Čo bude ďalej pre akcie podnikového softvéru? To závisí od toho, ktoré si vyberiete.
Analytik spoločnosti Guggenheim Partners John DiFucci vo štvrtok neskoro večer spustil spravodajstvo o skupine s niekoľkými úvahami o tom, kde v sektore umiestniť stávky. DiFucci je v Guggenheimovi nový, ale známe meno na Ulici— v rôznych obdobiach pokrýval softvérový sektor pre Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer a niekoľko miest, ktoré medzitým zanikli – Bear Stearns a Donaldson, Lufkin & Jenrette.
DiFucciho výzvy poskytnú investorom značný priestor na diskusiu.
Nastavil hodnotenie predaja
okta
(ticker: OKTA),
Pracovný deň
(
wday
),
Salesforce
(CRM) a
Snowflake
(SNEH).
DiFucci má hodnotenie Kúpiť na
veštec
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
dav Strike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), a
Softvér Progress
(PRGS).
Analytik uviedol na trh tri akcie s neutrálnym ratingom:
Microsoft
(MSFT),
CloudFlare
(NET), s cieľom 82 USD a
ServiceNow
(TERAZ).
Tu je zhrnutie jeho hovorov, počnúc hodnotením Predaj.
okta: Zatiaľ čo pred sebou vidí „veľkú, rozširujúcu sa a nedocenenú príležitosť“. softvérová spoločnosť na správu identity, vidí „v blízkej dobe pár ťažkých období“. Jeho cieľová cena 89 dolárov je 16 % pod štvrtkovou záverečnou úrovňou.
Pracovný deň: DiFucci hovorí, že to bude „náročné“ pre pracovný deň, ktorá predáva podnikový HR a finančný softvér, aby sa splnili výnosy z fiškálneho roku 2023 vzhľadom na vplyv mäkšej ekonomiky na podnikanie spoločnosti. Jeho cieľová cena 134 dolárov znamená asi 22% pokles oproti štvrtkovej uzávierke.
Salesforce: Analytik hovorí, že organický rast je v ikonickej cloudovej softvérovej spoločnosti pomalší, než si mnohí investori uvedomujú, a dodáva, že Salesforce míňa „podstatne viac“ ako kolegovia na získavanie nových obchodov. Je tiež opatrný voči historickej tendencii spoločnosti míňať voľný peňažný tok na akvizície. DiFucci vidí riziko Cieľ Salesforce dosiahnutia ročných tržieb 50 miliárd USD do fiškálneho roku 2026. Vidí asi 20% pokles akcií, pričom si stanovil cieľ 150 USD.
Snowflake: DiFucci hovorí, že Snowflake je „stálica z hľadiska technológie a obchodného modelu bez trenia“ a stal sa „preferovaným dodávateľom pre cloudové dátové sklady“. Je však „opatrný zoči-voči možnej recesii“ a nemyslí si, že spoločnosť je imúnna, na rozdiel od názoru spoločnosti. Jeho cieľ 125 dolárov znamená 28% pokles.
Tu je pohľad na jeho výbery hodnotené nákupom:
veštec: DiFucci je optimistický Prechod spoločnosti Oracle na cloud, a vidí, že spoločnosť si udržiava vysoký jednociferný rast výnosov a dvojciferný rast zisku. Poznamenáva, že len mierne zrýchlenie v databázovom biznise by mohlo priviesť spoločnosť k dvojcifernému zisku – a tiež poznamenáva, že spoločnosť robí pokrok v konkurencii
Amazonka
.
com, Microsoft a Google v službách cloud computingu. Jeho cieľ 107 dolárov znamená potenciálny zisk 38 %.
Palo Alto Networks: Analytik hovorí, že spoločnosť bezpečnostného softvéru ľahko zasiahne usmernenie pre aktuálny rok. „Spoločnosť má dobrú pozíciu, aby mohla ťažiť z prechodu na nulovú dôveru a pravdepodobného trendu konsolidácie dodávateľov na trhu s bezpečnosťou,“ píše. Jeho cieľ 625 dolárov naznačuje 20% nárast akcií.
dav Strike: Spoločnosť zaoberajúca sa zabezpečením koncových bodov je „dobre riadená softvérová spoločnosť, ktorá je príkladom atraktívnych charakteristík tohto odvetvia,“ píše. "Očakávame, že presvedčí všetkých skeptikov, že bezpečnostná spoločnosť môže predstavovať trvalú hodnotu." Jeho cieľ 270 dolárov naznačuje potenciálny zisk 34 %.
Splunk: Hovorí, že odhady „sú jednoducho príliš nízke“ pre spoločnosť Splunk, ktorá vyrába softvér používaný na monitorovanie IT systémov. Jeho cieľová cena 160 dolárov poukazuje na potenciálny výnos takmer 40 %.
Zscaler: „V konečnom dôsledku veríme, že si Zscaler udrží svoje vedúce postavenie v oblasti cloudovej bezpečnosti sietí,“ píše. Jeho cieľ 233 dolárov naznačuje potenciálny výnos približne 29 %.
Softvér Progress: DiFucci hovorí, že spoločnosť využíva cash flow zo svojej základnej platformy na vývoj softvéru OpenEdge na opätovné investovanie do akvizícií. „Manažment dokázal, že má schopnosť vykonávať disciplinovane,“ píše analytik. Jeho cieľ vo výške 60 dolárov naznačuje rast o 25 %.
Nakoniec, tu je jeho pohľad na tri akcie s neutrálnym hodnotením.
Microsoft: Zatiaľ čo u tohto softvérového giganta vidí rast tržieb a voľný peňažný tok u tínedžerov, vidí aj „pokračujúce poklesy“ v systéme Windows, o ktorom si myslí, že nie je zakotvený v súčasných odhadoch Street. „Na súčasných úrovniach vidíme vyvážený profil rizika/odmeny a akcie, ktoré sú spravodlivo ocenené,“ píše a stanovil si cieľ 292 USD, 1 % nad štvrtkovým záverom.
CloudFlare: Hoci sa mu páči príbeh o raste v Cloudflare, DiFucci nevidí veľa pozitívneho vzhľadom na ocenenie, ktoré vyzerá v porovnaní s kolegami vysoko. „Zdá sa, že cena akcií oveľa vyššia...prináša väčšie riziko, než je nám príjemné,“ píše. Jeho cieľ vo výške 82 dolárov znamená len 4% potenciálny rast odtiaľto.
ServiceNow: Zatiaľ čo ServiceNow je „veľmi dobre riadená spoločnosť“, analytik hovorí, že softvérová spoločnosť na riadenie pracovného toku pravdepodobne nedosiahne svoje dlhodobé ciele v oblasti príjmov z predplatného, najmä ak dôjde k dlhodobej recesii. Jeho cieľová cena 510 dolárov je mierne pod štvrtkovou záverečnou úrovňou.
Uprostred širokého nárastu technologických akcií sa takmer všetky tu uvedené akcie v piatok obchodujú vyššie, na čele s Workday, a to o 5.5 %, a Progress Software, o 3.5 %. Tri akcie v skupine sú nižšie, pričom Snowflake klesla o 1.2 %, ServiceNow o 0.7 % a Okta o menej ako 1 %.
Napíšte Ericovi J. Savitzovi na [chránené e-mailom]
Zdroj: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
6 softvérových akcií na nákup a 4 na predaj podľa analytika
Čo bude ďalej pre akcie podnikového softvéru? To závisí od toho, ktoré si vyberiete.
Analytik spoločnosti Guggenheim Partners John DiFucci vo štvrtok neskoro večer spustil spravodajstvo o skupine s niekoľkými úvahami o tom, kde v sektore umiestniť stávky. DiFucci je v Guggenheimovi nový, ale známe meno na Ulici— v rôznych obdobiach pokrýval softvérový sektor pre Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer a niekoľko miest, ktoré medzitým zanikli – Bear Stearns a Donaldson, Lufkin & Jenrette.
DiFucciho výzvy poskytnú investorom značný priestor na diskusiu.
Nastavil hodnotenie predaja
okta
(ticker: OKTA),
Pracovný deň
(
wday
),
Salesforce
(CRM) a
Snowflake
(SNEH).
DiFucci má hodnotenie Kúpiť na
veštec
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
dav Strike
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), a
Softvér Progress
(PRGS).
Analytik uviedol na trh tri akcie s neutrálnym ratingom:
Microsoft
(MSFT),
CloudFlare
(NET), s cieľom 82 USD a
ServiceNow
(TERAZ).
Tu je zhrnutie jeho hovorov, počnúc hodnotením Predaj.
okta: Zatiaľ čo pred sebou vidí „veľkú, rozširujúcu sa a nedocenenú príležitosť“. softvérová spoločnosť na správu identity, vidí „v blízkej dobe pár ťažkých období“. Jeho cieľová cena 89 dolárov je 16 % pod štvrtkovou záverečnou úrovňou.
Pracovný deň: DiFucci hovorí, že to bude „náročné“ pre pracovný deň, ktorá predáva podnikový HR a finančný softvér, aby sa splnili výnosy z fiškálneho roku 2023 vzhľadom na vplyv mäkšej ekonomiky na podnikanie spoločnosti. Jeho cieľová cena 134 dolárov znamená asi 22% pokles oproti štvrtkovej uzávierke.
Salesforce: Analytik hovorí, že organický rast je v ikonickej cloudovej softvérovej spoločnosti pomalší, než si mnohí investori uvedomujú, a dodáva, že Salesforce míňa „podstatne viac“ ako kolegovia na získavanie nových obchodov. Je tiež opatrný voči historickej tendencii spoločnosti míňať voľný peňažný tok na akvizície. DiFucci vidí riziko Cieľ Salesforce dosiahnutia ročných tržieb 50 miliárd USD do fiškálneho roku 2026. Vidí asi 20% pokles akcií, pričom si stanovil cieľ 150 USD.
Snowflake: DiFucci hovorí, že Snowflake je „stálica z hľadiska technológie a obchodného modelu bez trenia“ a stal sa „preferovaným dodávateľom pre cloudové dátové sklady“. Je však „opatrný zoči-voči možnej recesii“ a nemyslí si, že spoločnosť je imúnna, na rozdiel od názoru spoločnosti. Jeho cieľ 125 dolárov znamená 28% pokles.
Tu je pohľad na jeho výbery hodnotené nákupom:
veštec: DiFucci je optimistický Prechod spoločnosti Oracle na cloud, a vidí, že spoločnosť si udržiava vysoký jednociferný rast výnosov a dvojciferný rast zisku. Poznamenáva, že len mierne zrýchlenie v databázovom biznise by mohlo priviesť spoločnosť k dvojcifernému zisku – a tiež poznamenáva, že spoločnosť robí pokrok v konkurencii
Amazonka
.
com, Microsoft a Google v službách cloud computingu. Jeho cieľ 107 dolárov znamená potenciálny zisk 38 %.
Palo Alto Networks: Analytik hovorí, že spoločnosť bezpečnostného softvéru ľahko zasiahne usmernenie pre aktuálny rok. „Spoločnosť má dobrú pozíciu, aby mohla ťažiť z prechodu na nulovú dôveru a pravdepodobného trendu konsolidácie dodávateľov na trhu s bezpečnosťou,“ píše. Jeho cieľ 625 dolárov naznačuje 20% nárast akcií.
dav Strike: Spoločnosť zaoberajúca sa zabezpečením koncových bodov je „dobre riadená softvérová spoločnosť, ktorá je príkladom atraktívnych charakteristík tohto odvetvia,“ píše. "Očakávame, že presvedčí všetkých skeptikov, že bezpečnostná spoločnosť môže predstavovať trvalú hodnotu." Jeho cieľ 270 dolárov naznačuje potenciálny zisk 34 %.
Splunk: Hovorí, že odhady „sú jednoducho príliš nízke“ pre spoločnosť Splunk, ktorá vyrába softvér používaný na monitorovanie IT systémov. Jeho cieľová cena 160 dolárov poukazuje na potenciálny výnos takmer 40 %.
Zscaler: „V konečnom dôsledku veríme, že si Zscaler udrží svoje vedúce postavenie v oblasti cloudovej bezpečnosti sietí,“ píše. Jeho cieľ 233 dolárov naznačuje potenciálny výnos približne 29 %.
Softvér Progress: DiFucci hovorí, že spoločnosť využíva cash flow zo svojej základnej platformy na vývoj softvéru OpenEdge na opätovné investovanie do akvizícií. „Manažment dokázal, že má schopnosť vykonávať disciplinovane,“ píše analytik. Jeho cieľ vo výške 60 dolárov naznačuje rast o 25 %.
Nakoniec, tu je jeho pohľad na tri akcie s neutrálnym hodnotením.
Microsoft: Zatiaľ čo u tohto softvérového giganta vidí rast tržieb a voľný peňažný tok u tínedžerov, vidí aj „pokračujúce poklesy“ v systéme Windows, o ktorom si myslí, že nie je zakotvený v súčasných odhadoch Street. „Na súčasných úrovniach vidíme vyvážený profil rizika/odmeny a akcie, ktoré sú spravodlivo ocenené,“ píše a stanovil si cieľ 292 USD, 1 % nad štvrtkovým záverom.
CloudFlare: Hoci sa mu páči príbeh o raste v Cloudflare, DiFucci nevidí veľa pozitívneho vzhľadom na ocenenie, ktoré vyzerá v porovnaní s kolegami vysoko. „Zdá sa, že cena akcií oveľa vyššia...prináša väčšie riziko, než je nám príjemné,“ píše. Jeho cieľ vo výške 82 dolárov znamená len 4% potenciálny rast odtiaľto.
ServiceNow: Zatiaľ čo ServiceNow je „veľmi dobre riadená spoločnosť“, analytik hovorí, že softvérová spoločnosť na riadenie pracovného toku pravdepodobne nedosiahne svoje dlhodobé ciele v oblasti príjmov z predplatného, najmä ak dôjde k dlhodobej recesii. Jeho cieľová cena 510 dolárov je mierne pod štvrtkovou záverečnou úrovňou.
Uprostred širokého nárastu technologických akcií sa takmer všetky tu uvedené akcie v piatok obchodujú vyššie, na čele s Workday, a to o 5.5 %, a Progress Software, o 3.5 %. Tri akcie v skupine sú nižšie, pričom Snowflake klesla o 1.2 %, ServiceNow o 0.7 % a Okta o menej ako 1 %.
Napíšte Ericovi J. Savitzovi na [chránené e-mailom]
Zdroj: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo