Credit Suisse Analytik Fred Lee zopakoval podpriemernú výkonnosť Coupa Software Inc. (NASDAQ: COUP) s cieľovou cenou 60 USD.
Vista rokuje o získaní COUP, Hlásil Bloomberg.
Zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Vista nedávno (22. augusta) diskutovali o prístupe k oceňovaniu spoločnosti na tomto trhu.
Zdôraznil, že spoločnosť sa zameriava na EV/R/G, pričom dosahuje hodnoty pod dlhodobým historickým priemerom 0.41.
Pri použití súčasných mier rastu medzi strednou a vyššou tínedžerskou by sme dosiahli cenu akcií v oblasti 45 USD.
Priemerný násobok EV / LTM Rev, ktorý Vista zaplatila za posledné dva roky, bol 9.7-násobok. Historický rozsah fúzií a akvizícií spoločnosti Vista by znamenal rozsah 60 – 70 USD.
Raymond James analytik Brian Peterson poznamenal, že Coupa sa neustále spomína ako aktívum SaaS, ktoré by bolo atraktívne pre nákupcov PE. Dlho považoval aktívum za potenciálne atraktívneho kandidáta na prevzatie.
Je to hlavne preto, že Coupa už zhromaždila platformu, ktorá poháňala synergie prostredníctvom M&A a mohla by byť prostriedkom pre ďalšie M&A nad rámec súčasnej ponuky Business Spend Management (BSM).
Poznamenáva tiež, že Coupa nebola taká agresívna ako niektorí dodávatelia softvéru pri zvyšovaní cien alebo presadzovaní spätného predaja, pričom uprednostňovala získavanie nových log.
V prísnejšom makro sa domnieva, že prvý môže byť kritickejší pre rastový algoritmus, čo môže byť jednoduchšie dosiahnuť ako súkromná spoločnosť.
Zatiaľ čo Coupa má tiež jasné FCF marže, pri každom odbere PE by bolo potrebné zvážiť približne 2.2 miliardy USD v hrubej konvertibilnej bankovke COUP, pričom jeho matematika naznačuje čistý dlh približne 1.3 miliardy USD.
Pokiaľ ide o potenciálny násobok odberu, poukázal na nedávne odbery pre AVLR a PING, ktoré podporujú cenu 68 – 80 dolárov.
Cena Akcia: Akcie COUP v piatok uzavreli vyššie o 6.38 % na 62.69 USD.
Najnovšie hodnotenia pre COUP
dátum | Firma | akčná | od | na |
---|---|---|---|---|
Mar 2022 | UBS | zachováva | Neutrálny | |
Mar 2022 | Keybanc | zachováva | Nadváha | |
februára 2022 | Morgan Stanley | zachováva | Nadváha |
Zobraziť viac hodnotení analytikov pre COUP
Zobraziť najnovšie hodnotenia analytikov
Pozrite si viac od Benzinga
Nenechajte si ujsť upozornenia o svojich akciách v reálnom čase – pripojte sa Benzing Pro zadarmo! Vyskúšajte nástroj, ktorý vám pomôže investovať inteligentnejšie, rýchlejšie a lepšie.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investičné poradenstvo. Všetky práva vyhradené.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-sharp-premium-vistas-183155600.html