Amazon hovorí, že zisky by mohli zmiznúť a Apple bude v 4. štvrťroku čeliť „významnému“ protivetru

Kľúčové jedlá

• Amazon v 15. štvrťroku zvýšil tržby o 3 %, no predpovedá, že jeho zisky by mohli byť v 4. štvrťroku nulové.
• Apple tiež očakáva pokles tržieb v 4. štvrťroku, pričom veľký vplyv bude cítiť z pokračujúcej sily amerického dolára.
• Negatívny výhľad spôsobil ďalší výpredaj technologických akcií, pričom cena akcií Amazonu klesla až o 20 % po obchodovaní po pracovnej dobe.
• Napriek krátkodobej volatilite, ktorá sa očakáva, zostáva Big Tech atraktívnou dlhodobou možnosťou pre investorov, ktorí alokujú svoje prostriedky správnym spôsobom.

Akciový trh je známy ako hlavný ukazovateľ celkového zdravia ekonomiky. Je to preto, že vo všeobecnosti, keď verejná spoločnosť zverejní svoje údaje za posledný štvrťrok alebo rok, poskytujú aj usmernenia o tom, ako bude vyzerať nasledujúci štvrťrok alebo rok.

Kvôli tomuto cyklu sa môže zdať výkonnosť ceny akcií spoločnosti trochu oddelená od jej finančnej výkonnosti.

Ak spoločnosť predpovedá zisk na akciu vo výške 1 USD a potom o tri mesiace neskôr oznámi zisk na akciu vo výške 1 USD, akcie sa nemusia veľmi pohnúť. Tieto zisky môžu byť skvelým výsledkom, ale ceny akcií budú vo všeobecnosti ocenené na základe očakávania, že spoločnosť dosiahne ich čísla.

A ak je prognóza aj po pozitívnom výsledku trochu klesajúca, akcie sa môžu vo vzťahu k tejto projekcii pohybovať viac ako konkrétne čísla.

Takto skončíme v bizarnom svete, kde Amazon môže zvýšiť výnosy o 15 % v porovnaní s minulým rokom a potom vidieť pokles cien akcií takmer o 20 %. Alebo ako v ten istý deň môže Apple oznámiť čísla v podstate presne v súlade s prognózami a vidieť, že ich cena akcií stúpa.

Akciový trh je práve teraz obzvlášť citlivý na predpovede, pretože každý neustále naráža na recesiu. Aj keď ešte nie sme (oficiálne), sme v bode, že ak sa to stane, každý generálny riaditeľ a analytik na Zemi bude môcť tvrdiť, že to „nazvali“.

Bez ohľadu na to, ak by existovali dve spoločnosti, ktoré by mohli poskytnúť najväčší prehľad o správaní spotrebiteľov a očakávaniach na nadchádzajúci rok, boli by to Amazon a Apple. Pozrime sa, ako sa im darilo v 3. štvrťroku, a analyzujme posolstvá z ich prognóz.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.

Prognóza zisku Amazonu bola prelomená, ale cena akcií sa prepadla

Bol to príbeh dvoch štvrťrokov pre oznámenie Amazonu, s pomerne pozitívnym výsledkom za Q3 zatienený veľmi pochmúrnym výhľadom na Q4.

Tržby za 3. štvrťrok vzrástli o 15 % v porovnaní s týmto obdobím minulého roka a hoci väčšina firiem by to považovala za veľkú výhru, pre Amazon sa to nepočítalo, pretože mierne zaostávalo za očakávaniami analytikov. Konečné číslo za 3. štvrťrok pre spoločnosť bola oproti prognózam 127.1 miliardy dolárov z $ 127.46 miliárd.

Príjmy za Amazon Web Services zaostali za cieľom 20.5 miliardy USD v porovnaní s prognózou 21.1 miliardy USD, zatiaľ čo reklama predstihla očakávania na úrovni 9.55 miliardy USD oproti 9.48 miliardy USD.

Napriek miernemu výpadku celkových príjmov, zisk na akciu zaznamenal veľký porážok na úrovni 0.28 USD oproti prognóze 0.20 USD.

Tieto čísla samotné takmer určite neospravedlňujú veľký výpredaj, pri ktorom akcie Amazonu cez noc klesli takmer o 20 %, ale trhy vystrašili (slovná slovná hračka).

Aj keď sme všetci v tomto ročnom období naladení na niečo strašidelné, je jasné, že sa to netýka investorov. Finančný riaditeľ Amazonu Brain Olsavksy uviedol, že „toto sú neprebádané vody pre rozpočty mnohých spotrebiteľov“ a že pravdepodobne zaznamenajú výrazné spomalenie výdavkov.

Keďže spotrebitelia bojujú s pokračujúcou vysokou úrovňou inflácie a stúpajúcimi cenami energií, v banke je potenciálne menej peňazí na míňanie na nepodstatné veci.

Čo sa týka čísel, Amazon predpokladá, že tržby za štvrtý kvartál pristanú medzi 4 miliardami až 140 miliardami dolárov, čo je výrazne menej oproti predchádzajúcim odhadom analytikov, ktorí predpokladali silné prázdninové dni a konečné čísla v oblasti 148 miliárd dolárov.

Ešte horšie je, že zisk z týchto predajov by mohol klesnúť na 0 USD, pričom Amazon navrhuje rozsah medzi nulou a 4 miliardami USD oproti prognózam analytikov vo výške 5 miliárd USD v 4. štvrťroku.

Negatívny výhľad zaznamenal pokles akcií Amazonu až o 20 % na trhoch po pracovnej dobe, hoci sa mierne zotavili a klesli o 13 %.

Apple prognózy nie sú také hrozné, ale stále opatrné

Zatiaľ čo sa zdá, že Amazon otočil číselník skazy na 11, Apple sa pohybuje okolo 7.5. Ich príjmy vzrástli o 8 % v porovnaní s týmto obdobím minulého roka a dosiahli 90.1 miliardy USD v porovnaní s odhadom 88.9 miliardy USD. Zatiaľ dobré správy.

Zvýšil sa aj zisk na akciu, ktorý získal 4 % na 1.29 USD, čo je o niečo viac ako 1.27 USD, ktoré predpovedali analytici.

Finančný riaditeľ Luca Maestri komentoval významný vplyv silného amerického dolára, ktorý v dôsledku toho pripísal výnosom spoločnosti približne desať percent. S rastúcim americkým dolárom voči väčšine hlavných svetových mien sa tržby z predaja telefónov iPhone a App Store z iných častí sveta, ako je Spojené kráľovstvo a Európa, konvertujú späť na menej amerických dolárov, čo má vplyv na konečný výsledok.

Maestri tiež uviedol, že „Celkové medziročné výnosy spoločnosti sa v decembrovom štvrťroku v porovnaní so septembrovým štvrťrokom spomalia.“

To nie je skvelá správa, ale je to oveľa mäkšie posolstvo ako prognóza Amazonu, že ich zisky za štvrtý kvartál by mohli byť úplne zničené.

Očakáva sa, že najmä príjmy z počítačov Mac sa medziročne spomalia, čiastočne kvôli skutočnosti, že v 4. štvrťroku 2022 nebude ohlásená žiadna nová zostava. Minulý rok sme v októbri zaznamenali vydanie Macbookov M1 Pro a M1 Max. k silnému výkonu divízie Mac pred Vianocami.

Aj keď sa hovorí o tom, že nové verzie týchto Macbookov budú vydané pred koncom roka 2022, očakáva sa, že pôjde skôr o jednoduché aktualizácie bez zmeny dizajnu, než o úplne nové stroje.

Stredné výsledky viedli k tlmenej reakcii na cenu akcií. Pôvodne klesol o 5 %, ale znížil všetky tieto straty, aby po obchodovaní skončili takmer o 1 %.

Ako môžu investori pristupovať k technológiám práve teraz

Big Tech bol za posledných pár rokov miláčikom portfólií väčšiny investorov. Boli rekordné ceny, rekordné zisky a zdanlivo nikdy nekončiace zdroje príjmov a rastu. To sa teraz všetko zmenilo. S najväčšou pravdepodobnosťou nie navždy, ale investovanie do technológií už neznamená hádzať šípku do dosky a vidieť, ako sa vaše portfólio dostane na Mesiac.

Technologický sektor zostáva najdynamickejším na svete a v dohľadnej budúcnosti bude aj naďalej motorom rastu globálnej ekonomiky. Vďaka tomu si teraz vytváranie ziskov vyžaduje sofistikovanejší prístup.

Podľa nášho názoru je použitie AI najlepší spôsob, ako to dosiahnuť. Teraz je jednoducho príliš veľa údajov a informácií na to, aby sme ich mohli my ľudia včas posúdiť a rozlúštiť. Ako mnohé aspekty nášho života, aj my si môžeme pomôcť pomocou technológie.

Na správu investičných súprav pre investorov používame AI a strojové učenie, ktoré sú založené vo veľkej miere na trhových segmentoch alebo témach. Pokiaľ ide o techniku, máme svoje Súprava vznikajúcich technológií, ktorá sa snaží investovať do najlepších nápadov v oblasti technológií, pričom každý týždeň prehodnocuje.

AI používame na predpovedanie výnosov na nadchádzajúci týždeň v štyroch vertikálach. Veľké technologické spoločnosti, malé technologické spoločnosti, technologické ETF a kryptomeny prostredníctvom verejných trustov. Umelá inteligencia sa pozerá na viaceré súbory údajov, aby predpovedala návratnosť a volatilitu pre každú z týchto vertikál, a potom automaticky vyvažuje súpravu s cieľom dosiahnuť každý týždeň najlepšie výnosy upravené o riziko.

Pretože toto je a Súprava základov, investori sa tiež môžu rozhodnúť pridať Ochrana portfólia. Toto je ďalšia vrstva AI, ktorá sa zameriava na citlivosť portfólia na rôzne typy rizík, ako je úrokové riziko, ropné riziko a celkové trhové riziko. S týmito informáciami potom automaticky implementuje sofistikované hedgingové stratégie, ktorých cieľom je znížiť celkovú volatilitu portfólia.

Je to ako mať vo vrecku vysoko plateného manažéra hedžového fondu.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.