4 akcie Warrena Buffetta začínajú nový rok blízko 52-týždňových minim

zhrnutie

• STORE Capital, Charter Communications
  Chtr
  , T-Mobile a RH predstavujú potenciálne hodnotové príležitosti.

Trhy nie sú ani mesiac do nového roka a pár Warren Buffett (Obchody, Portfólio) akcie sa už obchodujú blízko svojich 52-týždňových minim.

Keďže trh naďalej zápasí s pandémiou Covid-19 uprostred nových kmeňov, ako je variant Omicron, ako aj rastúcej inflácie a nedostatku ponuky, štyri akcie v guruovskej Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) akciové portfólio sa ponorilo.

Podobne, po zverejnení 28.7% celkového výnosu za rok 2021, index S&P 500 zatiaľ tento mesiac klesol okolo 4.68%.

Napriek tomu, že po krachu koronavírusu v marci 2020 existuje veľa nákupných príležitostí v rôznych sektoroch, Buffett, ktorého mnohí považujú za jedného z najväčších investorov všetkých čias, umožnil, aby sa zásoby hotovosti v Berkshire zvýšili na 149.2 miliardy dolárov. Aj keď v roku 2019 povedal, že hľadá akvizíciu „veľkosti slona“, zdá sa, že ju ešte nenašiel, pretože v treťom štvrťroku získal iba dve nové pozície a pridal sa k jednému ďalšiemu existujúcemu holdingu.

Pokiaľ ide o cenu, miliardársky investor hľadá mieru bezpečnosti medzi cenou akcií spoločnosti a jej vnútornou hodnotou. Okrem toho obhajuje nákup „úžasných“ spoločností za „spravodlivé“ ceny namiesto spravodlivých spoločností za úžasné ceny. Buffett má tiež tendenciu uprednostňovať vysokokvalitné spoločnosti, ktorým rozumie a majú silné priekopy.

Jeho akciové portfólio pozostávalo zo 43 akcií k 30. septembru 2021, ktorých hodnota bola 293.45 miliardy USD. Buffettove akcie zatiaľ v roku 2022 vykazovali zmiešané výkony, pričom 11 z 20 najlepších pozícií kleslo.

Vo štvrtok boli štyri akcie Buffetta, ktoré sa prepadli takmer na najnižšie ceny za rok, STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) a RH (RH, Financial).

STORE Capital

Akcie STOR Capital
STOR
(STOR, Financial) sa mierne zotavili po návrate 1.82 % za minulý rok. Po tom, čo v stredu zaznamenali mierny pokles na 31.93 USD, akcie vo štvrtok ráno vzrástli o 0.66 %. Akcie sú momentálne o 4.11 % nad svojim ročným minimom 30.67 USD.

Buffett vlastní 24.4 milióna akcií spoločnosti, čo predstavuje 0.27 % jeho akciového portfólia.

Investičný fond nehnuteľností so sídlom v Scottsdale v Arizone má trhovú kapitalizáciu 8.71 miliardy USD; jej akcie sa vo štvrtok obchodovali okolo 31.94 USD s pomerom ceny a zisku 34.34, pomerom ceny a predaja 1.7 a pomerom ceny a predaja 11.47.

GuruFocus ohodnotil finančnú silu STORE Capital 4 z 10. V dôsledku emisie približne 1.1 miliardy USD nového dlhodobého dlhu za posledné tri roky má spoločnosť slabé úrokové krytie. Altman Z-Score 1.4 varuje, že môže hroziť bankrot, pretože aktíva sa hromadia a rast výnosov na akciu sa za posledných 12 mesiacov spomalil. Návratnosť investovaného kapitálu je tiež zatienená váženými priemernými kapitálovými nákladmi, čo naznačuje, že spoločnosť sa snaží vytvárať hodnotu, keď rastie.

Ziskovosť REIT dosiahla hodnotenie 7 z 10 napriek tomu, že má klesajúcu prevádzkovú maržu a návratnosť vlastného kapitálu, aktív a kapitálu, ktoré sú celkovo slabo výkonnými konkurentmi. STORE Capital má tiež mierne Piotroski F-Score 4 z 9, čo znamená, že podmienky sú typické pre stabilnú spoločnosť.

Buffett je najväčším guru akcionárom STORE Capital s 8.95% podielom. Jim Simons (Trades, Portfolio) 'Renaissance Technologies, Caxton Associates (Obchody, portfólio) a Mario Gabelli (Trades, Portfolio) majú tiež pozície na sklade.

Charta komunikácie

Akcie spoločnosti Charter Communications (CHTR, Financial) za posledný rok klesli o 10 %. Po zaúčtovaní malého poklesu, ktorý v stredu uzavrel na úrovni 581.34 USD, akcie vo štvrtok ráno vzrástli o 0.77 %. Akcie sú momentálne o 1.24 % nad svojim ročným minimom 547.17 USD.

Oracle of Omaha vlastní 4.2 milióna akcií spoločnosti, čo predstavuje 1.04 % jeho akciového portfólia.

Telekomunikačná a masmediálna spoločnosť so sídlom v Stamforde v štáte Connecticut má trhovú kapitalizáciu 105.18 miliardy dolárov; jej akcie sa vo štvrtok obchodovali okolo 585.80 USD s pomerom ceny a zisku 26.72, pomerom ceny a predaja 6.17 a pomerom ceny a predaja 2.28.

Finančná sila Charter Communications bola od GuruFocus hodnotená 3 z 10. V dôsledku emisie nového dlhodobého dlhu za posledných niekoľko rokov má spoločnosť slabé úrokové krytie. Altman Z-Score 1.01 tiež varuje, že spoločnosti môže hroziť bankrot.

Ziskovosť spoločnosti sa darila lepšie s hodnotením 7 z 10, poháňaným rozšírením prevádzkovej marže, silnými výnosmi, ktoré prevyšujú viac ako polovicu jej kolegov z odvetvia, a vysokým skóre Piotroski F-Score 7, čo naznačuje, že obchodné podmienky sú zdravé. Charter Communications má tiež trojhviezdičkové hodnotenie predvídateľnosti na pozadí konzistentných ziskov a rastu výnosov. Podľa GuruFocus sa spoločnosti s týmto hodnotením vrátia v priemere 8.2 % ročne počas 10-ročného obdobia.

Z guru investovaných do akcií má najväčší podiel Dodge & Cox s 3.16 % svojich akcií v obehu. Frank Sands (Obchody, portfólio), Prví tichomorskí poradcovia (Obchody, portfólio), Bill Nygren (Obchody, portfólio), Hlavné mesto Diamond Hill (Obchody, portfólio), Steven Romick (Obchody, portfólio) a Správa PRIMECAP (Obchody, Portfólio) sú tiež investované do Charter Communications.

T-Mobile USA

Akcie T-Mobile US (TMUS, Financial) sa za posledný rok prepadli takmer o 20 %. Akcie zaznamenali v stredu stratu a uzavreli na úrovni 105.37 USD a vo štvrtok ráno vzrástli o 2.14 %. Akcia je momentálne o 1.23 % nad jej ročným minimom 104.10 USD.

Guru vlastní 5.24 milióna akcií spoločnosti, čo predstavuje 0.23 % jeho akciového portfólia.

Spoločnosť poskytujúca telekomunikačné služby v Bellevue vo Washingtone má trhovú kapitalizáciu 134.57 miliardy USD; jej akcie sa vo štvrtok obchodovali okolo 107.64 USD s pomerom ceny a zisku 40.35, pomerom ceny a predajom 1.95 a pomerom ceny a predaja 1.69.

GuruFocus ohodnotil finančnú silu T-Mobile 3 z 10. Okrem slabého úrokového krytia nízke Altmanovo Z-Score 1.07 varuje, že spoločnosti môže hroziť bankrot, pretože jej aktíva sa budujú rýchlejšie ako príjmy . WACC tiež zatieňuje ROIC, takže spoločnosť sa snaží vytvárať hodnoty.

Ziskovosti spoločnosti sa darilo lepšie, keď získala hodnotenie 6 z 10 na základe rozšírenia prevádzkovej marže, výnosov, ktoré nedosahujú približne polovicu jej konkurentov, a mierneho skóre Piotroski F-Score 4. T-Mobile má tiež predvídateľnosť na úrovni jedna. z piatich hviezdičiek. GuruFocus hovorí, že spoločnosti s týmto hodnotením dosahujú v priemere 1.1 % ročne.

S podielom 1.02 % je Dodge & Cox najväčším guru akcionárom T-Mobile. Medzi ďalších špičkových guru investorov patria Andreas Halvorsen (Obchody, portfólio), David tepper (Obchody, Portfólio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Obchody, portfólio) a Správa PRIMECAP (Obchody, portfólio).

RH

Akcie RH sa za posledných 15 mesiacov prepadli takmer o 12 %. Akcie v stredu uzavreli s miernym poklesom na 415.69 USD a vo štvrtok ráno boli vyššie o 2.92 %. Akcia sa momentálne obchoduje o 1.01 % nad svojim 52-týždňovým minimom 411.88 USD.

Renomovaný investor vlastní 1.8 milióna akcií spoločnosti, čo jej dáva 0.41 % priestor v akciovom portfóliu.

Luxusný predajca nábytku, predtým známy ako Restoration Hardware, so sídlom v Corte Madera v Kalifornii, má trhovú kapitalizáciu 9.22 miliardy dolárov; jej akcie sa vo štvrtok obchodovali okolo 428.21 USD s pomerom ceny a zisku 20.01, pomerom ceny a predaja 9.15 a pomerom ceny a predaja 3.66.

Finančná sila RH bola od GuruFocus hodnotená 4 z 10. Napriek tomu, že má primerané úrokové krytie, Altmanovo Z-score 2.95 naznačuje, že spoločnosť je pod určitým tlakom. K vytváraniu hodnoty však dochádza, pretože ROIC presahuje WACC.

Ziskovosť spoločnosti získala hodnotenie 7 z 10. Okrem rozširujúcej sa prevádzkovej marže je RH podporovaná silnými výnosmi, ktoré prevyšujú väčšinu podobných odvetví a vysokým skóre Piotroski F-Score 7. Má tiež jednohviezdičkové hodnotenie predvídateľnosti.

Buffett je najväčším guru akcionárom RH s podielom 8.37 %. Ďalšími gurumi, ktorí vlastnia akcie, sú Steve Mandel (Obchody, portfólio), Daniel Loeb (Obchody, portfólio), ray Dali (Obchody, portfólio), Steven Cohen (Obchody, portfólio), Joel Greenblatt (Obchody, portfólio) a Ainslie.

Zverejnenia

Nemám / nemáme žiadne pozície v žiadnych spomenutých zásobách a nemáme v pláne inicializovať žiadne pozície v priebehu nasledujúcich 72 hodín.

Názory tohto autora sú výlučne ich vlastným názorom a GuruFocus.com ich neschvaľuje ani nezaručuje.