5 kľúčov k dlhodobým dividendovým akciám, ktoré sa zdvojnásobia

Máme radi dividendové akcie, pretože nám platia teraz. Ale hej, som lakomý. A keď skúmam príjmové hry, chcem viac ako len tie výplaty.

Hľadám aj cenové zisky. Dajte mi dividendu s akciou, ktorá by sa potenciálne mohla zdvojnásobiť, a hovoríme.

Tieto druhy akcií sú zriedkavé, ale nie je nemožné ich nájsť. Majú tendenciu zdieľať päť kľúčových „dividendových dvojitých“ charakteristík. Poďme o nich teraz diskutovať.

Dividendový kľúč č. 1: Ročný rast dividend

Hlavnou črtou vynikajúcej dlhodobej držby dividend je dividenda rastz mnohých dôvodov.

Po prvé, rast dividend je celkom istým znakom toho, že základná spoločnosť má finančnú silu zaplatiť účty. Akonáhle podnik spustí dividendový program, existujú iba tri smery výplaty:

• Ak má spoločnosť problémy, stiahne (alebo pozastaví) dividendu.
• Ak si nie sú istí budúcnosťou, ponechajú si úroveň dividend.
• A ak sú si istí svojou schopnosťou chrliť zisky, rozdelia viac tohto bohatstva s akcionármi prostredníctvom čoraz tučnejších dividend.

Tiež dôležité pre akcionárov: Rast dividend znamená (samozrejme) vyšší príjem. To znamená, že namiesto toho, aby ste sa naťahovali po pochybných akciách s tučnými aktuálnymi výnosmi, môžete skočiť do vysokokvalitných akcií s OK aktuálnymi výnosmi s vedomím, že váš výnos na náklady časom sa zväčší.

To je obzvlášť dôležité, keď si pamätáte, že musíte zahrnúť infláciu do svojich dôchodkových plánov.

Odhliadnuc od smiešnej raketovej lode spotrebiteľských cien v roku 2022, inflácia dosahovala v rokoch 3.8-1960 v priemere 2021 % ročne, čo znamená, že rast dividend vášho portfólia musel byť v priemere 3.8 % ročne, aby sa vaša kúpna sila aspoň vyrovnala.

Aby sme ilustrovali dôležitosť rastúcich výplat, pozrime sa na tri profily dividendového portfólia: Jeden s žiadny rast dividend, jeden s 10% ročný rast dividend, a jeden s 20% ročný rast dividend:

Je celkom zrejmé, ktoré z týchto troch portfólií by najlepšie predbehlo infláciu – a to je portfólio, ktoré by som chcel vlastniť.

Dividendový kľúč č. 2: Dividendový magnet

Ďalšou výhodou rastúcich dividend je finančný fenomén, ktorý nazývam „magnet na dividendy“.

Vidíš, rast dividend nie je len o dividendy-je to o rastTaky!

Ako som už povedal, spoločnosti zvyčajne nemíňajú viac na dividendy, pokiaľ si nie sú istí svojou schopnosťou generovať vyšší zisk. V skutočnosti sa mnohí investori pozerajú na oznámenia o zvyšovaní dividend ako na vyhlásenie o podnikovej kvalite – ak chcete, na nákupný signál.

Preto každý štvrťrok zverejňujeme zoznam očakávané zvýšenie dividend pre investorov s príjmom, aby nastavili svoj radar.

A dávam svoje peniaze tam, kde mám ústa. V mojom Skryté výnosy služby, začnem „načasovaním“ našich nákupov práve vtedy, keď je oznámené zvýšenie dividend. Často dochádza k oneskoreniu medzi vyhlásením zvýšenia a nárastom akcií, a to je čas, aby sme skočili.

Tento vzor „nastavte si hodinky na to“ môžete vidieť v akciách distribútora liekov AmerisourceBergen (ABC), a Skryté výnosy držanie. Od nákupu v júni 59 to prinieslo 2020 % návratnosti.

Oneskorenie medzi nárastom dividendy a skokom v cene akcií je krištáľovo jasné. To je naše okno, aby sme sa mohli zapojiť do Dividendového magnetu.

Dividendový kľúč č. 3: Spätné odkúpenia

Ako už bolo spomenuté, investori musia mať vážny príjem chamtivý.

To neznamená robiť pochybné investície, aby ste dosiahli čo najvyšší výnos.

Nie, byť chamtivý znamená požadovať viac ako len dividendy – konkrétne chceme, aby vedenie investovalo nejaké peniaze aj do spätných odkupov akcií.

Po dokončení presne, programy spätného odkúpenia pomáhajú položiť podlahu pod vaše akcie. Koniec koncov, znižujú počet akcií v obehu, ako aj zvyšujú zisk na akciu a ďalšie metriky na akciu. To všetko má tendenciu zvyšovať cenu akcií.

A pre tých z nás, ktorí majú mozgy jašterice zamerané na prežitie, sú spätné odkupy zvláštnym spôsobom bezpečnostným ventilom peňažného toku. Ak sa spoločnosť ocitne uprostred, povedzme globálnej recesie, ak sa celý váš peňažný tok pumpuje na dividendy, možno budete musieť znížiť svoje výplaty, aby ste vyžili. Ak však hotovosť spoločnosti ide na dividendy aj spätné odkúpenia, môžu sa stiahnuť späť, aby si zachovali prvé, čím udržia náš tok príjmov nedotknutý.

Dividendový kľúč č. 4: Value Pricing (odkúpenia stoja za to)

Ide o to, že spoločnosti míňajú hotovosť na zníženie tohto počtu akcií. Takže, ako vy a ja, aj spoločnosti musia byť inteligentné kedy kupujú vlastné akcie.

Vráťme sa k AmerisourceBergen.

Hodnotenia na širšom akciovom trhu sa vracajú na zem v roku 2022. Ale ABC je už dohoda. Je to typ akcií s nízkym beta testom odolným voči recesii, ktoré sme ochotní držať v potenciálnej recesii.

Správna rada ABC súhlasí.

Spoločnosť v júni oznámila plán spätného odkúpenia akcií v hodnote 1 miliardy USD, čo je dostatočné na zníženie súčasného nesplateného obehu o 3 %. Keď vaše vlastné akcie ponúkajú veľa, inteligentné spoločnosti ich odkúpia. Tieto spätné odkúpenia vytvárajú „účinný cyklus“, ktorý posiela cenu akcií stále vyššie. Menej akcií znamená, že dôležité metriky – zisky a, samozrejme, dividendy – vyzerajú lepšie a lepšie na základe „na akciu“.

Nie je prekvapením, že to pomáha poháňať náš dividendový magnet.

Dividendový kľúč č. 5: Odolný voči recesii (vzhľadom na výhľad na rok 2023)

Nakoniec chceme dividendové akcie, ktoré dokážu zabrať.

Takmer každý ekonóm a trhový stratég, ktorých sledujem, predpovedá v roku 2023 aspoň miernu recesiu. Ako som povedal po najnovšom novinárovi FOMC predsedu Fedu Jeromea Powella začiatkom novembra:

„Recesia je jediný spôsob, ako v tomto bode skrotiť infláciu. Prichádza nevyhnutný ekonomický prepad."

Áno, investovanie je o dlhej hre, takže teoreticky by sme mohli nakupovať kvalitné akcie s vysokým výnosom a držať ich naveky, bez ohľadu na to, aké sú cyklickéa vyjdite dopredu.

Ale ty a ja neinvestujeme do teórie. Investujeme s skutočné peniaze, a to máme všetci skutočné emócie ktoré musíme držať na uzde. Spoločnosti odolné voči recesii nám dávajú lepšiu šancu vyhnúť sa hlbokým stratám v čase poklesu, čo nám bráni v panike a nízkom predaji.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne