Keď investori s príjmom kupujú trust na investície do nehnuteľností (REIT), jednou z vecí, v ktorú dúfajú, je, že akcie budú fungovať dostatočne dobre na to, aby spoločnosť v priebehu rokov zvýšila svoju štvrťročnú dividendu, čím sa zvýši ročný výnos investora.
Zvyčajne sa dividendy zvyšujú o 3 až 5 centov ročne a investori sú radi, ak to môžu získať stabilne. Napríklad dividenda vo výške 1 USD na akciu v hodnote 25 USD, ktorá zvýši svoju dividendu o 5 centov ročne, môže premeniť 4% výnos na 5% výnos za približne päť rokov.
Ale čo keby ste v roku 2017 počuli, že by ste si mohli kúpiť REIT, ktorý vám za päť rokov prinesie 38 % výnos z vašej kúpnej ceny? Je pravdepodobné, že by ste si mysleli, že akcie sa nakoniec stanú gigantickou výnosovou pascou, ktorej cena sa zrúti do stavu halierových akcií. Ale nie je to tak.
Zoznámte sa Inovačné Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), špecializovaný REIT so sídlom v San Diegu v Kalifornii založený v roku 2016. Innovative Industrial nakupuje, prenajíma a spätne prenajíma komerčné nehnuteľnosti spoločnostiam zaoberajúcim sa kanabisom. Innovative Industrial Properties sa na svojej webovej stránke nazýva „vedúcim poskytovateľom kapitálu do nehnuteľností pre regulovaný kanabisový priemysel“.
K 30. septembru mala spoločnosť Innovative Industrial Properties portfólio 8.7 milióna prenajímateľných štvorcových stôp v 109 nehnuteľnostiach v 19 štátoch. Ďalšie dve nehnuteľnosti sú vo výstavbe.
Všetky nehnuteľnosti Innovative Industrial sa prenajímajú trojnásobne, čo znamená, že nájomcovia platia dane, poistenie a údržbu. Priemerná dĺžka prenájmu je 15.5 roka. A aj keď sa špecializuje na kanabisový priemysel, stále je dosť diverzifikovaný v tom, že žiadny nájomca nepredstavuje viac ako 14 % jeho celkového portfólia a žiaden štát nepredstavuje viac ako 17 % jeho celkového portfólia.
Začiatkom decembra 2017 mala spoločnosť Innovative Industrial Properties cenu 18.90 USD a vyplácala štvrťročnú dividendu vo výške 25 centov na akciu, čo predstavuje ročnú dividendu 5.2 %.
Dnes je cena Innovative Industrial Properties viac ako 114 USD so štvrťročnou dividendou 1.80 USD alebo 7.20 USD ročne. Výnos z pôvodného nákupu akcií za 18.90 USD je teraz 38 %. Žiadne spätné rozdelenie umelo nezvýšilo cenu akcií. Ako teda k tomuto fenomenálnemu výnosu došlo?
Všetko je to o raste výnosov a zárobku. V roku 2017 mali Innovative Industrial Properties tržby za štvrtý štvrťrok len 2.28 milióna dolárov. Finančné prostriedky z operácií (FFO) boli 18 centov na akciu. Odvtedy však Innovative Industrial Properties znásobili svoje príjmy a FFO, takže cena akcií rástla spolu s týmito nárastmi. Nasledujúci graf ukazuje výnimočný rast inovatívnych priemyselných nehnuteľností v štvrtom štvrťroku každého roka od roku 2017, s výnimkou roku 2022, ktorý má zatiaľ len tri štvrťročné správy:
4. štvrťrok/ ROK | PRÍJMY | FFO |
2022 (3. štvrťrok) | $ 70.88 miliónov | $1.97 |
2021 | $ 58.94 miliónov | $1.75 |
2020 | $ 37.09 miliónov | $1.26 |
2019 | $ 17.67 miliónov | $1.09 |
2018 | 4.78 miliónov dolárov | $0.34 |
2017 | 2.28 miliónov dolárov | $0.18 |
Hoci aj tie najznámejšie kanabisové akcie od roku 2017 dosahovali slabé výsledky, Innovative Industrial Properties má za ten čas ako ich vlastník celkový výnos 622 % bez reinvestovania dividend a 642 % s reinvestíciou dividend.
Bude teda tento masívny rast dividend pokračovať? Ak bude FFO naďalej rásť, mohlo by to naďalej generovať vyššie dividendy. Vrchol dividend však mohol nastať, keďže výplatný pomer dividend/FFO je teraz 93 %.
Cena akcií, ktorá v novembri 274 dosiahla 2021 USD, teraz klesla približne o 58 % – napriek tomu, že príjmy a FFO neustále rastú. To robí z Innovative Industrial Properties REIT, ktorý by mohol aj naďalej vytvárať silné celkové výnosy.
Týždenná správa REIT: REIT sú jednou z najviac nepochopených investičných možností, vďaka čomu je pre investorov ťažké rozpoznať neuveriteľné príležitosti, kým nie je príliš neskoro. Interný realitný výskumný tím Benzinga tvrdo pracoval na identifikácii najväčších príležitostí na dnešnom trhu, ku ktorým môžete získať bezplatný prístup registráciou na Týždenná správa REIT spoločnosti Benzinga.
Najnovšie o nehnuteľnostiach od Benzinga
Nenechajte si ujsť upozornenia o svojich akciách v reálnom čase – pripojte sa Benzing Pro zadarmo! Vyskúšajte nástroj, ktorý vám pomôže investovať inteligentnejšie, rýchlejšie a lepšie.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investičné poradenstvo. Všetky práva vyhradené.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html