Apple prevezme Affirm a Klarna so vstupom do Buy Now Plaťte neskôr

Kľúčové jedlá

• Spoločnosť Apple usporiadala v pondelok svoju hlavnú prednášku na WWDC, pričom oznámila iOS 16, nový čip M2 a množstvo ďalších nových funkcií a technológií.
• Oznámili tiež vpád do odvetvia Buy Now Pay Later, pričom Apple Pay Later bude integrovaný do iOS 16
• Keďže Klarna je stále súkromná spoločnosť a Afterpay nedávno získala spoločnosť Block, Affirm bola správami najviac zasiahnutá, pretože cena akcií po oznámení klesla.

Ak by ste vlastnili firmu a museli by ste si vybrať spoločnosť, ktorej by ste sa najviac obávali vstupu na váš trh, Apple by musel byť na tomto zozname dosť vysoko. S príjmami v roku 2021 vo výške 365 miliárd dolárov a viac ako 200 miliardami dolárov v hotovosti v banke má Apple značný rozsah a vážne hlboké vrecká.

Na svojej nedávnej konferencii Worldwide Developers Conference (WWDC) Apple oznámil, že vstúpi do rýchlo rastúceho priestoru Buy Now Pay Later (BNPL), ktorému doteraz dominovali povýšenci ako Affirm a Klarna. Tieto spoločnosti však už nie sú malé hranolky, napríklad Affirm má lukratívne partnerstvá s maloobchodnými gigantmi, ako sú Walmart a Amazon.

Napriek tomu je to Apple. Spoločnosť, ktorá minula 6 miliárd dolárov – takmer ekvivalent celej trhovej kapitalizácie spoločnosti Affirm – na niekoľko televíznych relácií pre spustenie služby Apple TV+ v roku 2019. Spoločnostiam BNPL možno odpustiť, že sa cítili trochu nervózne.

Oznámenia spoločnosti Apple na WWDC

WWDC je dlho očakávanou udalosťou v ročnom technologickom kalendári. Je to veľká show spoločnosti Apple svetu o tom, čo plánuje pre svoje produkty a služby v nasledujúcom roku. Hlavným cieľom prezentácie je predstaviť vývojárom tretích strán, aby im poskytli čas na prácu na nových alebo aktualizovaných aplikáciách a produktoch, ktoré využívajú pripravované nové funkcie a technológie spoločnosti Apple.

Ako by ste očakávali, oznámenia o nových Macbookoch, iPhonoch a iOS funkciách vzbudzujú u priemerného Joea, ktorý chce inovovať, rovnaký záujem. Aj keď sa zdá, že máme za sebou éru míľových radov na nový iPhone, vo všeobecnosti je veľa noviniek, ktoré rozprúdia rozruch.

K novej službe BNPL od Apple, Apple Pay Later, sa dostaneme o minútu, no na tohtoročnej WWDC bolo aj množstvo ďalších oznámení. iOS 16 má dostať niekoľko významných aktualizácií. Patrí medzi ne možnosť upravovať a rušiť odosielanie správ iMessage, prispôsobiteľná uzamknutá obrazovka, ktorá umožní väčšiu kontrolu nad aplikáciami bez odomykania, a možnosť používať iPhone ako webovú kameru pre Mac.

Z hardvérového hľadiska Apple uvedie na trh pokračovanie svojho vysoko uznávaného interného mikročipu, M1. Novo navrhnutý Macbook Air bude prvým Macom, ktorý dostane nový čip M2, pričom Macbook Pro dostane aj hardvérovú aktualizáciu. O časovom horizonte dodania najnovších zariadení nepadlo ani slovo a ešte sa uvidí, či to bude mať vplyv na globálne nedostatok mikročipu.

Stiahnite si Q.ai pre iOS pre viac investičného obsahu a prístup k viac ako tuctu investičných stratégií založených na AI. Začnite so 100 dolármi a nikdy neplaťte poplatky ani provízie.

Apple Pay Later, vysvetlil

Apple samozrejme oznámil, že iOS 16 príde aj s vlastnou neskoršou službou BNPL, Apple Pay Later. Nová funkcia umožní používateľom v USA platiť za nákupy v štyroch splátkach počas šiestich týždňov. Používateľovi nebudú účtovať žiadne úroky ani poplatky a službu Apple Pay Later možno použiť na akúkoľvek transakciu vykonanú pomocou služby Apple Pay.

To je masívna rana pre existujúcich hráčov na trhu, ako je Affirm. Prijatie Apple Pay je snehová guľa a počet zákazníkov a predajcov rastie pôsobivým tempom. Kým úplný úsudok si bude potrebné vyhradiť až do vydania hotového produktu, dalo by sa spravodlivo predpokladať, že integrácia medzi Apple Pay a Apple Pay Later bude hladká.

Úroveň integrácie poskytne spoločnosti Apple okamžitú konkurenčnú výhodu oproti existujúcim hráčom na trhu. Affirm a Klarna investovali obrovské zdroje do partnerstva s maloobchodníkmi a dosiahli významný úspech. Aj tak má Apple potenciál posunúť túto integráciu na inú úroveň.

Nie je to ani prvý vstup spoločnosti Apple na trh s finančnými produktmi. Už niekoľko rokov umožňujú zákazníkom platiť na splátky za položky zakúpené v obchode Apple, ako sú Macbooky a iPhony. Od roku 2019 ponúkajú svojim zákazníkom v USA aj vlastnú kreditnú kartu v spolupráci s Goldman Sachs.

Ako funguje funkcia Kúpiť teraz a zaplatiť neskôr?

Ako Apple Pay Later očakáva, že zarobí peniaze bez poplatkov a úrokov? Podrobnosti očividne ešte neboli zverejnené, ale môžeme sa pozrieť na iné spoločnosti v tomto sektore, aby sme získali nejaké informácie.

Potvrdzujte napríklad, že generujte príjmy niekoľkými rôznymi spôsobmi. Za niektoré zo svojich úverových produktov si účtujú úrok, ale takmer polovica ich príjem pochádza z poplatkov účtovaných obchodníkom.

To znamená, že ak si kúpite niečo od Amazonu pomocou Affirm, Amazon zaplatí spoločnosti Affirm poplatok za uľahčenie transakcie. Hlavným dôvodom, prečo to robia, je to, že údaje ukazujú, že dostupnosť BNPL zvyšuje mieru konverzie predaja a priemernú veľkosť objednávky.

Odhliadnuc od etiky tohto konceptu na minútu, spotrebitelia budú pravdepodobne míňať viac a nakupovať častejšie, ak môžu odložiť platbu. Vzhľadom na rozsiahlu sieť obchodníkov, ktorí už akceptujú Apple Pay, je pravdepodobné, že bude pre nich pomerne jednoduchým doplnkom prijať Apple Pay neskôr.

Kontroverzia okolo Kúp teraz, zaplať neskôr

Odvetvie nie je bez výziev a dostalo sa pod paľbu tých, ktorí veria, že podporuje neudržateľné spôsoby míňania a zameriava sa na ľudí s nižšími príjmami. Tento problém bol umocnený skutočnosťou, že mnohí poskytovatelia BNPL nehlásiť všetky svoje pôžičky úverovým kanceláriám a často nevykonávajú žiadne úverové kontroly nových dlžníkov.

Zákazníkom to môže uľahčiť upadnutie do dlhov a zároveň im to umožní pokračovať v prístupe k dodatočnému kreditu. Ale vzhľadom na to, že Affirm neúčtuje pri mnohých produktoch úroky ani poplatky z omeškania, prečo je to problém? V podstate je to preto, že nakoniec dlh prenesú na niekoho iného.

Podľa spoločnosti Affirm môžu účtovať úver, ak sa 120 dní neuskutočnia žiadne platby. To bude vo všeobecnosti znamenať, že pôžičku kúpi agentúra na vymáhanie pohľadávok a tá rozhodne nie je taká zhovievavá, pokiaľ ide o úroky a poplatky z omeškania.

Táto kontroverzia spôsobuje, že regulačné orgány pozorne sledujú toto odvetvie. Koncom minulého roka Úrad pre finančnú ochranu spotrebiteľov oznámila, že sa budú zaoberať spoločnosťami ako Affirm, Paypal a Afterpay kvôli obavám z rastúceho spotrebiteľského dlhu a používania osobných údajov.

Samotný priemysel tieto obvinenia očividne tlačí späť. Tvrdia, že BNPL poskytuje spotrebiteľom väčšiu flexibilitu a možnosť voľby pri ich výdavkoch a v dôsledku toho uľahčuje správu financií domácností.

Vplyv na Affirm

Kým Klarna a Afterpay držali najväčší podiel na trhu na americkom trhu BNPL od konca roku 2021, Affirm rýchlo rastie. Potreba zlikvidovať dve multimiliardové spoločnosti, aby získala prvé miesto v odvetví, nie je žiadnym prekvapením, že Apple znížil cenu akcií Affirm.

Cena akcií Affirm okamžite zareagovala a ráno po oznámení spoločnosti Apple klesla o viac ako 7 %. Prudká reakcia je taká, že Apple Pay Later zníži príkaz na klovanie a zníži svoj výnosový potenciál tým, že zníži podiel na trhu.

To by mohlo znamenať zlú správu pre Affirm v krátkodobom horizonte, ale ako pri väčšine aspektov investovania, nie je to čiernobiele. Ak sa na to pozrieme z iného uhla pohľadu, vstup spoločnosti Apple do odvetvia BNPL by z dlhodobého hľadiska mohol skutočne pomôcť spoločnostiam ako Affirm a Klarna.

Dôvodom je, že Apple má potenciál urobiť koláč BNPL celkovo oveľa väčší. Aj keď Affirm môže potenciálne stratiť percento podielu na trhu, ak je to menšie percento na oveľa väčšom trhu, stále by mohli reálne rásť.

Analytici z Morgan Stanely naznačili, že zákazníci Apple Pay budú mať pravdepodobne vyššie príjmy a viac úverových alternatív. To by mohlo pomôcť ďalej legitimizovať toto odvetvie a rozšíriť okruh zákazníkov, ktorým vyhovuje používanie BNPL.

Príležitosti pre investorov

Toto oznámenie zdôraznilo, ako rýchlo sa technologický sektor mení. BNPL je celé odvetvie, ktoré sa za posledné desaťročie zrodilo z ničoho a splodilo viacero multimiliardových spoločností.

Okrem nových spoločností, do ktorých možno investovať, to tiež otvára príležitosti pre etablovaných hráčov na expanziu, ako to urobil Apple s Apple Pay Later. Aj keď to znamená, že existuje veľa investičných možností, ktoré je potrebné zvážiť, je tiež ťažké zostať na správnej ceste.

V Q.ai sme vytvorili Súprava vznikajúcich technológií aby som sa o to postaral za vás. S touto súpravou si môžete udržať náskok pred trhom spoločností novej generácie so špičkovými technológiami.

Stiahnite si Q.ai pre iOS pre viac investičného obsahu a prístup k viac ako tuctu investičných stratégií založených na AI. Začnite so 100 dolármi a nikdy neplaťte poplatky ani provízie.