Výkaz ziskov a strát a zúčtovanie súvahy

Pokiaľ ide o elektrické vozidlá, Tesla je špičkou vo svojej triede. V priebehu rokov vstúpili do priestoru elektrických vozidiel ďalšie automobilky v nádeji, že z tohto odvetvia budú profitovať, a mnohí tak urobili. S týmto prílevom konkurencie analytici predpovedali zánik priľnavosti Tesly na trhu EV. Tieto predpovede sa však ešte musia naplniť.

Najväčším konkurentom Tesly, ktorá v súčasnosti vytvára vlny, je Rivian. Investori akcie milujú, ale stále pracujú na zvyšovaní výrobnej kapacity a zatiaľ nepriniesli zisk ako menší podnik. Znamená to však, že by ste sa mali vyhýbať akciám Rivian?

Tu je priame porovnanie týchto dvoch spoločností, ktoré vám pomôže lepšie pochopiť, kam investovať svoje peniaze.

Rivianova nedávna správa o zárobkoch

Rivian (RIVN), výrobca elektrických pickupov, nedávno zverejnil svoje netrpezlivo očakávané výsledky za Q2.

Čistý počet nevybavených rezervácií modelu R1 bol k 98,000. júnu 30 približne 2022 2022 vozidiel od zákazníkov z celých Spojených štátov a Kanady. Priemerná denná miera preobjednávania v druhom štvrťroku XNUMX sa v porovnaní s prvým kvartálom zvýšila.

Prvá objednávka vozidla s elektrickým pohonom (EDV) od spoločnosti Amazon od spoločnosti Rivian bola na 100,000 2022 vozidiel. Amazon oznámil rozšírenie svojich EDV na mieru do miest po celej krajine v júli 2040. Spolupráca spoločnosti Rivian je kľúčová pre cieľ Amazonu dosiahnuť do roku XNUMX čisté nulové emisie uhlíka.

Okrem toho dokázal Rivian zdokonaliť charakteristiky a usporiadanie EDV vďaka úzkej vývojovej spolupráci zahŕňajúcej Amazon a jeho vodičov doručovania. Rivian zdokonalil tieto funkcie počas rozsiahlej série testovacích nasadení, ktoré sa začali začiatkom roka 2021.

Celkový počet vozidiel Rivian vyrobených v roku 2022 je ku koncu druhého štvrťroka približne 8,000 2022. Okrem toho spoločnosť Rivian zopakovala, že spoločnosť je na dobrej ceste k splneniu prognózy produkcie na rok 25,000, ktorá predstavuje XNUMX XNUMX čistých vyrobených jednotiek.

Tržby v druhom štvrťroku boli 364 miliónov dolárov. Nepredpokladalo sa však, že Rivian bude ziskový v druhom štvrťroku 2022 a zverejnil upravený deficit vo výške 1.62 USD na akciu. Spoločnosť Rivian ukončila druhý štvrťrok 2022 s viac ako 15.4 miliardami dolárov v hotovosti, peňažných ekvivalentoch a obmedzenej hotovosti.

Tesla Powerhouse EV Dominance

S dôrazom na udržateľné energetické riešenia je Tesla najväčšou svetovou EV firmou. Elon Musk je zakladateľom Tesly, ktorý založil spoločnosť v roku 2003. Každý výrobca sa zameriava na Teslu v automobilovom priemysle, čo nie je prekvapujúce, ak vezmeme do úvahy, ako rýchlo Tesla vyrástla v elektrifikačné dieťa.

Analytici už skôr tvrdili, že etablovaní výrobcovia automobilov čoskoro získajú podiel Tesly na trhu elektrických vozidiel a znížia jej celosvetovú prevahu. Tesla už mnoho rokov dominuje v odvetví elektrických vozidiel v Spojených štátoch. Analytici však predpokladajú, že dominancia Tesly na trhu sa zníži, keď na americký trh vstúpia noví konkurenti EV.

V súčasnosti je americký trh EV stále silne závislý od Tesly. Miera objednávok automobilky výrazne vzrástla v niekoľkých regiónoch Spojených štátov v dôsledku nedávneho prudkého nárastu cien plynu. Výsledkom je, že Tesla zvyšuje produkciu vo svojom závode vo Fremonte a spúšťa prevádzku vo svojej Gigafactory v Texase. Zatiaľ čo časť extra výroby je určená na export, Tesla stále očakáva expanziu v Spojených štátoch.

Nové čísla o registrácii ďalej odhaľujú, že Tesla naďalej s veľkým náskokom dominuje americkému trhu s elektrickými automobilmi. V prvom štvrťroku 2022 Tesla predala približne 564,000 254,695 áut, zatiaľ čo v druhom štvrťroku ich predala približne XNUMX XNUMX, čím výrazne prekonala konkurenciu ako Rivian.

Tesla vs. Rivian: Trendy predaja a výnosov

rivian

Rivian vyrobil 4,401 4,467 automobilov a dodal 2022 364 počas druhého štvrťroka 2, čím zarobil 704 miliónov dolárov na predaji. V XNUMX. štvrťroku Rivian tiež vyprodukoval negatívny hrubý zisk vo výške XNUMX miliónov USD kvôli vysokým mzdovým a režijným nákladom. Tieto náklady vznikajú, pretože Rivian vyrába vozidlá na nízkych úrovniach na výrobných linkách určených pre väčšie objemy.

Táto dynamika bude krátkodobo pretrvávať. Napriek tomu, ako sme už predtým videli, spoločnosť očakáva posilnenie, keďže úroveň produkcie rastie rýchlejšie ako budúce zvyšovanie cien práce a režijných nákladov.

Nárast režijných a pracovných výdavkov znížil hrubý zisk o 301 miliónov USD v druhom štvrťroku 2022. Rivian očakáva, že tieto prvky budú naďalej negatívne ovplyvňovať prevádzkovú výkonnosť.

Inflačné tlaky počas celého štvrťroka ovplyvňovali obchodné náklady na materiál, čo spoločnosť verí, že bude mať aj naďalej vplyv. Celkové prevádzkové výdavky sa v druhej polovici roku 2022 zvýšili na viac ako 1 miliardu USD, čo je nárast z 580 miliónov USD v rovnakom období predchádzajúceho roka.

Aj v 2. štvrťroku 2022 zaznamenala spoločnosť Rivian bezhotovostnú kompenzáciu na základe akcií vo výške 229 miliónov USD a náklady na odpisy a amortizáciu vo výške 34 miliónov USD v prevádzkových nákladoch.

Celkovo investície do ľudí, vybavenia a iniciatív vozidiel tvorili väčšinu medziročného nárastu prevádzkových výdavkov spoločnosti Rivian v druhom štvrťroku 2022. Náklady na výskum a vývoj v druhom štvrťroku 2022 dosiahli 543 miliónov USD, čo je nárast z 394 miliónov USD za rovnaké obdobie minulého roka.

V dôsledku týchto vyšších prevádzkových nákladov bola celková strata spoločnosti Rivians za Q2 viac ako 1.7 miliardy USD, čo je nárast z 580 miliónov USD v rovnakom období minulého roka.

tesla

V druhom štvrťroku 2022 Tesla zarobila 2.3 miliardy dolárov v čistom zisku GAAP a 2.6 miliardy v non-GAAP čistom zisku. Spoločnosť tiež zaznamenala vzrušujúce úspechy v niektorých svojich novších závodoch.

Gigafactory Berlin-Brandenburg dosiahla významný míľnik výrobou viac ako 1,000 4680 automobilov za jediný týždeň, pričom si počas štvrťroka udržala kladný hrubý zisk. Tesla dodala prvé vozidlá vybavené XNUMX článkami a štrukturálnymi nabíjateľnými batériami klientom v Spojených štátoch zo svojho závodu v Austine.

S cieľom maximalizovať produkciu Tesla naďalej investuje do rastu továrenskej kapacity. Energetický sektor spoločnosti zaznamenal v druhom štvrťroku tiež významný pokrok, pričom zvýšené objemy a lepšia jednotková ekonomika viedli k historicky vysokému hrubému zisku. Okrem toho dopyt spotrebiteľov po skladovacích položkách spoločnosti Tesla naďalej prevyšuje rýchlosť výroby.

V druhom štvrťroku sa celkové tržby spoločnosti medziročne zvýšili o 42 % na 16.9 miliardy USD. Prevádzkový príjem Tesly sa v druhom štvrťroku každoročne zvýšil na takmer 2.5 miliardy USD, čo viedlo k prevádzkovej marži 2 %.

Porovnanie súvahy Rivian a Tesla

Celkové obežné aktíva spoločnosti Rivian boli v druhom štvrťroku 15.7 ocenené na približne 2022 miliardy USD, zatiaľ čo jeho celkové neobežné aktíva boli 4.4 miliardy USD. V 2. štvrťroku boli celkové krátkodobé záväzky Rivianu 1.7 miliardy USD, zatiaľ čo jeho celkové dlhodobé záväzky boli 1.4 miliardy USD. Celý majetok investorov je 1.6 miliardy dolárov.

Na druhej strane, hotovosť, peňažné ekvivalenty a relatívne krátke obchodovateľné cenné papiere Tesly na konci štvrťroka vzrástli o 902 miliónov USD postupne na 18.9 miliardy USD v druhom štvrťroku. Nárast bol spôsobený predovšetkým voľným peňažným tokom vo výške 2 miliónov USD, ktorý bol mierne kompenzovaný splátkami úverov vo výške 621 miliónov USD.

Od 2. štvrťroka Tesla premenila približne 75 % svojich bitcoinových transakcií na fiat hotovosť. Konverzie pridali do súvahy v druhom štvrťroku 936 miliónov USD.

Predpovede analytikov

Rivian Automotive Inc. má podľa 50 analytikov, ktorí poskytujú 83-mesačné cenové odhady, konsenzuálny cenový cieľ 27 USD, s vysokým odhadom 15 USD a nízkym odhadom 12 USD. Stredný odhad je až +53.61 % z predchádzajúcej ceny 32.55 USD.

36 analytikov, ktorí poskytujú 12-mesačné cenové projekcie pre Teslu, má konsenzuálny cieľ 1,000 1,580 USD, s vysokou hodnotou 250 12.36 USD a nízkym odhadom 890 USD. Konsenzus odhad odráža +XNUMX% nárast oproti predchádzajúcej cene XNUMX USD.

Zrátané a podčiarknuté na Rivian a Tesla

Medzi 42 opýtanými finančnými analytikmi prevláda názor na nákup akcií Tesly. Spoločnosť si udržala stabilný nákupný rating vďaka vynikajúcemu výkonu Tesly v prvej polovici roku 2022, keď dosiahla vyššie tržby a čistý zisk.

Na druhej strane Rivian vykázal v druhom štvrťroku 1.7 čistú stratu 2022 miliardy dolárov, čo je nárast zo straty 580 miliónov dolárov v predchádzajúcom roku. Tieto významné straty v druhom štvrťroku boli spôsobené predovšetkým vyššími prevádzkovými nákladmi.

Aby som to zhrnul, Rivian je tam, kde bola Tesla pred piatimi až desiatimi rokmi. Či však budúca ziskovosť a cena akcií Rivianu budú mať podobný výkon ako Tesla, ukáže až čas.

Ak chcete profitovať z akcií spoločností Rivian, Tesla a elektrických vozidiel, AI je technológiou voľby a Q.ai zbavuje investície dohadov.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 50 USD.