Anuitný predaj dosiahol rekord v roku 2022 uprostred vyšších úrokových sadzieb a strachu

Uprostred kolísania akciového trhu, obavy z recesie a vyššie výplaty, spotrebitelia minulý rok napumpovali rekordnú sumu peňazí do anuít, čo je typ poistenia, ktorý ponúka garantovaný tok príjmov.

Podľa odhadov zverejnených v roku 310.6 podľa Limra, obchodná skupina v poisťovníctve.

Toto číslo predstavuje nárast o 17 % v porovnaní s predchádzajúcim rekordom z roku 2008, keď si spotrebitelia zakúpili anuity v hodnote 265 miliárd USD. V tom roku boli USA v agónii Veľkej recesie a nakoniec akciového trhu zdola so stratou 57 %.

Viac od osobných financií:
Prečo sa oplatí počkať s nárokom na dávky sociálneho zabezpečenia
Používatelia Medicare sa stále môžu zmeniť, vynechať plány výhod 2023
Čo je to „prebiehajúca recesia“ a ako ovplyvňuje spotrebiteľov?

Podobne to bolo v roku 2022 Index S&P 500 uverejnite svoje najhoršia strata od roku 2008, na konci roka o 19.4 %. Federálny rezervný systém USA zvýšené úrokové sadzby agresívne tvrdohlavo ubíjať vysoká inflácia, čo podnecuje obavy, ktoré by centrálna banka urobila nechtiac tip národ do recesie.

"V škaredých časoch sa ľudia obávajú o bezpečnosť," povedal Lee Baker, certifikovaný finančný plánovač a zakladateľ Apex Financial Services so sídlom v Atlante a člen CNBC Rada poradcov.

Existuje mnoho druhov anuít. Vo všeobecnosti spadajú do dvoch kategórií: investičný alebo kvázi penzijný plán, ktorý ponúka garantovanú úroveň príjmu na život na dôchodku.

Všetky anuity vydávajú poisťovne, ktoré zaisťujú riziká, ako je volatilita trhu alebo nebezpečenstvo prežité úspory v starobe.

Anuity tiež ťažili z cyklu zvyšovania úrokových sadzieb Fedu, čo sa premietlo do a lepší návrat o investíciách. Medzitým americké dlhopisy – ktoré zvyčajne pôsobia ako balast pri poklese akcií – utrpeli svoje najhorší rok v histórii v roku 2022, ponechávajúc len málo možností pre sporiteľov, ktorí hľadajú relatívnu bezpečnosť a slušný výnos.

„Bol to jedinečný rok,“ povedal Todd Giesing, asistent viceprezidenta spoločnosti Limra Anuity Research, o faktoroch, ktoré spolu viedli k rekordnému predaju anuít.

Spotrebitelia boli minulý rok obzvlášť optimistickí, pokiaľ ide o odložené anuity s pevnou sadzbou. Celkové tržby v tejto kategórii – 112.1 miliardy dolárov – sa viac ako zdvojnásobili v roku 2021 a prekonali predchádzajúci ročný rekord v roku 2002, keď spotrebitelia podľa údajov spoločnosti Limra kúpili 80.8 miliardy dolárov.

Odložené anuity s pevnou sadzbou fungujú ako vkladový certifikát ponúkaný bankou. Poisťovne garantujú mieru návratnosti počas stanoveného obdobia, možno troch alebo piatich rokov. Na konci obdobia môžu kupujúci získať svoje peniaze späť, previesť ich na inú anuitu alebo premeniť svoje peniaze na tok príjmov.

Ďalšia kategória - indexované anuity - získal 79.4 miliardy dolárov, čo je 8% nárast oproti rekordu v roku 2019, povedal Limra.

Indexované anuity sa zabezpečujú proti riziku poklesu. Sú viazané na trhový index ako S&P 500; poisťovatelia obmedzujú zisky nahor, keď sa trhu darí, ale dávajú minimálnu stratu, ak sa zníži.

„Čokoľvek, čo je založené na ochrane a má nejakú negatívnu ochranu, sa darí veľmi dobre,“ povedal Giesing vlani na jeseň pre CNBC.

Spotrebitelia sa medzitým vykašľali na variabilné anuity, ktorých výkonnosť je vo všeobecnosti priamo viazaná na akciový trh. Ročné tržby vo výške 61.7 miliardy dolárov boli najnižšie od roku 1995 pre tieto anuity, povedal Limra.

Aj keď je nepravdepodobné, že súbeh faktorov v roku 2022 – ako sú veľké straty na akciách a dlhopisoch a rýchlo rastúce úrokové sadzby – bude v blízkej budúcnosti pretrvávať, demografické trendy vrátane odchodov do dôchodku baby boomu podporujú dlhodobý rastový potenciál predaja anuít, povedal Giesing. Priemerný kupujúci má podľa neho okolo 63 rokov.

Anuity nemusia mať podľa finančných poradcov zmysel pre každého.

Poradcovia pri zostavovaní finančných plánov často odporúčajú niektoré menej používané typy anuity: okamžitú anuitu s jednou prémiou alebo anuitu s odloženým príjmom.

Sú pre dôchodcov, ktorí chcú každý mesiac po celý život garantovaný príjem podobný dôchodku. Výplaty z okamžitých anuít začínajú hneď, zatiaľ čo výplaty z odložených anuít začínajú neskôr, možno v 70-tych alebo 80-tych rokoch dôchodcu.

Tieto platby spojené s ďalšími garantovanými zdrojmi príjmu ako napr O sociálnom zabezpečení, pomôcť zabezpečiť, aby mal dôchodca hotovosť na pokrytie nevyhnutných potrieb, ako je hypotéka, služby a jedlo, ak žijú dlhšie, ako sa očakávalo a ich investície sú vyčerpané alebo sa zmenšujú.

„Mám strach, že klientovi dojdú peniaze? Ak áno, vtedy uvažujem o rente,“ Carolyn McClanahanová, CFP a zakladateľ Life Planning Partners so sídlom v Jacksonville na Floride, povedal CNBC.

McClanahan, člen poradnej rady CNBC, nepoužíva jednorazové prémiové okamžité anuity ani anuity s odloženým príjmom u klientov, ktorí majú viac ako dosť peňazí na to, aby mohli pohodlne žiť na dôchodku.

Anuity sa stávajú viac preferovanými pre tých, ktorí sú niekde uprostred: klientov, ktorí pravdepodobne, ale nie nevyhnutne budú mať dostatok peňazí. Pre nich je to skôr emocionálny kalkul: Ponúkne väčší garantovaný príjem pokoj?

Samozrejme, rôzne kategórie anuít prichádzajú s kompromismi.

Jednorazové prémiové okamžité anuity a anuity s odloženým príjmom sú relatívne jednoduché na pochopenie v porovnaní s inými kategóriami, uviedli poradcovia. Kupujúci odovzdá poisťovateľovi jednorazovú sumu, ktorá potom kupujúcemu garantuje určitú mesačnú splátku odteraz (okamžitá anuita) alebo neskôr (renta s odloženým príjmom).

Ponúkajú aj dôchodcov najväčší tresk pre ich peniaze v porovnaní s inými typmi anuít, podľa poradcov a odborníkov na poistenie.

Je to preto, že neprichádzajú so zvončekmi a píšťalkami, ktoré stoja kupujúcich peniaze.

"Čím lepšia je anuita, tým vyššie sú základné poplatky," povedal McClanahan. „A veľa ľudí nerozumie obmedzeniam. Je dôležité vedieť, čo kupujete.“

Spotrebitelia si napríklad môžu kúpiť variabilné a indexované anuity s určitými funkciami – známymi ako „garantované životné benefity“ – ktoré dávajú kupujúcim na výber medzi celoživotným tokom príjmov alebo likviditou (tj časť svojich peňazí späť), ak potrebujú prostriedky skôr alebo nie. dlhšie chcú svoju investíciu. Tieto výhodné funkcie tiež vo všeobecnosti prinášajú vyššie náklady, ako aj obmedzenia a iné drobné písmo, ktoré môže byť pre spotrebiteľov ťažké pochopiť, uviedli poradcovia.

Na rozdiel od toho však spotrebitelia nemôžu získať späť svoju istinu, keď si kúpia jednorazové prémiové okamžité anuity alebo anuity s odloženým príjmom. To je jeden z pravdepodobných dôvodov, prečo ich spotrebitelia nekupujú tak rýchlo, napriek ich efektívnosti príjmu, povedal Giesing.

Jednorazová prémiová okamžitá anuita tržby boli v roku 9.1 2022 miliardy dolárov a spotrebitelia si kúpili približne 2.1 miliardy dolárov z odložených príjmov, povedal Limra. Pre kontext, tieto čísla predstavujú približne 12 a 53 predajov odložených anuít s pevnou sadzbou.

Anuity zamerané na ochranu môžu mať zmysel pre niekoho, kto je päť až 10 rokov od dôchodku, kto neznáša volatilitu investícií a je ochotný zaplatiť o niečo vyššie náklady za stabilitu, povedal Baker.

Ich hodnotová ponuka však nemusí dávať zmysel pre všetkých investorov v čase, keď teraz môžu získať výnos viac ako 4 % z bezpečných aktív, ako sú krátkodobé dlhopisy amerických štátnych dlhopisov (a 3 mesiacov, 1 rokov a 2 rokovak budú držať tieto dlhopisy do splatnosti, povedal Baker. Tieto štátne dlhopisy však nezaručujú určitý tok príjmov ako anuity.