5 dividendových akcií, ktoré porazia infláciu a rastúce úrokové sadzby

„Pestovatelia dividend vás skutočne chránia pred rastúcimi sadzbami a infláciou, pretože získavate rastúci tok príjmov,“ hovorí Thomas Huber, manažér 19 miliárd dolárov.

T. Rowe rast ceny dividend
fond (ticker: PRDGX).

Napriek plánom Federálneho rezervného systému naďalej zvyšovať úrokové sadzby a spomaliť ekonomiku v boji proti inflácii, spoločnosti s odolnými príjmami zvyšujú výplaty. Aj keď rast ziskov tých, ktorí sú v indexe S&P 500, klesá, celková výplata indexu by mala tento rok vzrásť o 10 %, odhaduje Howard Silverblatt, hlavný indexový analytik v S&P Dow Jones Indices. To by znamenalo prvé dvojciferné zvýšenie dividend S&P 500 od roku 2015.

Štátne dlhopisy chránené pred infláciou alebo TIPY medzitým neponúkajú akékoľvek ochranu. The

iShares TIPY Bond
burzovo obchodovaný fond (TIP) stratil v roku 11 2022 %, vrátane platieb úrokov.

Poklesnúť by mohli, samozrejme, aj akcie s rastúcimi dividendami.

Cieľ

(TGT), po prvé, je dividendový „aristokrat“, spoločnosť, ktorá zvyšovala svoje dividendy najmenej 25 rokov. Target zvýšil svoju výplatu 51 po sebe nasledujúcich rokov, vrátane 20% nárastu v júni, na ročných 3.60 USD za akciu, čo je dobré pre 2.8% výnos pri nedávnej cene akcie okolo 153 USD.

Investori však akcie potrestali a tento rok ich stlačili o 34 %. V čase vysokej inflácie a meniacich sa spotrebiteľských výdavkových návykov bol maloobchodník pristihnutý pri nesprávnej skladbe zásob, hovorí Michael Barclay, manažér

Dividendový príjem z Columbie
fond (LBSAX), ktorý odľahčil svoju pozíciu v Target.

Väčší podiel v portfóliu je

Chevron

(CVX). Výnosy sú 3.6 % a boli víťazné, tento rok získalo približne 37 %, vrátane dividend.

Zásobám ropy sa nebude dobre dariť, ak sa globálny dopyt po komodite prepadne, keď sa vojna na Ukrajine skončí. Spomaľujúca sa globálna ekonomika by tiež schladila vyhliadky ropy. Dlhoročný manažér fondu Columbia, Barclay, si myslí, že Chevron vyzerá odolne. „Pri kapitálových výdavkoch boli disciplinovaní,“ hovorí a dodáva, že diverzifikované operácie Chevronu v rámci energetického reťazca poskytujú určitú stabilitu.

Chevron zvýšil štvrťročnú dividendu o 6 % v januári na 1.42 USD na akciu. Očakáva sa, že jeho ročná výplata dosiahne v roku 5.97 2023 USD za akciu, čo predstavuje nárast o 5 %, s výplatným pomerom na úrovni 35 % zisku.

Príťažlivejší pre jeho výnos je

Philip Morris International

(POPOLUDNIE). Akcie výrobcu tabaku ponúkajú 5.2 % a v tomto roku dosiahli celkový výnos 3.7 %. Spoločnosť nedávno zvýšila svoju štvrťročnú výplatu približne o 2 %, čiže o dva centy, na 1.27 USD za akciu.

Philip Morris predáva svoje produkty v zámorí, kde klesajúca spotreba tabaku a regulácia nie sú až také presahujúce ako v USA. Jeho IQOS zahrievacie tabakové zariadenie, ktoré sa zatiaľ predáva v zahraničí, prinieslo v minulom roku 29 % príjmov. Cieľom spoločnosti je takmer zdvojnásobiť to do roku 2025. „Dostávate zaplatené za čakanie s výnosom 5 %,“ hovorí Huber, ktorý vlastní akcie.

Investori by nemali prehliadať akcie s nízkymi výnosmi, ale aj rastúcimi výplatami a pevnými základnými podnikmi.

Sprostredkovanie poistenia

Marsh & McLennan

(MMC), po prvé, výnosy len 1.5 %. Ale jeho dividenda rastie v dobrom klipe. Spoločnosť ho v júli zvýšila o približne 10 % na 59 centov na akciu alebo 2.36 USD ročne.

Marsh nemá veľké investičné potreby, čo predstavuje veľký odtok hotovosti pre mnohé priemyselné spoločnosti a spoločnosti v iných sektoroch. Barclay uvádza, že stabilné zisky spoločnosti Marsh podporujú dividendu, ktorá by sa mala podľa očakávania zvýšiť. Podľa konsenzuálnych odhadov dosiahne v roku 2.45 2023 USD s výplatným pomerom na pohodlných 33 %.

Akcie spoločnosti Marsh v tomto roku klesli o 9.6 % vrátane dividend. To je dobrý výsledok v porovnaní s finančným sektorom S&P 500, pokles o 17.7 %. Marsh sa ukázal ako odolný v recesiách, rastúci zisk na akciu vo všetkých ekonomických poklesoch siahajúcich až do roku 1952, povedal v júli investorom generálny riaditeľ Daniel Glaser. Medzi faktory podporujúce jej rast patrí inflácia, ktorá pomáha pri tvorbe cien poistenia, a vyššie sadzby, ktoré prospievajú jej zvereneckým príjmom a ziskovosti.

Oslabený technologický sektor má tiež niekoľko atraktívnych dividendových akcií. Jeden, ktorý má Barclay rád, je

Microsoft

(MSFT), holdingový fond od roku 2004, keď softvérový gigant prvýkrát začal vyplácať dividendy. Je pravda, že výnosy akcií Microsoftu sú len 1.1 %. Výplata však neustále rastie, vrátane 10% zvýšenia za posledný týždeň na 68 centov za štvrťrok.

Väčšina investorov nevlastní Microsoft kvôli dividende, ale namiesto toho ho hľadá na poskytovanie kapitálových ziskov z oblastí, ako sú videohry a podnikový softvér. Akcie v tomto roku klesli približne o 27 %, čo do značnej miery zodpovedá poklesu v technologickom sektore. Napriek tomu sa Barclayovi páči dlhodobé nastavenie. „Keď urobíte krok späť a pozriete sa na príjmy a peňažný tok, stále rastú,“ hovorí.

Na zváženie sú ešte dve možnosti obrany: Spoločnosť zaoberajúca sa zdravotníckymi zariadeniami

Becton Dickinson

(BDX) a zdravotná poisťovňa

Elevance Health

(ELV). Huber má rád oba pre ich obchodné modely „defenzívneho rastu“, hovorí.

Becton s výnosom 1.4 % je tento rok o vlások vyšší, vrátane dividend. Spoločnosť koncom minulého roka zvýšila svoje štvrťročné výplaty o 5 % na 87 centov za akciu. Akcionári by mali získať ďalšie zvýšenie neskôr v roku 2022.

Výnosy Elevance 1.1 %, ale tento rok zvýšili štvrťročne o 13 % na 1.28 USD za akciu. Pri približne 475 USD dosahujú akcie 15-násobok odhadovaných príjmov v roku 2023 a majú „priestor na viacnásobnú expanziu,“ hovorí Huber. Jeho dividenda by sa mala tiež rozšíriť, na slabom trhu by sa nedalo kýchnuť.

Napíšte Lawrence C. Strauss na adrese [chránené e-mailom]