100 najlepších amerických akcií so strednou kapitalizáciou, vrátane podhodnotených zásob uhlia s 18 % výnosom

Tento rok bol hrubým prebudením pre investorov zvyknutých na 13-ročné zisky, kamkoľvek sa pozreli. Od začiatku roka klesol index S&P 500 o 18 % a technologický akciový Nasdaq Composite o 31 %. Existujú však oblasti útočišťa a niekoľko známych zberačov akcií sa vracia k základom a hľadá prehliadnuté spoločnosti so strednou kapitalizáciou v defenzívnych odvetviach, ktorým sa počas výpredajov darilo relatívne lepšie.

Forbes ' ročný zoznam Najlepšie americké spoločnosti strednej veľkosti je zaplavený desiatkami podhodnotených spoločností v oblastiach ako energetika alebo kovy a ťažba, ktoré ťažili z vysokých cien komodít a odmenených investorov, ktorí boli dlho trestaní za vyhýbanie sa rastovým akciám obchodujúcim s vysokými násobkami. Energetika je už dva roky po sebe najvýkonnejším sektorom S&P a mnohí hodnotoví investori očakávajú ďalšie zisky, ak spoločnosti použijú svoje zisky z tohtoročných vysokých cien ropy zodpovedne.

„Energetické akcie sú veľmi, veľmi lacné za to, čo v súčasnosti zarábajú,“ hovorí Hunter Noble, portfólio manažér fondu Mid-Cap Value spoločnosti Hotchkis & Wiley v hodnote 509 miliónov USD, ktorý tento rok do novembra vzrástol o 7 %. „Možno najatraktívnejšie je, že máme manažérske tímy, ktoré sa po prvý raz v histórii tohto odvetvia skutočne zameriavajú na vrátenie kapitálu akcionárom prostredníctvom spätného odkúpenia a dividend, na rozdiel od snahy využiť všetok peňažný tok na to, aby vyšli von a vytvorili dodatočné zdroje. .“

Tieto Vianoce by sa vám pošťastilo dostať od Ježiška do pančuchy kus uhlia, alebo skôr zásoby uhlia. Akcia č. 1 na Forbes ' mid-cap list je staromódna uhoľná ťažobná spoločnosť so sídlom v St. Louis Arch Resources
ARCH
, ktorá prevádzkuje štyri bane v Západnej Virgínii a tri termálne bane v oblasti Wyoming's Powder River Basin a Colorado. Spoločnosť Arch Resources, založená v roku 1969, zodpovedala za 12.4 % produkcie uhlia v USA v roku 2021, podľa amerického úradu pre energetické informácie, na druhom mieste za konkurentom Peabody Energy.BTU
.

Medzinárodná energetická agentúra očakáva, že globálny dopyt po uhlí dosiahnuť tento rok rekordnú úroveň, pričom polovica svetového dopytu pochádza z Číny, čo vyvoláva obavy ochrancov životného prostredia, ale ťaží zisky pre uhoľných baníkov. Futures na uhlie Newcastle, referenčná hodnota pre komoditu založená na cene uhlia naloženého v termináli Newcastle Coal v Austrálii, sa tento rok zdvojnásobili na historické maximá na úrovni viac ako 400 USD za tonu.

Spoločnosť Arch Resources vygenerovala za 3.4 mesiacov do 12. júna tržby 30 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 108 %. Tento rok na jar schválila program spätného odkúpenia akcií v hodnote 500 miliónov USD a v prvých troch štvrťrokoch roka vyplatila polovicu svojho vlastného peňažného toku v dividendách, čo predstavuje 24.86 USD na akciu. Jeho akcie v tomto roku vzrástli o 55 % na 142 USD za akciu, čo predstavuje neuveriteľných 18 % za posledný rok.

„Túto podstatnú dividendu – prvú v rámci nášho obnoveného programu návratnosti kapitálu – vnímame ako silný dôkaz mimoriadneho potenciálu spoločnosti Arch generovať hotovosť, čo zase pripravuje pôdu pre ďalšie významné platby v nadchádzajúcich štvrťrokoch,“ povedal generálny riaditeľ Paul Lang pri oznámení prvého štvrťročná dividenda, ktorá posunula akcie nahor o 21 % za jeden deň 26. apríla.

Rok boomu komodít pomohol aj reťazcu čerpacích staníc Murphy USA
MUSA
stúpli na tretie miesto v našom zozname z 52. miesta v minulom roku. Podnik, ktorý prevádzkuje 1,679 27 čerpacích staníc a obchodov so zmiešaným tovarom, väčšinou vedľa Walmarts v XNUMX štátoch, bol vyčlenený z Murphy Oil.MUR
v roku 2013. Berie si nižšiu maržu na plyn ako konkurenti, vsádza na to, že jej stála návštevnosť a predaj alkoholu a cigariet s vyššou maržou to viac než vynahradia a zákazníci, ktorí si viac uvedomujú náklady, dosiahli tento rok vyšší objem. Jej tržby vzrástli za posledných 48 mesiacov o 12 % na 22.8 miliardy USD.

„Pokúšajú sa ponúkať nižšie ceny a robiť väčší objem,“ hovorí analytik Raymond James Bobby Griffin. "Je ťažké prejsť z vysokej ceny na nízku, pretože sa musíte vzdať marže a dúfať, že objem príde, takže pre konkurentov je to veľmi náročný model na replikáciu."

Jedna pozoruhodná akcia v hornej časti zoznamu je č. 14 Svetová wrestlingová zábava
WWE
, ktorý sa tento rok dostal na titulky, keď sa Informoval o tom denník Wall Street Journal slávny predseda a generálny riaditeľ Vince McMahon zaplatil 12 miliónov dolárov štyrom ženám v dohodách o mlčanlivosti, aby umlčali obvinenia zo sexuálneho zneužívania. McMahon po správe odstúpil, čo vyvolalo špekulácie, že spoločnosť bude predaná.

Škandál neprinútil spoločnosť preskočiť, pretože generuje rekordné príjmy a zisky, ktoré viedli k opätovnému prerokovaniu zmlúv o televíznych právach v budúcom roku. Podľa analytika Cannonball Research Vasilija Karasyova investori očakávajú, že sa podmienky transakcie v nasledujúcom päťročnom cykle zvýšia o viac ako 70 % po tom, ako v roku 2024 vyprší platnosť súčasných dohôd s USA Network a Fox Sports. Viac ako 4 milióny ľudí stále sledujú tri pravidelné týždenné programy WWE, čo je ďaleko od 20 miliónov v roku 2000, ale stále je to oveľa viac, ako dostane väčšina obsahu napísaného v sieti v ére prestrihovania káblov, a siete za tieto očné buľvy doplácajú.

Akcie WWE boli počas rokovaní o mediálnych právach vždy volatilnejšie a počas posledného cyklu medzi koncom roka 2017 a koncom roka 2018 sa zoštvornásobili a v nasledujúcich dvoch rokoch klesli o viac ako polovicu. Teraz sa približuje k svojim maximám z roku 2018 s tohtoročným ziskom 48 %.

"Vzrušenie má tendenciu narastať až do oznámenia," hovorí Karasyov. "Spoločnosť bude musieť zvládnuť vzrušenie, pretože rokovania sa ešte ani nezačali."

Zvyšok zoznamu obsahuje akcie ako napr Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
a Coca-Cola konsolidovaná (COKE)– Spoločnosť na plnenie fliaš Coca-Coly. Forbes preverila viac ako 1,000 2 spoločností s trhovou hodnotou medzi 10 miliardami a 100 miliardami dolárov pomocou údajov od spoločnosti Factset, aby zoradila 12 najlepších spoločností. Rebríček je založený na raste zárobkov, raste tržieb, návratnosti vlastného kapitálu a celkovej návratnosti akcií za posledných päť rokov, pričom väčšia váha sa pripisuje údajom za posledných XNUMX mesiacov.

Kliknite tu zobraziť úplný zoznam najlepších amerických spoločností strednej veľkosti.