Meno, na ktoré sa dá spoľahnúť v neistom prostredí, hovorí Morgan Stanley

V nehostinnom prostredí roku 2022 trpia aj najvýznamnejšie mená akciových trhov. Vezmite Microsoft (MSFT) napríklad, ktorej akcie vykazujú od začiatku roka netypický 14% pokles.

To znamená, že Keith Weiss z Morgan Stanley si myslí, že na to, aby dokázal odolať neistej makroklíme, má len málokto takú pozíciu ako Microsoft.

„Microsoft naďalej predstavuje vzácnu kombináciu silného sekulárneho postavenia a primeraného oceňovania založeného na ziskovosti v rámci softvérového priestoru,“ vysvetlil 5-hviezdičkový analytik. „Vedúce postavenie v kľúčových kategóriách rastu a náznaky stabilných výdavkov na podnikové IT v CY22 od CIO by mali pomôcť kompenzovať dopady nestabilného makroprostredia.“

Weiss poznamenáva, že aj v dnešnom neistom prostredí prostredie výdavkov na softvér ako celok „zostáva silné“ a v nadväznosti na nedávny prieskum CIO bankovej firmy si analytik myslí, že Microsoft sa stále môže pochváliť „silnou pozíciou v kľúčových kategóriách rastu a obhájiteľných výdavkov“. .“

Áno, sú tam protivietor. Weiss počíta globálne makroneistoty, mierne vyšší devízový vplyv, ako je uvedené v usmerneniach a „normalizácii rastu“ Windows OEM, ako faktory ovplyvňujúce výkon, no zároveň zdôrazňuje, že „kombinovaný vplyv by mal byť obmedzený“.

Nehovoriac o tom, že spoločnosti fúka jeden výrazný zadný vietor. Keďže pracovné zaťaženia pokračujú v migrácii do cloudu, tieto protivetry by mali byť „kompenzované ziskom podielu na rozpočte IT“.

A hoci si medvede myslia, že rast Azure o 40 % a viac je „neudržateľný“ a obávajú sa, že rast sa medziročne rýchlo „spomalí“ na 30 % a smeruje k zisku za 3QFY22, Weiss si myslí, že dynamika rastu zostáva „silná, “ napriek tomu, že nepredpokladá ďalšie zrýchlenie.

V tomto štvrťroku analytik očakáva mierne spomalenie rastu výnosov z ccm, pričom požaduje zvýšenie o 45 %, hoci kontroly kanálov naznačujú „pokračujúcu silu cloudu“ a ako taký si Weiss myslí, že by mohlo dôjsť k „určitému nárastu“.

Príbeh pokračuje

Stručne povedané, Weiss naďalej vidí „atraktívnu cestu vpred, podporovanú názorom riaditeľov IT, že Microsoft by mal získať najviac akcií IT peňaženky v nasledujúcich 12 mesiacoch, ako aj v priebehu nasledujúcich troch rokov, keď ich spoločnosti prejdú na cloud. .“

Celkovo vzaté, Weiss hodnotí akcie MSFT nadváhou (tj nákup) a podporuje to cenovým cieľom 372 USD. Ak všetko pôjde podľa plánu, MSFT počas nasledujúcich 29 mesiacov vzrastie o 12 %. (Ak chcete sledovať Weissov rekord, kliknite tu)

Celkovo je Microsoft tým vzácnym zvieraťom s množstvom pokrytia analytikov, kde sa všetci zhodujú; všetkých 27 nedávnych recenzií je pozitívnych, čo prirodzene vyvrcholilo konsenzuálnym hodnotením Strong Buy. Priemerný cenový cieľ na úrovni 374.88 USD je tesne nad Weissovým a predpokladá sa, že v nasledujúcich mesiacoch prinesie výnosy 33 %. (Pozrite si prognózu akcií spoločnosti Microsoft na TipRanks)

Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.