Rok 2022 je takmer za nami a hoci rok 2023 so sebou prináša množstvo neistoty, väčšina investorov bude nepochybne rada, že búrlivý rok na akciovom trhu sa konečne chýli ku koncu.
Predajný tlak bol niekedy taký silný, že v skutočnosti nezáležalo na tom, či má akcia silné základy alebo nie, reflexom bolo vyhodiť dieťa spolu s vodou do vane.
Výsledkom neúnavného predaja je, že teraz investori dostávajú šancu naložiť svoje obľúbené mená s veľkou zľavou. Ako sa hovorí, ak sa vám páčila akcia, keď rástla dopredu, určite sa vám bude páčiť ešte viac, keď klesne o 60 % alebo viac. A pre tých, ktorí hľadajú takéto výhodné ponuky, je burza momentálne jedna veľká cukráreň.
S týmto vedomím sme sa stiahli z Databáza TipRanks tri akcie, ktoré za rok výrazne klesli – rádovo o 60 % alebo viac – ale ktoré sú podľa analytikov príliš lacné na to, aby ich práve teraz ignorovali – všetky tri sú podľa konsenzu analytikov hodnotené ako silné nákupy. Pozrime sa, čo z nich robí príťažlivé príbehy o obrate práve teraz.
Spoločnosť Expensify, Inc. (EXFY)
Ak ideme po akciách, ktoré utrpeli obrovský úspech, potom prvé meno určite sedí. Akcie spoločnosti Expensify od začiatku roka klesli o 80 %.
Ako už názov napovedá, spoločnosť poskytuje on-line nástroj pre spoločnosti na riadenie výdavkov, pričom jej slogan znie: „Výkazy výdavkov, ktoré nie sú nanič!“
Softvér na správu výdavkov nie je žiadnou novinkou, Expensify však vyniká tým, že sa stará najmä o trh malých a stredných podnikov (SMB), segmentu, ktorý vo veľkej miere prispieva ku globálnej ekonomike.
Spoločnosť Expensify však nebola imúnna voči poklesu a spoločnosť nesplnila ciele vo svojej najnovšej štvrťročnej správe. V 3. štvrťroku tržby dosiahli 42.5 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 13.6 %, avšak zaostáva za konsenzuálnymi odhadmi o 3.44 milióna USD a predstavuje tiež pokles oproti 43.2 milióna USD, ktoré dodal v predchádzajúcom štvrťroku. Toto číslo bolo tiež o niečo nižšie ako dlhodobý výhľad ročného rastu tržieb spoločnosti medzi 25 % až 35 %. Upravená EBITDA vo výške 9 miliónov USD tiež premeškala konsenzus vo výške 12.6 milióna USD. Okrem toho spoločnosť pridala iba ~7,000 2 nových členov v porovnaní s rekordnými ~ 48,000 761,000 v XNUMX. štvrťroku, aby prežila štvrťrok s ~ XNUMX XNUMX platenými členmi.
Aj keď si je analytik JMP vedomý mäkkých metrík štvrťroka Patrick Walravens zostáva v rohu Expensify. Píše: „Zatiaľ čo bol 3Q22 ‚trochu pomalý‘ s miernym rastom používateľov v dôsledku nepriaznivého makroekonomického prostredia, tento príbeh sa nám naďalej páči, pretože spoločnosť Expensify sa zameriava na trhovú príležitosť v hodnote 15 miliárd USD pre softvér na výdavky malých a stredných podnikov, vrátane natívnej kreditnej karty a cestovania. , s inovatívnym obchodným modelom zdola nahor; a páči sa nám vedenie zakladateľa a generálneho riaditeľa Davida Barretta, ktorý založil Expensify v roku 2008 a ktorý sa snaží rozvinúť podnikanie z aplikácie na správu výdavkov pre malé a stredné podniky na platobnú „superaplikáciu“ s novými riešeniami, ako je Expensify Payroll.“
V súlade s jeho optimistickým postojom Walravens hodnotí EXFY ako nadpriemernú (tj nákup) a jeho cenový cieľ 20 USD implikuje priestor pre 127% rastový potenciál v nasledujúcich 12 mesiacoch. (Ak chcete sledovať rekord Walravens, kliknite tu)
Väčšina analytikov súhlasí; na základe hodnotenia 5 Buy vs. 1 Hold (tj Neutrálne) si akcia nárokuje konsenzuálny rating Strong Buy. Ak prekročíme priemerný cieľ 16.17 USD, akcie majú v nasledujúcich mesiacoch priestor na rast ~83 %. (Pozrite si predpoveď akcií EXFY na TipRanks)
Digital Turbine, Inc. (APAS)
Ďalšou prekonanou akciou, na ktorú sa pozeráme, je Digital Turbine, spoločnosť pôsobiaca v oblasti digitálnej reklamy. Digital Turbine ponúka komplexné produkty a riešenia, ktoré inzerentom, mobilným operátorom, výrobcom originálneho vybavenia (OEM) a tretím stranám uľahčia speňaženie mobilného obsahu. V podstate firma spája vývojárov aplikácií a inzerentov s vydavateľmi, mobilnými operátormi a výrobcami OEM.
Spoločnosť sa predtým zameriavala hlavne na predinštalované aplikácie pre telefóny s Androidom. Po niekoľkých akvizíciách, ktoré výrazne zvýšili jej celkový adresný trh, je však teraz významným hráčom v odvetví digitálnej reklamy.
Najnovšia účtovná závierka spoločnosti – za fiškálny druhý štvrťrok 2023 – obsahovala zo všetkého trochu. Na jednej strane tržby klesli o 7.3 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka na 174.86 milióna USD. Spoločnosť však excelovala na druhom konci spektra, priniesla upravený čistý príjem vo výške 35 miliónov USD a pýši sa historicky vysokou upravenou maržou EBITDA vo výške 28 %. Upravené hrubé ziskové marže vykázali postupné zlepšenie, vzrástli z 50 % na 52 %, pričom prekonali 48 % vygenerovaných v rovnakom období minulého roka.
Akcie, evidentne povzbudené silným profilom ziskovosti, po zverejnení správy prudko vzrástli, ale to nestačilo na odvrátenie medveďov v tomto roku. Celkovo sa akcie v priebehu roka 76 prepadli o 2022 %.
Avšak, analytik Craig-Hallum Anony Stoss zdôrazňuje „silné ziskové marže“ spoločnosti a zároveň predstavuje základ pre jej technológiu SingleTap, ktorá umožňuje používateľom smartfónov okamžite nainštalovať aplikáciu do svojho zariadenia so systémom Android, áno, jediným klepnutím.
"Zisky sú kráľom v slabnúcom makre," povedal 5-hviezdičkový analytik po naskenovaní tlače za 3. štvrťrok. „APPS vedie k siedmemu sekvenčnému zvýšeniu marží EBITDA. Naďalej veríme, že softvér SingleTap od spoločnosti APPS mení hru pre trh s reklamami v aplikáciách a akcie by mohli byť opäť veľkým množstvom... Celkovo spomaľujúce výdavky na reklamu vyvolávajú krátkodobé obavy, ale veríme, že APPS má všetko miesto, aby sme sa stali vedúcou komplexnou komplexnou platformou reklamných technológií s výrazným prínosom od SingleTap.“
Berúc do úvahy nesúlad medzi výkonnosťou akcií spoločnosti a jej finančnými výsledkami, Stoss hodnotí APPS za nákup a stanovuje cenový cieľ 30 USD, ktorý implikuje jednoročný potenciál rastu ~104%. (Ak chcete sledovať Stossov záznam, kliknite tu)
Nikto zo Stossových kolegov sa nechystá polemizovať s jeho prevzatím; všetkých 5 nedávnych recenzií analytikov je pozitívnych, čo vedie ku konsenzuálnemu hodnoteniu Strong Buy. Očakáva sa, že akcie sa v priebehu budúceho roka zhodnotia o ~ 65 %, pričom priemerný cieľ je 24.20 USD. (Pozrite si predpoveď akcií APPS na TipRanks)
Global-e Online (GLBE)
Pri ďalších lacno vyzerajúcich akciách zostaneme v online sfére. Global-e Online umožňuje cezhraničný elektronický obchod DTC (direct-to-consumer) so svojimi cloudovými ponukami, ktoré pomáhajú podnikom zvládnuť komplexné zložitosti týkajúce sa medzinárodného predaja. Cena, výpočet a úhrada colných poplatkov, preprava a logistika a lokalizované zasielanie správ sú všetky ponúkané služby.
Namiesto spoločnosti Global E stojí jej exkluzívne partnerstvo so spoločnosťou Shopify, ktorá má v spoločnosti tiež 9% podiel. Veľké mená ako Disney, LVMH a Hugo Boss tiež uzavreli partnerstvo s platformou infraštruktúry elektronického obchodu.
Jej posledný finančný výkaz za 3. štvrťrok bol zmiešaný. Vďaka nárastu hrubého objemu tovaru (GMV) o 77 % sa tržby zvýšili o 79 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka na 105.6 milióna USD. Spoločnosť však dosiahla čistú stratu 64.6 milióna USD, v prepočte na EPS -0.41 USD, čo je horší výsledok ako -0.30 USD, ktoré prognostici hľadali. Ďalším sklamaním investorov spoločnosť tiež znížila svoj celoročný výhľad.
Akcie narazili na eskalátor smerom nadol po odčítaní a nie prvýkrát v tomto roku. Celkovo sa akcie medziročne znížili o 68 %.
Napriek tomu analytik Raymond James Brian Peterson tu vidí veľa rád. Píše: „Zatiaľ čo náročné makro (vrátane FX) a zložité pandemické kompenzácie by mali pretrvávať, v dohľadnej budúcnosti naďalej vidíme viacero ciest pre rast nad trhom (rast loga, partnerstvo SHOP, geografická expanzia, posun smerom k D2C) .“
„Napriek premeranejším vyhliadkam smerujúcim do YE22 (~+40 % r/r implikovaný organický sprievodca 4Q), naďalej veríme, že GLBE porastie oveľa rýchlejšie ako celkový e-commerce v priebehu nasledujúcich niekoľkých rokov s niekoľkými katalyzátormi (M&A, Shopify partnerstvo) stále v plienkach, pokiaľ ide o prínos do modelu. Vzhľadom na túto dynamiku veríme, že riziko/odmena zostane atraktívna,“ dodal Peterson.
Celkovo povedané, Peterson hodnotí akcie GLBE ako Outperform (tj Kúpiť), aby dosiahli cieľovú cenu 35 USD. Investori sa pozerajú na 12-mesačné výnosy 74 %, ak by prognóza vyšla podľa plánu. (Ak chcete sledovať Petersonov rekord, kliknite tu)
A zvyšok Ulice? Všetci sú na palube. S plným počtom nákupov – celkovo 9 – konsenzus analytikov hodnotí akciu ako silný nákup. Prognóza počíta s 12-mesačným ziskom o 75 %, pričom priemerný cieľ je 35.44 USD. (Pozrite si predpoveď akcií GLBE na TipRanks)
Nenechajte si ujsť: Goldman Sachs vidí viac ako 70% zisk v týchto 2 akciách — tu je dôvod, prečo by mohli skočiť
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html