Prichádza „pretras“ medzi poskytovateľmi hypotekárnych úverov

Banky a ďalší poskytovatelia hypotekárnych úverov boli v tomto roku porazení klesajúcim dopytom po úveroch, čo je dôsledok opatrení Federálneho rezervného systému. úroková sadzba túry.

Niektoré firmy budú nútené úplne opustiť toto odvetvie, pretože refinančná aktivita podľa nej vyschne Tim Wennes, generálny riaditeľ americkej divízie Santander.

Vedel by: Santander – relatívne malý hráč na hypotekárnom trhu – oznámil svoje rozhodnutie pokles produkt vo februári.

"Boli sme tu prví a ostatní teraz robia to isté a sledujú, čo sa deje s objemom hypoték," povedal Wennes v nedávnom rozhovore. "Pre mnohé, najmä menšie inštitúcie, prevažnú väčšinu objemu hypoték predstavuje refinančná činnosť, ktorá vysychá a pravdepodobne spôsobí otrasy."

Hypotekárny biznis zaznamenal boom počas prvých dvoch rokov pandémie, poháňaný najnižšími nákladmi na financovanie a uprednostňovaním predmestských domov s domácimi kanceláriami. Priemysel zaznamenal rekord 4.4 bilióna $ v objemoch úverov v minulom roku, vrátane refinančných aktivít vo výške 2.7 bilióna dolárov, podľa poskytovateľa hypotekárnych údajov a analytikov Black Knight.

Nárast úrokových sadzieb a cien domov, ktoré ešte neklesli, však spôsobili, že bývanie je pre mnohých Američanov mimo dosahu a pre veriteľov uzavreli refinancovanie. Refinancovanie na základe sadzieb klesol o 90% do apríla minulého roka, podľa Black Knight.

Krok spoločnosti Santander, ktorý je súčasťou strategického kľúča zameraného na podniky s vyššou návratnosťou, ako je jej franšíza na požičiavanie áut, sa teraz javí ako prezieravý. Santander, ktorý má aktíva v hodnote približne 154 miliárd USD a 15,000 XNUMX zamestnancov v USA, je súčasťou globálnej banky so sídlom v Madride, ktorá pôsobí v celej Európe a Latinskej Amerike.

Nedávno najväčšie banky v oblasti úverov na bývanie, JPMorgan Chase a Wells Fargo, znížili počet zamestnancov hypoték, aby sa prispôsobili nižším objemom. A menšími nebankovými poskytovateľmi údajne sú zakódovanie predať práva na poskytovanie úverov alebo dokonca zvažovať zlúčenie alebo partnerstvo s konkurentmi.

"Sektor bol taký dobrý, ako len môže," povedal minulý rok Wennes, bankový veterán s troma desaťročiami, ktorý pôsobil vo firmách vrátane Union Bank, Wells Fargo a Countrywide.

"Pozreli sme sa na výnosy počas cyklu, videli sme, kam smerujeme s vyššími úrokovými sadzbami, a rozhodli sme sa odísť," povedal.

Kým banky v minulosti dominovali americkému hypotekárnemu biznisu, od finančnej krízy v roku 2008, v ktorej zohrávali ústrednú úlohu úvery na bývanie, zohrávali menšiu úlohu. Namiesto toho majú nebankoví hráči radi Raketová hypotéka nasiakli podiel na trhu, menej zaťažení reguláciami, ktoré viac dopadajú na veľké banky.

Von z desať najlepších poskytovateľov hypoték podľa objemu úverov sú len tri tradičné banky: Wells Fargo, JPMorgan a Bank of America.

Zvyšok sú novší hráči s menami ako Spojené veľkoobchodné hypotéky a Hypotéka slobody. Mnohé z firiem využili boom pandémie na zverejnenie. Ich akcie sú teraz hlboko pod vodou, čo by mohlo podnietiť konsolidáciu v sektore.  

Čo sa komplikuje, banky musia investovať peniaze do technologických platforiem, aby zefektívnili proces aplikácie náročný na dokumenty, aby držali krok s očakávaniami zákazníkov.

A firmy vrátane JPMorgan uviedli, že pravidlá kapitálu sú čoraz náročnejšie prinúti ho očistiť hypotéky zo svojej súvahy, čím sa podnik stáva menej atraktívnym.

Dynamika by mohla spôsobiť, že sa niektoré banky rozhodnú ponúkať hypotéky prostredníctvom partnerov, čo teraz robí Santander; má na svojom zozname Rocket Mortgage webové stránky.

"Banky si nakoniec budú musieť položiť otázku, či to považujú za hlavný produkt, ktorý ponúkajú," povedal Wennes.