Po krviprelievaní v tretej štvrtine sa 5 akcií chystá vrátiť sa späť

Investori v práve skončenom štvrťroku utrpeli tretí nepríjemný štvrťrok v rade. Po tomto búšení sa mi dosť akcií zdá atraktívnych.

Vyzdvihol som niekoľko z nich na mojom zozname obetí. Tento zoznam, ktorý zostavujem každý štvrťrok, obsahuje akcie, ktoré boli zrazené a verím, že opäť porastú.

Zaradil som päť nových akcií na zoznam obetí. Začnime s Tyson FoodsTSN
, najväčší americký producent kuracieho a hovädzieho mäsa a tiež významný producent bravčového mäsa. V poslednom štvrťroku klesla o 23 %.

Ak sa nachádzame v recesii – alebo ak do nej vstúpime v roku 2023, ako to mnohí odborníci naznačujú – Tyson by mal byť dosť odolný. Keď sú časy ťažké, ľudia môžu jesť o niečo menej mäsa a prejsť na lacnejšie kusy. Ale úplne nezmenia stravu.

V poslednom desaťročí sa Tyson zvyčajne predával za približne 13-násobný zisk. Dnes je tento násobok šesť.

Ďalej zvážte Western DigitalWDC
, jeden z iba dvoch hlavných výrobcov pevných diskov. (Druhou je Seagate TechnologySTX
). Akcie spoločnosti Western Digital klesli v treťom štvrťroku o 27 %. Horšie je, že za posledné desaťročie klesla o 13 %.

Hlavným dôvodom je postupná výmena pevných diskov za SSD. Western Digital je dominantný v prvom, ale len jedným z mnohých hráčov v druhom.

Napriek tomu tam spoločnosť visí. Za posledné štyri štvrťroky zarobil 4.74 USD na akciu, čo je najlepší výsledok od roku 2015. Akcie napredujú, pretože prekonali očakávania, a očakávania pre Western Digital sú nízke. Akcie, ktoré v rokoch 100 a 2015 prekonali 2018 dolárov, teraz stoja približne 33 dolárov. To je len sedemnásobok nedávnych príjmov a 0.55-násobok príjmov.

Voľba takmer bez dlhov je Plná genetika (FLGT) so sídlom v Temple City v Kalifornii. V treťom kvartáli bol zasiahnutý stratou 30 %.

Spoločnosť vykonáva genetické testy pre lekárov a nemocnice a mala lukratívnu vedľajšiu činnosť pri testoch na Covid-19. Na burzu vstúpila v októbri 2016 za 9 dolárov za akciu a teraz sa obchoduje za približne 38 dolárov. Začiatkom tohto roka sa krátko predal za viac ako 60 dolárov.

Mnoho obchodníkov sa o Fulgent nestará, pretože sa domnievajú, že jeho výnosy z testovania Covid budú s pandémiou slabnúť. Čiastočne v dôsledku toho sa akcie obchodujú za mizerný trojnásobný zisk.

V treťom štvrťroku bol pokles o neuveriteľných 42 %. Great Lakes Dredge & Dock (GLDD). Ide o malú spoločnosť so sídlom (napriek svojmu názvu) v Houstone v Texase. Pomáha udržiavať splavnosť prístavov a vodných ciest a tiež robí projekty na ochranu alebo obnovu pobrežia.

Ako biznis nie je Great Lakes žiadna superstar. Ani rast, ani ziskovosť nie sú výnimočné. Spoločnosť však vykázala zisk v 13 z posledných 15 rokov a minulý rok bol najlepší z 15 rokov.

Na akciách sa mi páči, že sú lacné v porovnaní s ich vlastnou históriou. Napríklad, akcie dosahujú 11-násobný zisk, zatiaľ čo priemerný násobok za posledné desaťročie bol viac ako 23.

Zachránil som sa IntelINTC
na záver jednoducho preto, že som o tom v poslednej dobe niekoľkokrát písal. Bol som optimistický a predčasný. Akcie klesli v treťom štvrťroku o 30 %.

Teraz sa táto spoločnosť, jedna z najväčších polovodičových spoločností na svete, obchoduje za menej ako šesťnásobok zisku. To je najnižšie ocenenie za posledných desať rokov, počas ktorých bol priemerný násobok ceny a zisku približne 13.

Minulý záznam

Zoznam obetí, ktorý dnes čítate, je 78^th v sérii, ktorá sa začala v roku 2000.

Jednoročné výnosy možno vypočítať pre 74 zoznamov a priemerný výnos bol 16.1 %. Porovnanie je veľmi priaznivé s 10.8 % pre index celkových výnosov Standard & Poor's 500 za rovnaké obdobia. Štyridsaťsedem zo 74 zoznamov bolo ziskových a 38 porazilo index S&P 500.

Majte na pamäti, že výsledky mojich stĺpcov sú hypotetické a nemali by sa zamieňať s výsledkami, ktoré získam pre klientov. Minulá výkonnosť tiež nepredpovedá budúcnosť.

Môj výber zo zoznamu obetí spred roka si počínal ohavne. Mojou najhoršou voľbou bol Land's End (LE), ktorý klesol o 67 %. Moje ďalšie tri tipy – Paramount Global MONEY
, Newmont (NEM) a Micron TechnologyMU
, tiež podpriemerný výkon indexu.

Celkový jednoročný výnos predstavoval stratu 41.4 % v porovnaní so stratou 15.3 % pre S&P 500.

Zverejnenie: Osobne a pre väčšinu svojich klientov vlastním spoločnosti Tyson Foods a Paramount Global. Vlastním Western Digital a Intel pre jedného alebo viacerých klientov. Hedžový fond, ktorý spravujem, vlastní call opcie na Intel.