Ak existuje niečo, čo investori s príjmom milujú, je to vysoko výnosná dividendová akcia.
Príliš často však vysoký výnos prichádza s rizikovými metrikami, ako sú klesajúce príjmy a zisky, ktoré by mohli prinútiť spoločnosť znížiť dividendu, aby sa zabezpečilo, že bude mať dostupné prostriedky na vyplatenie svojich akcionárov.
Keď investori analyzujú investičné fondy nehnuteľností (REITs), jedným dôležitým faktorom, ktorý treba zvážiť, je výplatný pomer k zisku na akciu (EPS) pre hypotekárne REIT (mREIT) alebo finančné prostriedky z operácií (FFO) na všetkých ostatných typoch REIT. Výplatný pomer je odvodený vydelením ročnej dividendy EPS alebo FFO.
Typicky sa REIT s výplatným pomerom medzi 35 % a 60 % považuje za ideálny a bezpečný pred znížením dividend, zatiaľ čo pomery medzi 60 % a 75 % sú mierne bezpečné a výplatné pomery nad 75 % sa považujú za nebezpečné. Keď sa výplatný pomer blíži k 100 % zisku, vo všeobecnosti predstavuje vysoké riziko zníženia dividendy.
Pozrite sa na štyri REIT s vysokými dividendovými výnosmi, ale ktorých výplatné pomery sa všetky považujú za v rámci bezpečnostného rozmedzia, čo môže udržať ich vysoko výnosné dividendy ešte nejaký čas nedotknuté.
Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: ČHMÚ) je hypotekárna REIT (mREIT) so sídlom vo Farmingdale v štáte New Jersey, ktorá získava a spravuje diverzifikované portfólio práv na hypotekárny servis (MSR), agentúrne cenné papiere kryté hypotékou na bývanie (RMBS) a iné typy hypotekárnych aktív na bývanie.
Ročná dividenda vo výške 1.08 USD na akciu prináša nezvyčajne vysoký výnos 18.2 %, ale je ľahko pokrytá forwardovým EPS vo výške 2.66 USD s výplatným pomerom 40 %. Jej päťročný priemer dividend je len 13.79 %, čo tiež naznačuje, že Cherry Hill Mortgage Investment by mohla byť dosť podhodnotená.
Two Harbours Investment Corp. (NYSE: DRUHÁ) je hypotekárny REIT zo St. Louis Park v Minnesote s podobným investičným modelom ako Cherry Hill Mortgage Investment Corp.
Two Harbors Investment oznámila v novembri spätné rozdelenie akcií 1-za-4 a počas tretieho štvrťroka odkúpila takmer 3 milióny akcií svojich prioritných akcií. Akcie vzrástli o viac ako 25 %, odkedy sa Two Harbors Investment v polovici októbra dotkol minima 12.12 USD.
Dividenda vo výške 2.40 USD prináša 14.9 % a je dobre krytá forwardovým EPS vo výške 4.60 USD s výplatným pomerom 52 %. Jej päťročný priemer dividendového výnosu je 12.49 %.
Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: PINE) je maloobchodná spoločnosť REIT so sídlom v Daytona Beach na Floride, ktorá vlastní a prevádzkuje 146 vysokokvalitných nehnuteľností prenajatých v 35 štátoch. Medzi jeho nájomníkov patria známe spoločnosti ako Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts a Dick's Sporting Goods Inc. V treťom štvrťroku 2022 mala spoločnosť Alpine Income Property Trust perfektnú 100% obsadenosť.
Celkovo boli jej prevádzkové výsledky za tretí štvrťrok vynikajúce. FFO 0.40 USD bolo o 0.03 USD lepšie ako v treťom štvrťroku 2021 a prekonalo pohľad Wall Street o 0.02 USD. Tržby vo výške 11.53 milióna USD boli v treťom štvrťroku 41 o 8.17 % vyššie ako 2021 milióna USD a tiež predstihli odhady analytikov vo výške 10.52 milióna USD. Spoločnosť Alpine Income Property Trust tiež zvýšila svoje usmernenie FFO na rok 1.58 z rozsahu 1.63 USD až 1.74 USD až 1.76 USD až 2022 USD.
Alpine Income Property vypláca ročnú dividendu vo výške 1.10 USD na akciu s výnosom 5.78 % a dividenda je ľahko pokrytá forwardovým FFO vo výške 2.57 USD s výplatným pomerom 42 %.
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) je bostonská kancelária REIT so 181 nehnuteľnosťami sústredenými v šiestich najväčších mestách od Bostonu po Seattle. Firma sa nazýva „najväčším verejne obchodovaným vývojárom, vlastníkom a manažérom popredných pracovísk v Spojených štátoch“.
Nedávne prevádzkové výsledky Boston Properties za tretí štvrťrok sa oproti tretiemu štvrťroku 2021 výrazne zlepšili a ľahko prekonali očakávania analytikov.
Ročná dividenda Boston Properties vo výške 3.92 USD na akciu prináša 5.85 % a forward FFO je 7.51 USD, takže výplatný pomer je 52 %.
Aj keď výplatný pomer nie je magickou metrikou na predpovedanie budúceho výkonu akcie, zvyčajne poskytuje investorom s príjmom jasný pohľad na bezpečnosť súčasnej dividendy.
Týždenná správa REIT: REIT sú jednou z najviac nepochopených investičných možností, vďaka čomu je pre investorov ťažké rozpoznať neuveriteľné príležitosti, kým nie je príliš neskoro. Interný realitný výskumný tím Benzinga tvrdo pracoval na identifikácii najväčších príležitostí na dnešnom trhu, ku ktorým môžete získať bezplatný prístup registráciou na Týždenná správa REIT spoločnosti Benzinga.
Pozrite si viac o nehnuteľnostiach od Benzinga
Nenechajte si ujsť upozornenia o svojich akciách v reálnom čase – pripojte sa Benzing Pro zadarmo! Vyskúšajte nástroj, ktorý vám pomôže investovať inteligentnejšie, rýchlejšie a lepšie.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investičné poradenstvo. Všetky práva vyhradené.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html