(Bloomberg) - Kríza dôvery, ktorá sužuje Gautama Adaniho, sa prehlbuje, pričom prepad akcií vyvolaný obvineniami z podvodu Hindenburg Research vymazal tretinu trhovej hodnoty v spoločnostiach jeho skupiny napriek dokončeniu kľúčového predaja akcií.
Najčítanejšie z Bloombergu
Výpredaj sa zrýchlil v popoludňajšom obchodovaní, pričom všetkých 10 akcií spojených s miliardárom kleslo. Adani Enterprises Ltd., vlajková loď spoločnosti, ktorá v utorok dokončila následný predaj akcií za 2.5 miliardy dolárov, stratila až 15 %.
Nepokoje naznačujú zvýšené obavy z dlhového zaťaženia konglomerátu po rýchlej expanzii do priemyselných odvetví od zelenej energie po médiá, pričom predajca nakrátko Hindenburg ho obviňuje z nafukovania príjmov. Vzhľadom na to, že výpredaj akcií skupiny presiahol 80 miliárd dolárov, banky požiadali o viac akciového kolaterálu na pôžičku, informovala tento týždeň agentúra Bloomberg.
„Je to vyčkávacia situácia. Očividne našli investorov, ale obavy Hindenburg Research sa neriešili,“ povedal Brian Freitas, analytik spoločnosti Smartkarma.
Ponuka od Adani Enterprises bola najväčším následným predajom akcií v Indii a bola plne upísaná v posledný deň, k čomu prispel prudký nárast dopytu zo strany inštitucionálnych investorov na poslednú chvíľu. Na znak solidarity s Adanim sa na ňom údajne zúčastnili najmenej dve najväčšie indické obchodné rodiny vrátane magnátov Sajjan Jindal a Sunil Mittal.
Záujem retailových investorov, ktorých Adani dúfal prilákať, bol výrazne slabý. Očakáva sa, že spoločnosť oznámi konečnú cenu za svoju ponuku neskôr v stredu. Ponuka prilákala celkové ponuky na 1.12-násobok množstva dostupných akcií, čo je menej ako šesť zo siedmich veľkých predajov analyzovaných agentúrou Bloomberg.
Adani Enterprises klesla v stredu až na 2,527.85 19 rupií, čo je 3,112 % pod spodnou hranicou ponukového cenového rozpätia 3,276 XNUMX – XNUMX XNUMX rupií.
Zhoršujúci sa výpredaj v Adani zavážil na širšie indické benchmarky, pričom Nifty 50 vymazal rozpočtový zisk až o 1.8 %. Life Insurance Corporation of India, akcionár spoločnosti Adani a investor pri predaji akcií, sa prepadla takmer o 6 %.
Čo bude ďalej?
Búrka, ktorá zachvátila najbohatšieho muža Ázie, sa stala testovacím prípadom aj pre Indiu, pričom Hindenburgove obvinenia vyvolávajú otázky týkajúce sa podnikového riadenia krajiny, zatiaľ čo samotný Adani označil správu za útok na samotnú Indiu. Premenil konglomerát na brzdu národných akciových trhov, čo je náhly zvrat oproti minulému roku, keď akcie spojené s Adani pomohli viesť svetovú rally.
Pozorovatelia trhu vidia, že boj medzi Adani a Hindenburg pokračuje po dvoch zobchodovaných ostnách začiatkom týždňa. Indický konglomerát označil Hindenburgovu správu za „falošnú“, pohrozil súdnym konaním a uviedol, že ide o „vypočítaný podvod s cennými papiermi“ vo svojom 413-stranovom vyvrátení, ktoré podľa krátkeho predajcu ignorovalo všetky jeho kľúčové obvinenia a bolo „zahmlené nacionalizmom“.
Zdá sa, že úspech pri získavaní finančných prostriedkov ponúkol okamžitú úľavu úverovému trhu, pričom väčšina dolárových dlhopisov skupiny Adani predĺžila zisky do druhého dňa. Najnovšia ponuka akcií vlajkovej spoločnosti je čiastočne určená na pomoc pri splácaní dlhu.
To znamená, že ak ceny akcií Adani ďalej klesajú, tlak na dlh konglomerátu porastie s použitím akcií ako kolaterálu: Adani v piatok pridal akcie v hodnote približne 300 miliónov dolárov za pôžičku poskytnutú skupinou bánk vrátane Barclays Plc, podľa známych ľudí. s vecou.
Samostatne, Credit Suisse Group AG prestala akceptovať dlhopisy skupiny spoločností Adani ako zábezpeku za maržové úvery svojim klientom privátneho bankovníctva.
„Dôležitou vecou, ktorú je potrebné sledovať teraz po pridelení, je, akú úroveň doby držby sú investori ochotní mať na týchto akciách,“ povedal Sameer Kalra, zakladateľ spoločnosti Target Investing v Bombaji. "Vzhľadom na to, že väčšinu pridelených prostriedkov získa niekoľko investorov, existuje riziko, že určitá časť sa okamžite predá."
(Aktualizuje ceny)
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/adani-flagship-falls-last-minute-035624969.html