubí v celej krajine, riešenie vznikajúcich kontaminantov, najmä v malých a znevýhodnených komunitách, a výdavky podporia vidiecke vodné projekty.
„Hedžové fondy a inštitucionálni investori idú na túto tému nákupom pôdy a získaním práv na vodu; drobní investori to nedokážu. Ale môžu zvážiť ETF,“ hovorí Milan.
Prečítajte si: Pestovanie rias a oceánske „antacidá“ patria medzi najlepšie nápady na boj proti znečisteniu v súťaži Elona Muska XPRIZE Earth Day
Vylepšenia inteligentnej siete – najprv kura alebo vajce?
„Konverzia elektrickej siete sa uskutoční, ale samozrejme všetci investori chcú vedieť, ako dlho to bude trvať,“ hovorí Milan. Náklady na veternú a solárnu energiu sa znížili, takže zemný plyn už nie je jedinou životaschopnou možnosťou dodávky energie do siete. Môže nasledovať aj záujem o vodík a obnovený záujem o jadrovú energiu.
Milan a iní spochybňujú pridanú záťaž elektrickej siete z elektrických vozidiel a viac konverzií na elektrické tepelné čerpadlá pre domácnosti. Tento dopyt si však môže vynútiť aj rýchlejšiu aktualizáciu siete.
"Najskôr je to trochu kuracieho alebo vajca," povedal Milan.
"Ale existuje motivácia zostať pri tom," povedal. „Capex investované zo súkromných a verejných zdrojov budú pokračovať. Možno nie rýchlosťou, ktorú si ľudia želajú, ale ako dlhodobú tézu chceme jazdiť na tom, aj keď pomaly budujú.“
First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund Fund
GRID,
je koncentrovaný fond zameraný na globálne akcie, ktoré sú odhodlané pôsobiť v sektore inteligentnej siete a infraštruktúry elektrickej energie, hovorí Milan.
Fond zahŕňa spoločnosti, ako sú verejné služby, ktoré sú buď čistou hrou – viac ako 50 % príjmov zo siete. Skladá sa aj z rôznych názvov – menej ako 50 % príjmov pochádza zo sektora inteligentnej siete a infraštruktúry elektrickej energie. Existuje kolektívna váha 80 % pre čistú hru a 20 % pre diverzifikovanú hru.
Sektor môže zahŕňať podnikanie v oblasti elektrickej siete, elektromerov a zariadení, sietí, skladovania a správy energie a aktivačného softvéru. GRID tiež kontroluje minimálnu likviditu a trhovú kapitalizáciu.
Opatrný fanúšik FAN
Miláno a ďalší zberači akcií pozorne sledujú výzvy na rast inštalácie plochých turbín, ktorý je čiastočne obmedzený komponentmi zasahujúcimi infláciu. Aj keď USA tlačia do pobrežného vetra celkovo vnímaný ako pozitívny faktor.
Väčšina veterných ETF je príliš malá na to, aby prešla Milanovým šnupavým testom.
Najlepšou, teda väčšou, možnosťou môže byť First Trust Global Wind Energy ETF
VENTILÁTOR,
Ušetrí zhruba 60 % svojho podielu na čistých hrách vo veternom priemysle vrátane výrobcov a prevádzkovateľov turbín a zvyšných 40 % prideľuje diverzifikovanému sektoru, hovorí Milan.
Tento mix môže frustrovať niektorých investorov, ktorí si predstavujú čistú hru. V skutočnosti môžu nájsť vhodnejšie príležitosti pre vietor v širšom ETF čistej energie.
Prečítajte si: Práve teraz existuje šikovný spôsob, ako investovať do prechodu na čistú energiu (a nielen do elektromobilov, slnka a vetra)
Aká je vaša definícia čistej energie?
The First Trust NASDAQ Clean Energy Sector ETF
QCLN,
vlastní široké portfólio spoločností kótovaných v USA v odvetví čistej energie. Oprávnené spoločnosti musia byť výrobcovia, vývojári, distribútori alebo inštalatéri jedného z týchto podsektorov: pokročilé materiály (ktoré umožňujú čistú energiu alebo znižujú potrebu ropných produktov), energetická inteligencia (inteligentné siete), skladovanie a premena energie (hybridné batérie) alebo výroba elektriny z obnoviteľných zdrojov (slnečná, veterná, geotermálna atď.).
Pretože klasifikácia spoločností ako „čistej energie“ je subjektívna, potenciálnym investorom by dobre poslúžilo preskúmaním portfólia fondu, aby sa ubezpečili, že ich definícia „čistej energie“ zodpovedá definícii QCLN, hovorí Milan.
Pokiaľ ide o ďalšie faktory, solárna spoločnosť je zameraná na výdavky v pozastavenom zákone Bidenovej administratívy Build Back Better, ktorý sa stretol s odporom ako súčasť väčšieho návrhu zákona o rozpočte v úzko rozdelenom Kongrese. Uviedli to však predstavitelia administratívy prezident pracuje v zákulisí potenciálne odstrániť niektoré z najpopulárnejších častí zameraných na klímu na vlastný test v Kongrese.
Ba čo viac, Biden predĺžili clá z Trumpovej éry na dovážané solárne zariadenia o štyri roky, kývnutie americkým výrobcom solárnych zariadení. Ale v geste pre domácich solárnych inštalatérov zmiernil podmienky, aby vylúčil panelovú technológiu, ktorá sa čoraz častejšie používa vo veľkých amerických projektoch.
Milan uznáva nedávnu volatilitu tohto ETF a ďalších sektorových fondov na makroúrovni, keďže širší trhový konsenzus uprednostnil mená s vysokým peňažným tokom a silnými súvahami pred spoločnosťami s vysokým rastom.
Nenechajte si ujsť: Nemáte dosť detí? Nedostatok batérie EV? Ubúdajúca voda? Pre to všetko existuje „nedostatok“ akcií
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/4-earth-day-etfs-targeting-clean-water-wind-the-smart-grid-and-one-that-has-them-all-11650670581? siteid=yhoof2&yptr=yahoo