Ako Karneval, Royal Caribbean a Norwegian Sink, tu je čas sa ponoriť

Cestovné zásoby plávali v stredu rovnako ako vrece tehál. Analytik Morgan Stanley sa negatívne vyjadril o tomto odvetví a spochybnil schopnosť jednej spoločnosti odolať recesii.

Analytik Jamie Rollo znížil svoj cenový cieľ pre Carnival Cruise Lines (CCL) na 7 USD a stanovili cenový cieľ akcií v najhoršom prípade 0 USD. Spoločnosť Carnival, najväčšia výletná spoločnosť na svete, klesla po správach o 14 % a skončila na 8.87 USD.

Konkurent Royal Caribbean Cruises (RCL) klesli o 9.57 % a uzavreli na 36.02 USD a Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) stratil 9.4 % a uzavrel na úrovni 11.57 USD. Všetky tri akcie sú blízko svojich 52-týždňových minim.

Rollo vyjadril oprávnené obavy o schopnosti spoločnosti Carnival získať kapitál, ak by došlo k hospodárskemu poklesu. Spoločnosť v poslednom štvrťroku stratila 1.8 miliardy dolárov.

Podľa grafu bude základný cenový cieľ spoločnosti Rollo 7 dolárov pravdepodobne splnený. Karneval je uväznený v medvediem kanáli (diagonálne čiary). Kanál predpovedá, že karneval klesne pod 6 dolárov, čo je priemer kanála.

Zdroj grafu: TradeStation

Objem karnevalu sa za posledné tri týždne neustále zvyšoval (žltý odtieň). Nárast obratu by mohol byť znakom inštitucionálneho predaja. Stredajší výpredaj sa uskutočnil na 2.5-násobku normálneho objemu karnevalu.

Podľa Carnival's RSI (index relatívnej sily) táto akcia ešte nie je prepredaná. Aj keby bol, tak si Carnival za jeho aktuálnu cenu nekúpim.

Karneval bol od decembra päťkrát prepredaný (šípky). Zatiaľ čo každé prepredané čítanie viedlo k odrazu, akcie nakoniec pri každej príležitosti dosiahli nižšie minimum.

Tabuľka plavieb Royal Caribbean Cruises je takmer identická s tabuľkou karnevalu. Graf RCL má podobný medvedí kanál, porovnateľný nárast objemu a päť prepredaných RSI odrazov, rovnako ako Carnival.

Zdroj grafu: TradeStation

Podobne vyzerá aj tabuľka Norwegian Cruise Line Holdings.

Zdroj grafu: TradeStation

Tu je záver: Všetky tri tieto akcie klesajú. Moment poklesu je v tomto sektore silný a blízka podpora – vytvorená len minulý týždeň – pravdepodobne nezabráni posunu na čerstvé 52-týždňové minimá pre všetky tri mená.

Tieto zásoby sú však ocenené pre celoodvetvovú kalamitu a nie som si istý, či je to reálne.

Rollov najhorší scenár je založený na potenciálnom ekonomickom poklese, ale nadšenci plavby bývajú starší a bohatší. Patria medzi najmenej náchylné na recesiu.

Zrátané a podčiarknuté: Tieto akcie by mali naďalej klesať, ale nie až po Locker Davyho Jonesa. Ak sa mi podarí dostať karneval na spodnom konci kanála – pod 5 dolárov – ponorím sa do toho.