(Bloomberg) – Jeden obchodník minul približne 36 miliónov dolárov na býčiu stávku na opcie viazanú na úroveň S&P 500 počas nasledujúceho mesiaca, obchod, ktorý sa výrazne posilnil, keď akcie v stredu vzrástli.
Najčítanejšie z Bloombergu
V rámci obchodu niekto nakúpil približne 20,000 500 hovorov, ktoré sú spojené s indexom S&P 30 a ktorých platnosť vyprší 4,175. decembra s realizačnou cenou 3.1 4,080. Keď benchmarkový index vyskočil o 20% a uzavrel na 50.45, kontrakt, ktorý stál 152 USD za kus, skončil na XNUMX USD, čo predstavuje potenciálny zisk XNUMX%.
„Je to obyčajný nákup,“ povedal Alon Rosin, šéf inštitucionálnych akciových derivátov Oppenheimer & Co. "Mohol by to byť makro/hedžový fond, ktorý má čistý nedostatok a používa ho ako hedžing na konci roka, alebo HF s nízkymi hrubými/čistými expozíciami a obáva sa nedostatočnej výkonnosti, ak sa trh odrazí dopredu."
V skorých popoludňajších hodinách sa uskutočnila samostatná transakcia, ktorá tentoraz zahŕňala nákup približne 7,000 500 hovorov na index S&P 4,150 so splatnosťou na konci roka s realizačnou cenou 21.60 60.60. Pri cene XNUMX USD za kus sa zmluva takmer strojnásobila a skončila relácia na XNUMX USD.
Všetky neočakávané sumy pripíšte predsedovi Federálneho rezervného systému Jeromeovi Powellovi, ktorého komentáre o možnom poklese rýchleho tempa sprísňovania, hneď ako budúcomesačné zasadnutie vyvolalo skok v akciách, pričom index S&P 500 vymazal predchádzajúce straty. Index vzrástol o viac ako 10 % zo svojho októbrového dna, čiastočne kvôli optimizmu, že by k takémuto pohybu mohlo dôjsť.
Počas rally po Powellovi samostatný investor predaný nasadil S&P 500, pravdepodobne uzavrel pozíciu, zatiaľ čo nakupoval hovory. Obchod zahŕňal predaj 27,000 3,600 putov s platnosťou v januári s realizačnou cenou 9,000 30 a nákup približne 4,200 27 hovorov splatných 40.50. decembra s realizačnou cenou XNUMX XNUMX. S počiatočnou prémiou XNUMX USD za kus sa hovory uzavreli na XNUMX USD.
Prečítajte si viac: Powell signalizuje pravdepodobný pokles prevodu na budúci mesiac, ďalšie túry prídu
Pre Steva Allreada, obchodníka s akciami a pevným výnosom v Cutter & Co., stredajšie zotavenie bolo z veľkej časti poháňané medveďmi, ktoré boli nútené zložiť karty a znížiť straty. Kôš najshortovaných akcií Goldman Sachs Group Inc. vyskočil o 4.6 %.
"Nemyslím si, že to skutočne mení základné pozadie," povedal Allread. "Zdá sa, že index S&P drží včerajšie minimá, ale ten hrbol pravdepodobne zakrýva šortky a ľudia sú príliš spokojní s Powellovými komentármi."
Vďaka tohtoročnému brutálnemu výpredaju správcovia fondov všetkých smerov znížili svoju expozíciu akcií, pričom údaje z hlavnej maklérskej jednotky Morgan Stanley ukazujú čistú páku hedžových fondov v 14. percentile päťročného rozpätia. Zatiaľ čo niektorí stratégovia z Wall Street varovali, že to najhoršie sa ešte neskončilo, posledná akciová rally spolu s historicky priaznivými koncoročnými vzormi mohla niektorých investorov podnietiť, aby sa hnali za ziskami prostredníctvom opcií.
Takéto nakupovanie býčích opcií zase pomohlo pridať palivo do rastu trhu, pretože predajcovia na druhej strane transakcií potrebovali nakúpiť zásoby, aby si udržali trhovo neutrálny postoj.
„Tento investor by mohol byť nedostatočne investovaný (alebo krátkodobo) a chce byť chránený pred zhromaždením Santa Clausa do konca roka. Alebo by mohli na jeden urobiť býčiu stávku,“ povedal Chris Murphy, spoluvedúci pre stratégiu derivátov v Susquehanna International Group. "Objemy sú v poslednej dobe vo všeobecnosti menšie, pretože sa zdá, že investori sú na súčasných úrovniach menej presvedčení v oboch smeroch, takže obchody majú vo všeobecnosti väčší vplyv."
– S pomocou Melissy Karshovej.
(Pridáva ďalšie transakcie počnúc štvrtým odsekom.)
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/trader-made-36-million-options-185720382.html