Akcie Amazonu sú napriek obavám z cloudu stále „presvedčivou príležitosťou“, hovorí JPMorgan

Napriek tomu sa zdá, že Amazon má dobrú pozíciu pre sekulárny rast a táto časť podnikania má „dobrú pozíciu“, povedal Anmuth.

„V mnohých prípadoch AWS pomáha zákazníkom prejsť na nižšie úrovne úložiska alebo úrovne inštancií a zároveň využíva svoje vlastné čipy Graviton, ktoré poskytujú lepší cenový výkon a prinášajú vyššie marže pre AWS prostredníctvom lepšej optimalizácie,“ pokračoval. "AWS tiež ceny väčšinou v USD a úzko spolupracuje s medzinárodnými zákazníkmi, ktorí teraz zaznamenávajú výrazné zvýšenie cien v súvislosti s menou."

Takéto iniciatívy „pravdepodobne povedú k určitým cenovým úľavám v blízkej budúcnosti, ale aj k lepším vzťahom so zákazníkmi z dlhodobého hľadiska,“ povedal Anmuth.

Bude tiež sledovať trendy zisku AWS. „V budúcnosti dúfame, že po náročnom období výstavby – a pomalšom raste využívania – môže AWS čoskoro spomaliť investície do dátových centier a infraštruktúry,“ napísal.

Pozri tiež: 5 dôvodov, prečo sa akcie Meta teraz podľa JPMorgan oplatí kúpiť

Anmuth poznamenal, že existuje aj tlak na maloobchodnú časť podnikania, ale Amazon má páky, ktoré treba ťahať.

Po štvrtom štvrťroku by „zlepšenie úrovne zásob a rýchlejšie dodanie malo pomôcť zvýšiť dopyt,“ povedal, a porovnávania sa v roku 2023 zjednodušia, čím sa pripraví pôda pre opätovné zrýchlenie rastu maloobchodných príjmov.

Spoločnosť môže napredovať aj v oblasti ziskov. Zatiaľ čo Anmuth vo svojej najnovšej poznámke pre klientov znížil svoje odhady prevádzkového príjmu na rok 2023 o 21 %, napísal tiež, že Amazon by mal v priebehu roka zaznamenať zmiernenie tlaku na plnenie a mohol by ušetriť viac peňazí prostredníctvom ďalšieho znižovania počtu zamestnancov.

Všetci povedali, že vo svojej piatkovej správe znížil svoj cenový cieľ na akcie Amazonu na 130 dolárov zo 145 dolárov, hoci povedal, že Amazon je pre investorov stále „presvedčivou príležitosťou“ a akcie hodnotí ako nadhodnotené.