Altice USA sa zameriava na fondy súkromnej kapitálovej infraštruktúry na začiatku rokovaní o predaji Suddenlink, hovoria zdroje

Altice USA, štvrtá najväčšia káblová spoločnosť v USA, sa podľa ľudí oboznámených s problematikou zameriava na fondy súkromnej kapitálovej infraštruktúry ako potenciálnych kupcov na začiatku procesu predaja Suddenlink.

Generálny riaditeľ Altice USA Dexter Goei potvrdené v stredu spoločnosť začala proces predaja pre Suddenlink, poskytovateľa káblových služieb, ktorý ponúka služby 17 štátom vrátane Texasu, Louisiany a Západnej Virgínie. Altice USA získal Suddenlink za $ 9.1 miliárd v 2015. Bloomberg prvý ohlásil rozhovory o predaji.

Finanční poradcovia Altice USA oslovili viac ako tucet private equity fondov v nádeji, že nájdu kupca, povedali ľudia, ktorí si neželali byť menovaní, pretože rozhovory sú súkromné. Zatiaľ neprebehli žiadne diskusie s Prenájom, druhá najväčšia káblová spoločnosť v USA a potenciálny nápadník vzhľadom na nedostatok geografickej stopy na mnohých miestach, kde spoločnosť Suddenlink slúži, uviedli ľudia.

Hovorca Altice USA odmietol komentovať potenciálnych kupcov.

Ocenenie verejne obchodovaných káblových aktív Comcast a Charter sa tento rok znížilo približne o 25 % alebo viac keďže rast širokopásmového internetu sa spomalil. Altice USA má záujem predať Suddenlink, aby sa mohla sústrediť na prevádzkovanie aktív, ktoré sa predtým nazývali Cablevision, čo je ďalej v prechode na optickú sieť, vysokorýchlostnú sieť, ktorá môže lepšie konkurovať rastúcej konkurencii bezdrôtových spoločností. Goei v stredu povedal, že tieto aktíva budú do konca roka 2024 „celkom plne rozčlenené“.

Altice USA nemá na mysli stanovenú cieľovú cenu pre Suddenlink, povedali ľudia. Diskusie o predaji Suddenlink sú stále skoro a žiadna dohoda nie je zaručená, povedali ľudia.

Niektoré infraštruktúrne fondy sa špecializujú na prechod z káblového na optické vlákno, a preto môže byť Suddenlink príťažlivou akvizíciou pre fond, ktorý chce investovať do aktíva, ktoré môže neskôr predať.

Blackstone Infrastructure Partners, EQT, a Stonepeak patria medzi fondy, ktoré v posledných rokoch uskutočnili akvizície káblových alebo optických sietí. Stonepeak zaplatil viac ako $ 8 miliárd spoločnosti Astound Communications, šiesteho najväčšieho poskytovateľa káblovej televízie v USA, v roku 2020.

O akvizíciu majú záujem aj fondy infraštruktúry private equity WideOpenWest, ktorá ponúka káblovú službu regiónom krajiny, ktoré už majú iného káblového operátora s licenciou na poskytovanie internetových, telefónnych a televíznych služieb. Bloomberg v máji informoval, že Morgan Stanley's infraštruktúrne investičné rameno malo záujem o kúpu takzvaného káblového nadstavca, ktorý hako trhové ocenenie 1.7 miliardy USD.

Ak sa obchod pre WideOpenWest alebo WOW uskutoční ako prvý, Altice USA môže tvrdiť, že Suddenlink by mal obchodovať za vyšší násobok. Suddenlink je jediným poskytovateľom káblových služieb na približne 70 % trhov, na ktorých pôsobí, vďaka čomu je cennejší pre potenciálneho kupujúceho, ktorý chce väčšiu cenovú silu a menej konkurentov.

Zverejnenie: Comcast je materskou spoločnosťou NBCUniversal, ktorá vlastní CNBC.

SLEDUJTE: Zisky Comcast prekonali odhady Wall Street, uvádzajú predplatitelia plochého širokopásmového pripojenia.