Sprievodca vlastníkom aktív pre investičné portfóliá

Kontrolujú len firmy vedené ženami a rôznymi spoločnosťami 1.4 % z viac ako 82 biliónov dolárov spravované americkým odvetvím správy aktív. Cesta k dosiahnutiu rôznorodého, spravodlivého a inkluzívneho (DEI) investičného hodnotového reťazca je dlhá. Ako koneční vlastníci kapitálu majú vlastníci aktív schopnosť a zodpovednosť riadiť DEI v tímoch správy investícií a portfóliách av celom odvetví správy aktív.

Minulé leto sme spolu s generálnym riaditeľom Milken Institute Blair Smith pracovali spolu s Milken Institute DEI vo Výkonnej rade pre správu aktív v rámci svojho Centra pre finančné trhy na a príručka pre vlastníkov aktív na zvýšenie rasovej, etnickej a rodovej rozmanitosti ich investičných portfólií. Príručka je určená aj pre konzultantov, ktorí im radia, a správcov aktív, ktorí sa snažia stať súčasťou ich investičných portfólií.

Sprievodca načrtáva štyri zložky na ceste k inkluzívnemu kapitalizmu: začlenenie diverzity a inklúzie do riadenia; získavanie rôznorodých talentov; spravodlivé upisovanie; a zaviazať sa k spravodlivému monitorovaniu a zapojeniu.

Prvý pilier: Začlenenie diverzity, rovnosti a začlenenia do správy zahŕňa diverzifikáciu zloženia a kultúry investičného výboru, školenie tímu o rozmanitosti, začlenenie DEI do investičných presvedčení, pridanie DEI do vyhlásení o investičnej politike, vloženie doložiek DEI do zmlúv o komanditnom partnerstve a sprievodných listov, návrh a implementáciu plán zhromažďovania metrík diverzity, podpisovanie prísľubov diverzity, podávanie správ o diverzite a jej verejné zverejňovanie a vytvorenie štruktúry a stimulov vedúcich k diverzite.

Druhý pilier: Source Diverse Talent pozostáva z budovania rôznorodých investičných tímov, získavania rôznych investičných firiem a investovania do rôznych portfóliových spoločností. To zahŕňa rozšírenie vyhľadávania nad rámec tradičných skupín talentov, ako aj podávanie správ o pokroku pri najímaní rôznych talentov.

Tretí pilier: Underwrite Equitably zvažuje novú rizikovú paradigmu, ktorá zahŕňa zníženie a/alebo zrieknutie sa minimálnych záväzkov komplementára (GP) a komanditného partnera (LP), minimálnych záznamov a prerušení poplatkov pri upisovaní a vyjednávaní s rôznymi začínajúcimi manažérmi. Investori by mali komplexne posúdiť začlenenie na úrovni investičného tímu, investičného portfólia a poskytovateľa služieb.

Štvrtý pilier: Commit to Equitable Monitoring and Engagement znamená vytvorenie základnej línie správcov aktív pre LP a meranie ich pokroku v priebehu času, čím sa zvyšuje rozmanitosť existujúcich správcov aktív a umocňuje sa ich celkový vplyv.

Cesta k dosiahnutiu rôznorodého, spravodlivého a inkluzívneho investičného hodnotového reťazca je dlhá. Ako koneční vlastníci kapitálu majú vlastníci aktív schopnosť a zodpovednosť riadiť DEI v tímoch správy investícií a portfóliách a v celom odvetví správy aktív.

V priemysle sú k dispozícii mechanizmy na urýchlenie zmien. Investiční poradcovia sa napríklad tradične stretávali so správcami aktív a poskytli im úvodné investičné poznámky. Investiční manažéri pre vlastníkov aktív môžu zvážiť inverziu tradičného procesu tým, že sa stretnú s rôznymi správcami aktív na úvodnom preverení a poskytnú investičným konzultantom prvý návrh investičného oznámenia.

Prirodzene, iba obmedzený počet inštitúcií má internú kapacitu na vykonanie tejto stratégie, ale obrátením procesu môžu investiční poradcovia, ktorí nie sú informovaní alebo sa nezaujímajú o zodpovedné investičné stratégie, vrátane dopadového investovania, hľadať poradenstvo u rôznych manažérov. kde už bola starostlivosť vykonaná. Sila presadzovať túto stratégiu a ďalšie stratégie stanovené v tomto odvetví spočíva v kompetencii a moci vlastníkov aktív.

Vzhľadom na to, že prostredie rozmanitosti, rovnosti a inklúzie sa neustále vyvíja, otvorená výmena myšlienok o najlepších postupoch pre inkluzívne investovanie je rozhodujúca pre zvýšenie percenta odvetvia správy aktív v USA, ktoré je kontrolované spoločnosťami vlastnenými ženami a rôznymi spoločnosťami.