Akcie Amazonu prelomili dlhodobú podporu grafov a to najhoršie môže ešte len prísť

Po prvé, zlé správy. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
akcie zaznamenali od polovice minulého týždňa historický výprask. A pre piatu seansu po sebe akcie vymazali skorý intradenný zisk aspoň o 1 %, aby sa prepadli do červených čísel.

V piatok to bolo až o 3.5 % v dopoludňajších hodinách, než došlo k prudkému obratu o 0.3 % v popoludňajšom obchodovaní, čím smerovala k najdlhšej sérii strát za tri roky. Počas série sa prepadla o 26.1 %, čo by bol najhorší výkon za akékoľvek osemdňové obdobie od obdobia, ktoré sa skončilo 14. novembra 2008.

Prudké oslabenie cien prichádza aj v čase negatívneho fundamentálneho vývoja, ako spoločnosť minulý týždeň uviedla neuspokojivé príjmy za tretí štvrťrok a nepriaznivý výhľad na prázdninové obdobie a povedal, že je pozastavenie náboru na firemné pracovné miesta a zároveň sleduje výhľad ekonomiky.

John Kosar, hlavný stratég trhu v spoločnosti Asbury Research, uviedol, že akcie klesli pod kľúčovú úroveň podpory na úrovni 102.53 USD na dlhodobých týždenných grafoch.

Staré príslovie z Wall Street hovorí, že predchádzajúci odpor, keď sa zlomí, sa často zmení na podporu. Čím silnejší je odpor pri ceste hore, tým silnejšia je podpora pri ceste dole.

Myšlienka je taká, že keď investori predávajú akcie za určitú cenu a akcie následne stúpnu nad túto cenu a potom na ňu klesnú, je pravdepodobnejšie, že tí istí predajcovia túto akciu kúpia späť.

Pre Amazon, podpora, o ktorej hovorí Kosar, pochádza z päťročného týždenného stĺpcového grafu, pričom každý stĺpec zobrazuje otvorený, uzavretý a obchodný rozsah týždňa.

Úroveň 102.53 USD znamenala rezistenciu na maxime za týždeň končiaci 7. septembrom 2018, ktorý bol podporený o mesiac neskôr, keď akcie dosiahli maximum na úrovni 101.66 USD a potom klesli približne o 36 % na týždenné minimum 28 USD z 65.35. decembra. Odpor porazil ďalšie zotavenie, keď akcie dosiahli v júli 101.79 vrchol na úrovni 2019 USD.

Odpor nakoniec ustúpil vo februári 2020 a po počiatočnom období ústupu podnietil rally, ktorá v júli 2021 priviedla akcie k rekordnému uzavretiu.

Po odznení postpandemickej rally prešiel predchádzajúci odpor dvoma tvrdými testami podpory v máji a júni 2022, čo viedlo k veľkému skoku do augusta.

Najnovší výpredaj sa však ukázal ako príliš veľký na to, aby ho podpora zvládla.

Po prerušení kľúčovej podpory „uvoľňuje cestu k poklesu na 81.30 USD,“ povedal Kosar.

To je minimum za týždeň končiaci sa 20. marca 2020, na vrchole neistoty a obáv z pandémie COVID-19, a tiež na minime poklesu pred postpandemickou vlnou.

Teraz k dobrým správam.

K dôležitosti tejto podpory sa pridáva rastúca trendová čiara, ktorá začína na týždennom minime z januára 2015 a spája sa s minimom z januára 2016, siaha až tesne nad 81 USD.

Konvergencia dvoch rôznych typov podpory pravdepodobne robí z tejto úrovne ešte silnejšiu oblasť podpory, ako keby boli oddelené.

Tretím bodom v tabuľke môže byť kúzlo. Kľúčový 61.8 % Fibonacciho retracement vzostupného trendu stúpajúceho z týždenného minima z januára 2016 na historické týždenné maximum z júla 2021 je približne na rovnakej úrovni.

Táto úroveň retracementu je založená na matematickom Fibonacciho pomere 1.618, ktorý je tiež známy ako zlatý pomer vzhľadom na jeho prevalenciu v prírodných systémoch. veľa Fibonacciho nasledovníci na Wall Street verí, že 61.8% retracement môže pôsobiť ako dôležitá úroveň grafu, pretože ak sa zlomí, naznačuje to, že predchádzajúci trend už nie je nedotknutý. Prečítajte si viac o význame Fibonacciho pomeru v grafovej analýze.

Úrovne „Fibo“ nie sú nevyhnutne oblasťami prirodzenej podpory, ale môžu pôsobiť ako orientačné body, ktoré môžu v čase zvýšenej neistoty poskytnúť investorom pohodlie. A čím viac bodov grafu sa objaví na podobnej úrovni, tým viditeľnejšie sa stanú pre potenciálnych kupcov – možno najmä vtedy, keď grafy ukazujú býčiu technickú divergenciu.

Zatiaľ čo cena akcií Amazonu klesá, čo vedie k nižším maximám a nižším minimám, index relatívnej sily (RSI) má za posledných niekoľko mesiacov trend vyššie, čo vedie k vyšším maximám a vyšším minimám.

RSI je základným ukazovateľom hybnosti, ktorý sa pokúša znázorniť, ako sa veľkosť nedávnych poklesov porovnáva s nedávnymi ziskami. Keď RSI dosahuje vyššie minimá, zatiaľ čo ceny klesajú, naznačuje to, že medveďom odoberá stále viac energie, aby tlačili ceny nižšie, a býky budujú silu.

Býčia divergencia videná v týždennom grafe Amazonu by bola klasifikovaná ako najsilnejšia alebo divergencia „triedy A“, ako ju definuje CMT Associácie.

Technické rozdiely nie sú dobrými nástrojmi na načasovanie, pretože môžu trvať dlhú dobu, kým sa definitívne vyriešia. Majú však tendenciu vyriešiť sa v smere technického indikátora.

A môžu pôsobiť ako varovanie, aby ste nepredávali do odrazu, ak a keď k nemu dôjde.