Keď Fed zvyšuje sadzby o štvrť bodu, finanční poradcovia hovoria svojim klientom, aby investovali – a skladovali – svoje peniaze

Centrálni bankári Fedu uviedli, že sadzba sa musí dostať nad 5 %, aby sa inflácia dostala späť na 2 %. Inflácia meraná indexom spotrebiteľských cien dosiahla v decembri 6.5 2022 %, čo je najnižšia hodnota od decembra 2021.

Oznámenie Fedu v stredu poukázal na potrebu „priebežného zvyšovania“. Akcie sa v stredu popoludní, krátko po vyhlásení Fedu, obchodovali v kladnom pásme.

Poradcovia sa čoraz viac zameriavajú na to, ako skladovať hotovosť produktívnymi spôsobmi, ktoré prinášajú určité super bezpečné výnosy, povedal Andres Garcia-Amaya, zakladateľ a generálny riaditeľ Zoe Financial, platformy spájajúcej finančných poradcov s potenciálnymi klientmi.

"Diskusie s klientmi zahŕňajú stratégie pre sporiace účty s vysokým výnosom, rebríčky CD a dlh štátnej pokladnice. Jednou z opakovaných tém za posledných šesť mesiacov je, koľko naliať do dlhopisov."

Diskusie s klientmi zahŕňajú stratégie pre sporiace účty s vysokým výnosom, rebríčky CD a dlh štátnej pokladnice. Jednou z opakovaných tém za posledných šesť mesiacov je, koľko naliať do dlhopisov, poznamenal.

Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
a Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
zaznamenali svoj najhorší výkon od minulého roka 2008, na pozadí inflácie, rastúcich sadzieb a obáv z recesie.

V roku 2023 to zatiaľ vyzerá. Priemyselný priemer Dow Jones sa od začiatku roka zvýšil približne o 3 %, zatiaľ čo index S&P 500 si pripísal 6 % a technicky náročný Nasdaq Composite vyšplhal o viac ako 10 %.

Také je priemerné portfólio pripravené na a odskočiť alebo ďalší rok poklesy? Snaha načasovať investičné kroky je vždy nebezpečná, povedala Leanna Devinney, viceprezidentka pobočky Fidelity Investments.

„Dá sa očakávať volatilita trhu. Pochopenie vašich špecifických cieľov, tolerancie rizika a finančného obrazu a toho, ako sa vaše investície zhodujú, vám môže pomôcť zostať plne investované počas rôznych trhových udalostí,“ povedala.

Tu je to, čo niektorí poradcovia radia svojim klientom, aby urobili so svojimi peniazmi:

Dlhopisy

Dlhopisy sú súčasťou obrany portfólia. „Zväzkom vášho portfólia môže byť nasadenie airbagu na ochranu, ak by sa niečo pokazilo,“ povedal Ulin, generálny riaditeľ Ulin & Co. Wealth Management v Boca Raton, Florida.

Keď úrokové sadzby rastú, ceny dlhopisov klesajú. Takže rýchly sled zvyšovania úrokových sadzieb Fedu v minulom roku a všetky ostatné trhové strasti sťažili dlhopisy. Minulý rok bol pre investorov do dlhopisov „najhorším rokom v podstate za ktorýkoľvek z našich životov,“ napísal Tom Essaye, prezident spoločnosti Sevens Report Research, v decembri vo výskume.

S novým rokom však existuje nová nádej pre dlhopisy, aby poskytli určitú konzistentnú ochranu proti poklesu. Vyššie sadzby znamenajú vyššie úrokové platby, predvoj uviedla vo svojej prognóze na rok 2023. Očakáva sa, že výnosy amerických dlhopisov budú 4.1 % – 5.1 % ročne.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
povedali to analytici v priebehu januára Na začiatku roka došlo k prílevu 9.1 miliardy USD do fondov pre menej rizikové dlhopisy investičného stupňa, čo predstavuje približne 2.4 % ich spravovaných aktív.

Ulin posilnil dlhopisovú expozíciu pre klientov. Začiatkom roka 2022 zredukoval dlhopisy klientov na 1 rok, aby sa vyhol riziku trvania – teda riziku, že dlhopisy so vzdialenejšími splatnosťami stratia svoju hodnotu, zatiaľ čo úrokové sadzby rastú.

Teraz si Ulin myslí, že Fed je „blízko k hranici jedného yardu“ v cieli dostatočne vysokých sadzieb, takže sa „príliš neznepokojuje rizikom trvania dlhopisov ani úrokovými sadzbami, ktoré v roku 2023 výrazne vzrastú“.

Vyvážené modelové portfóliá svojich klientov už premiestnil „do krátkodobých až strednodobých komunálnych, amerických štátnych dlhopisov a podnikových dlhopisov investičného stupňa ETF a fondov, ktoré boli diskontované z trhu s dlhopismi a teraz poskytujú vhodné výnosy“.

peňažný

S rastom úrokových sadzieb rastú aj ročné percentuálne výnosy na sporiacich účtoch, vkladových certifikátoch a iných bezpečných miestach na uloženie hotovosti.

APY pre online sporiaci účet je teraz v priemere 3.31%, podľa DepositAccounts.com, ktorý sleduje sadzby. Pred rokom bol priemer menej ako 0.5 %. Výnos za ročné CD z online banky je priemerný 4.36%, čo je nárast z 0.5 % pred rokom.

Thomas Scanlon, finančný poradca Raymonda Jamesa so sídlom v Manchestri, Connecticut, už znížil majetkovú angažovanosť klientov a nahromadenú hotovosť.

Konkrétne Scanlon vidí veľmi krátkodobé 30- až 120-dňové CD ako „životaschopný nástroj“ na najbližších šesť mesiacov.

Je to konzervatívny krok, poznamenáva, ale Scanlon povedal, že táto stratégia prináša určitú návratnosť, keď existuje toľko otvorených otázok o úrokových sadzbách, derokovania o strope bt a budúcnosť ekonomiky.

„Posledných 15 rokov boli čisto sporitelia penalizovaní,“ povedal Scanlon a poznamenal, že referenčná sadzba Fedu bola trvalo nízka, aby generovala ekonomický rast, najmä počas Veľkej recesie.

"Referenčná sadzba Fed fondov je na úrovni roku 2007 a možno sa nezníži hneď, ako si investori myslia," povedal Greg McBride, hlavný finančný analytik Bankrate.com.

„Kombinácia rastúcich sadzieb a zmierňovania inflácie je víťazom sporiteľov. Najlepšie výnosné, národne dostupné online sporiace účty zarábajú viac ako 4 % – a stále rastú – miera, ktorá vyzerá lepšie zakaždým, keď inflácia klesne,“ povedal.