(Bloomberg) - Na indického miliardára Gautama Adaniho sa zvýšil tlak, aby rýchlo riešil obavy týkajúce sa finančného zdravia svojho konglomerátu, keďže brutálne prepady akcií zničili viac ako polovicu hodnoty jeho spoločností.
Najčítanejšie z Bloombergu
Približne 125 miliárd dolárov sa vyparilo v trhovej kapitalizácii 10 akcií jeho skupiny, pretože americký Hindenburg Research minulý týždeň tvrdil, že offshore shellové entity boli použité na nafukovanie príjmov Adani Group a manipuláciu cien akcií. Vlajková loď Adani Enterprises Ltd. klesla v priebehu dňa o rekordných 35 %, pričom v siedmich obchodných seansách zaznamenala pokles na 70 %.
Pokračujúci prepad odzrkadľuje obavy o prístup Adani k financovaniu po tom, čo magnát tento týždeň zrušil ponuku kľúčových akcií, a keďže dlhotrvajúce obavy z dlhovej záťaže skupiny boli poháňané Hindenburgom na globálnu scénu. Bojovaný magnát rokuje s veriteľmi o predčasnom splatení niektorých pôžičiek krytých zastavenými akciami, keďže niektoré banky prestali akceptovať cenné papiere skupiny, ktorá siaha od prístavov až po energetiku ako kolaterál v klientskych obchodoch.
„Investori sa nezaujímajú len o zúčtovanie prísľubov, chcú konkrétne plány a akcie,“ povedal Sameer Kalra, zakladateľ spoločnosti Target Investing v Bombaji. „Využitie každej rupie v súvahe je teraz kritické. Existuje veľa zainteresovaných strán."
Kríza dôvery v Adani sa stala celoštátnym problémom, keď opoziční zákonodarcovia vo štvrtok narušili parlament, aby požadovali odpovede od vlády premiéra Narendru Modiho, vzhľadom na to, ako úzko sú jeho záujmy prepojené s plánmi rastu krajiny. Vládni predstavitelia sa snažili tento dopad bagatelizovať.
Spoločnosť Hindenburg Research minulý týždeň obvinila skupinu Adani z „nehanebnej“ manipulácie s trhom a účtovných podvodov, pričom tvrdila, že sieť offshore shell subjektov kontrolovaných rodinou Adani v daňových rajoch bola použitá na uľahčenie korupcie, prania špinavých peňazí a krádeží daňových poplatníkov.
Konglomerát tieto obvinenia opakovane poprel, správu označil za „falošnú“ a pohrozil súdnym konaním. Adani mal vo štvrtok video prejav, v ktorom uviedol, že bilancia skupiny je zdravá.
V rámci odkladu pre Adani sa dlhopisy skupiny zvýšili v piatok po tom, čo Goldman Sachs Group Inc. a JPMorgan Chase & Co. povedali niektorým klientom, že dlh môže ponúknuť hodnotu vďaka sile určitých aktív. Všetky 15-dolárové dlhové cenné papiere, z ktorých niektoré upadli do kritickej ceny, pokročili, k čomu čiastočne prispela správa, že Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. vykonala výplatu kupónu podľa plánu.
„Takéto investície majú nízku hodnotu, ale sú riskantné, zaslúžia si také vysoké výnosy,“ povedal Rakhi Prasad, investičný manažér Alder Capital. "Neodporúčam akcie ani dlhopisy na trhu s klesajúcim nožom."
Banky medzitým sprísnili kontrolu cenných papierov spoločností Adani. Jednotky Credit Suisse Group AG a Citigroup Inc. začiatkom tohto týždňa prestali akceptovať niektoré cenné papiere vydané spoločnosťami Adani ako zábezpeku za maržové pôžičky bohatým klientom.
Lord Jo Johnson, bývalý minister konzervatívcov a brat bývalého britského premiéra Borisa Johnsona, odstúpil z funkcie riaditeľa Elara Capital, londýnskej firmy zapletenej do sporov v impériu Adani, informoval denník Financial Times. Firma bola jedným z 10 bookrunnerov na rekordnom predaji akcií, ktorý Adani Enterprises začiatkom tohto týždňa náhle opustila.
Adaniho navrhované predčasné splatenie pôžičky by znamenalo, že veritelia uvoľnia časť akcií v spoločnostiach skupiny, ktoré boli prisľúbené ako kolaterál, uviedla agentúra Bloomberg News s odvolaním sa na osobu, ktorá túto záležitosť pozná. Indická skupina nečelila výzvam na dodatočné vyrovnanie v súvislosti s týmito prísľubmi a proaktívne sa snaží o platbu vopred, dodala osoba.
Medzi jeho podporovateľov patria Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG a Barclays Plc. Patria medzi banky, ktoré využívajú celý rad možností na obmedzenie rizika strát.
„Obavy z nákazy sa rozširujú, ale stále sú obmedzené na bankový sektor,“ povedal Charu Chanana, stratég zo Saxo Capital Markets. "Zameranie zostáva na ďalšie riziká vylúčenia indexu, zatiaľ čo sa stále čaká na koherentnú reakciu na obvinenia z podvodu zo strany Adani Group."
– S pomocou Harryho Suhartona.
(Aktualizovať po celú dobu)
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html