Key Insider práve kúpil 150,397 XNUMX dolárov z tejto stúpajúcej dividendy

My, ktorí nakupujú dividendy v protiklade, milujeme, keď si niekto zasvätený načíta svoje vlastné (ideálne umyté!) akcie. Najmä ak sú tieto zásoby:

1. Vyhadzovanie najvyššieho výnosu za posledné roky.
2. Rast svojej výplaty 9% ročným tempom a…
3. Súvisí s jedným z najväčších megatrendov: náš nekonečný závislosť na mobilných dátach.

Vidíme všetky tri vyššie uvedené s bunkovou vežou REIT Crown Castle International (CCI), ktorý bol pri tomto výpredaji znížený o približne 37 %. To vyhnalo jeho výnos až na 4.4 % – len tienidlo pod historickými maximami!

Zasvätený? Jeden Matthew Thornton III, člen predstavenstva Crown Castle, ktorý má veľa kože v hre. Len minulý týždeň Matthew pustil do akcií 150,397 5,271 dolárov zo svojej vlastnej hotovosti. Celkovo má okolo 730 XNUMX akcií, čo je pri dnešných cenách dobré asi XNUMX XNUMX dolárov.

(Veľká vďaka patrí nášmu priateľovi JC Paretsovi z All-Star Charts za to, že nás na tento tip upozornil!)

Takéto nákupy zasvätených osôb sú býčími ukazovateľmi, pretože na rozdiel od profesionálnych (a často nesprávnych!) pontifikátorov v médiách, zasvätení Vedieť čo prinúti ich spoločnosti kliešť – a tiež vedia, či sa niečo nezrúti, čo by mohlo podnietiť cenu akcií.

To znamená nakupovať spolu s týmito ľuďmi najlepší spôsob, ako predbehnúť prudký nárast akcií – a je to úplne legálne!

Určite poznáte slávny citát Petra Lyncha o nákupe zasvätených osôb: „Insideri môžu predať svoje akcie z rôznych dôvodov, ale kupujú len za jeden: myslia si, že cena porastie." Skoro ťa vidím, ako prikývneš spolu s tým. No je to úplne správne. A existujú kopa dôvodov na zváženie kúpy Crown Castle v týchto dňoch.

„Staromódny“ technologický oligopol

Crown Castle je jedným z troch veľkých amerických operátorov bunkových veží– Americká veža (AMT) a Komunikácia SBA (SBAC) byť ďalšími dvoma.

Spoločnosť vlastní 40,000 85,000 bunkových veží, 115,000 XNUMX míľ optických káblov v USA a XNUMX XNUMX „malých buniek“. Tieto malé vysielače sú oblasťou hlavného rastu, pretože pomáhajú Crown Castle zvládať rastúcu mobilnú dátovú prevádzku v mestských oblastiach bez budovania nových veží.

Konečným výsledkom je vyššia návratnosť investícií do týchto malých buniek, ako dokáže Crown Castle vytlačiť zo svojich veží plnej veľkosti.

Len tento rok spoločnosť plánuje nasadiť približne 10,000 5 malých buniek a pokračujúca expanzia XNUMXG pomôže podporiť tento rast.

Zastavme sa a na chvíľu sa porozprávajme o 5G, pretože v tomto bode vás už pravdepodobne nebaví o ňom počuť. A to is Je pravda, že americkí dopravcovia sú už v štádiu budovania, čo vedie k nižším kapitálovým výdavkom. Napríklad spoločnosť Verizon tento rok minula približne 15.8 miliardy dolárov na kapitálové výdavky, takmer celú sumu 16.5 až 17.5 miliardy dolárov, ktorú plánuje minúť v roku všetko z 2023.

To znie ako negatívum pre Crown Castle, ale všetci zabúdajú, že dozrievanie 5G je už v cene zásoby: ako som povedal, spoločnosť sa tento rok zbavila 39 % svojej hodnoty, čo je viac ako fondy realitných investícií (REIT) ako celok, technologické akcie a S&P 500.

To je príliš prehnané pre spoločnosť, ktorá v minulom štvrťroku zvýšila príjmy z prenájmu stránok o približne 8% a začiatkom tohto roka znížila zvýšenie dividend o 6.5% pre členov. To je o niečo menej ako v posledných rokoch, ale CCI stále dosahuje 9% zloženú ročnú mieru rastu výplat za sedem rokov končiacich 31. decembra 2023:

Pamätajte tiež, že by ste nakupovali s výnosom 4.4 %, čo je oveľa viac, ako dostávajú investori, ktorí nakupovali len pred niekoľkými mesiacmi. Tento „náskok“ má veľký vplyv na výnos, ktorý by ste získali pri svojom pôvodnom nákupe, keď vaša výplata dlhodobo rastie.

Ďalším dôvodom, prečo je tento výpredaj v Crown Castle prehnaný, je ten, že rovnako ako pri všetkých technologických menách sa ľudia obávajú vplyvu rastúcich sadzieb na náklady spoločnosti na pôžičky.

Tento strach je úplne namieste z niekoľkých dôvodov.

Po prvé, pravdepodobne sa blížime ku koncu cyklu zvyšovania sadzieb. Najnovší signál prišiel zo všetkých miest z Bank of Canada: centrálna banka nášho suseda minulý týždeň oznámila zvýšenie o 50 bázických bodov, čo je menej ako očakávaných 75 bázických bodov. Mnohí ekonómovia očakávajú, že cyklus zvyšovania sadzieb skončí v decembri.

Kanadská ekonomika má veľa spoločného s našou, takže sa môžete staviť, že si to Jay Powell všimol. A ak sa na budúci rok dostaneme do recesie, ohodnoťte rezy sú pravdepodobne v kartách (ako pri každej recesii v histórii Fedu). To by zase znížilo náklady na pôžičky Crown Castle, zatiaľ čo jeho obchod, ktorý je do značnej miery odolný voči recesii, sa rozbieha.

Inými slovami, vrchol cyklu zvyšovania sadzieb a tesne pred potenciálnou recesiou je pravdepodobne skvelým oknom na nákup akcií – a môžete sa staviť, že náš muž Matthew to vie.

Ešte jedna vec na fronte dlhov: dlhodobý dlh Crown Castle vo výške 21.5 miliardy dolárov predstavuje 39 % jeho trhovej kapitalizácie alebo jeho hodnoty ako verejnej spoločnosti, ktorá je veľmi primerané pre REIT s neustále rastúcimi príjmami z prenájmu, ako je Crown Castle. (A pamätajte, že tento nízky pomer je po 37 % pokles trhovej hodnoty spoločnosti trval tento rok.)

Navyše, 84 % dlhu Crown Castle je stanovených pevnou sadzbou a jeho vážený priemerný kupón je len 3.2 %, dole z 3.8 % pred siedmimi rokmi. A málo z toho v najbližších rokoch dozrieva:

Matthew vie, kedy je Crown Castle lacný (a my tiež)

Napokon, dividenda spoločnosti predstavuje 82 % FFO, čo je pre REIT zvládnuteľné so stabilným peňažným tokom. A ak ste neboli presvedčení, že pokles Crown Castle o 39 % bol výhodný, zvážte tiež, že sa obchoduje len za 16.7-násobok predpovede FFO na rok 2023, čo je ďalší fakt, ktorý Matthew pravdepodobne dobre pozná.

Pointa je, že megatrendoví pestovatelia dividend, ako sú títo, sa často nepredávajú. A keď máme kľúčových insiderov, ktorí robia veľké nákupy, stojí za to venovať zvýšenú pozornosť.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne