Aena 19 miliárd dolárov vedie tender k otrasom španielskeho letiskového maloobchodného trhu

Španielsky prevádzkovateľ letísk Aena udelil ocenenia v štyroch zo šiestich balíkov koncesií za správu bezcolných obchodov v celej krajine, ktoré pokrývajú celkovo 27 letísk. Pôvodných 19 miliárd dolárov tender sa začal v decembri a dnešné oznámenie znamená, že na španielsky bezcolný trh vstúpil nový operátor.

Dve zo šiestich častí nedostali žiadnu ponuku a budú musieť byť vyhlásené znovu, zatiaľ čo tri zo zvyšku – pokrývajúce 23 letísk – boli zadané etablovanému Dufrymu takto: Andalúzia – Stredozemné more (ktoré zahŕňa kľúčové letisko Málaga); z Kanárskych ostrovov na Canariensis (La Sociedad de Distribución Comercial Aeroportuaria de Canarias), spoločnosť Dufry; a Baleárske ostrovy.

Medzitým časť „Northern Airports“, ktorá zahŕňa letiská v Galícii, Astúrii, Kantábrii a Baskicku, vyhrala spoločnosť Lagardère Travel Retail, čo francúzskemu bezcolnému operátorovi po prvýkrát poskytlo oporu na španielskom bezcolnom trhu. Predtým mala spoločnosť hlavne obchody s módou a novinkami na letiskách v krajine.

Hoci po letiskách na severe Španielska nie je veľký dopyt v porovnaní s južnými bránami, ktoré ponúkajú prístup do obľúbených španielskych prímorských letovísk, Bilbao sa umiestnilo na 12.^th v krajine s 5.9 milióna cestujúcich v roku 2019 a Santiago de Compostela spracovalo 2.9 milióna.

Na základe týchto štyroch ocenení si Dufry ponecháva leví podiel na bezcolnom obchode na španielskych letiskách. Zatiaľ osem z 10 najlepších brán v roku 2019 – Palma De Mallorca, Málaga – Costa Del Sol, Alicante – Elche, Gran Canaria, Tenerife South, Valencia, Ibiza a Sevilla – zostáva v rukách Dufryho a odbavili viac ako 110 miliónov cestujúcich. v roku 2019.

Vysoko riziková stratégia

Najrušnejšie letiská v Španielsku – Adolf Suárez Madrid–Barajas a Barcelona–El Prat – ktoré medzi sebou pred pandémiou prepravili viac ako 114 miliónov cestujúcich, však neprilákali ponuky na ich cenné bezcolné koncesie, pravdepodobne preto, že finančné požiadavky boli tak vysoká. Obe budú opätovne vypísané.

Vo vyhlásení Aena uviedla, že spustí nový proces pre Madrid a Katalánsko (vrátane letísk Barcelona, ​​Girona a Reus) „s rovnakými technicko-finančnými podmienkami ako v predchádzajúcom tendri“. Táto stratégia riskuje, že dosiahne rovnaký výsledok ako naposledy.

Tieto dva balíky predstavujú 44 % z celkového minimálneho ročného garantovaného (MAG) nájomného stanoveného ako základ pre výberové konanie. Podľa Banco Sabadell „to by mohlo znamenať celkovo asi 190 miliónov eur ročne“ alebo asi 236 miliónov dolárov, čo sú 4 % celkových ročných príjmov spoločnosti Aena.

Sabadell povedal, že napriek tomu, že sa nepodarilo získať ponuky na svoje dve najlepšie letiská, vplyv na Aena je zatiaľ obmedzený v tom, že súčasné koncesie, ktoré má Dufry, nevypršia do októbra 2023 a môžu – zmluvne – pokračovať počas ďalšieho maximálneho obdobia. šesť mesiacov po ukončení (tj do apríla 2024).

Napriek tomu je prekvapujúce, že s takým veľkým podielom príjmov v stávke Aena ide do druhého kola s presne rovnakými podmienkami. Ak proces vytiahne ďalšie prázdne miesto, Aena bude musieť prehodnotiť podmienky, ktoré stanovila, ale dúfa v lákadlo rýchleho oživenia dopravy a jej rozhodnutie pozvať všetkých 13 bezcolných komerčných operátorov, ktorí pôvodne prejavili záujem o koncesie. , aby sa opäť zúčastnili, zabezpečí niektoré konkrétne ponuky.

Preskupenie uchádzačov

Počiatočnú zostavu tvorili európski operátori Heinemann, Smartseller, Lagardère, Aer Rianta, Dufry, Canariensis a DF; Hráči zo Stredného východu a Ázie Bahrain Duty Free, Hotel Shilla z Južnej Kórey, indická GMR Group, Setur v Turecku a China Duty Free Group; a maloobchodný predajca UETA na juhu USA (časť Duty Free Americas).

V prvom štvrťroku 2023 sa osobná doprava Aena vyrovnala úrovniam pred pandémiou v rovnakom období (na 100.6 %) vrátane nešpanielskych lokalít, ako je letisko Londýn Luton a brány na severovýchode Brazílie. Medzitým vyššie výdavky na hlavu znamenali, že komerčné tržby sa v porovnaní s rovnakým štvrťrokom 12 zlepšili o viac ako 2019 %.

Začiatkom tohto roka analýza od agentúry m1nd-set pre výskum v oblasti cestovného ruchu naznačila, že teoretická hodnota maloobchodného trhu v oblasti cestovania na letiskách v Španielsku vzrastie z niečo vyše 1 miliardy USD v roku 2022 na 1.35 miliardy USD do roku 2025. 31 % nárast je však oveľa menší ako trhy ako Spojené kráľovstvo a Nemecko s príslušným rastom 41 % a 42 %.

Štyri balíky, ktoré boli dnes udelené na 23 letiskách, predstavujú 56 % z celkového počtu MAG stanoveného pre tender na bezcolné obchody. Aena uviedla, že ponuky prekročili nájomné stanovené v tendri o 17 % (vypočítané ako čistá súčasná hodnota MAG na 12-ročné obdobie koncesie). Podľa operátora tieto výsledky (pre štyri balíky) „ukazujú príťažlivosť podniku“, čo vyvoláva otázku: čo sa pokazilo s balíkmi v Madride a Barcelone?