Babel Finance stratil viac ako 280 miliónov dolárov pri vlastnom obchodovaní s finančnými prostriedkami zákazníkov

Babel Finance, problémový ázijský veriteľ kryptomien, ktorý minulý mesiac náhle zastavil výber klientov, utrpel veľké straty v dôsledku vlastného obchodovania s finančnými prostriedkami zákazníkov, podľa jeho balíka návrhov na reštrukturalizáciu, ktorý získal The Block.

Balíček z júla 2022 odhaľuje, že Babel Finance stratil viac ako 280 miliónov dolárov v bitcoinoch (BTC) a éteroch (ETH) v dôsledku zlyhania vlastného obchodovania. Konkrétne v júni stratila okolo 8,000 56,000 BTC a XNUMX XNUMX ETH po tom, čo čelila likvidácii v dôsledku výrazného poklesu trhu.

"V tom nestálom júnovom týždni, keď BTC prudko klesli z 30 20 na 8,000 56,000, nezaistené pozície na účtoch [vlastné obchodovanie] zaznamenali značné straty, čo priamo viedlo k nútenej likvidácii viacerých obchodných účtov a vymazalo ~XNUMX XNUMX BTC a ~ XNUMX XNUMX ETH," číta palubu.

V dôsledku týchto masívnych strát nedokázali pôžičkové a obchodné oddelenia spoločnosti Babel splniť výzvy na dodatočné vyrovnanie od protistrán.

„Záver: Jediný bod zlyhania – Zlyhanie tímu proprietárneho obchodovania nespadá do bežného podnikania spoločnosti, ktoré inak fungovalo hladko s náležitým riadením a kontrolou,“ uvádza sa v správe.

Babel Finance opisuje svoju obchodnú činnosť na vlastný účet ako „rizikovú“ činnosť, no nedokázala zabezpečiť svoje pozície.

„Tím vlastného obchodovania prevádzkuje niekoľko obchodných účtov, ktoré nekontroluje ani nemonitoruje obchodné oddelenie; pre tieto účty nebol zavedený žiadny obchodný mandát ani kontrola rizika; nebol vykázaný žiadny PnL [zisk a strata],“ podľa balíčka.

Objednávky od vlastného obchodného tímu Babel „neboli podporované žiadnymi termínovými výkazmi, a preto neboli zaznamenané v systéme“. Navyše, tím správy peňaženky spoločnosti „uvoľnil neobmedzené množstvo finančných prostriedkov“ na obchodné účty prevádzkované vlastným obchodným tímom.

Nie je to prvýkrát, čo sa spoločnosť Babel Finance údajne pohrala s finančnými prostriedkami zákazníkov. V októbri 2020 uniknuté nahrávky naznačovali, že firma využila niektoré používateľské prostriedky na podporu obchodu s bitcoinmi a čelila potenciálnym rizikám zlyhania počas tohoročného krachu trhu v Čiernom štvrtku.

V tom čase Tether údajne podľa nahrávok zasiahol, aby zachránil Babel Finance. Emitent stablecoinov údajne predĺžil termíny marže pre Babel na mesiac, aby mala firma viac času na posilnenie svojho kolaterálu.

Hovorca Babel Finance odmietol komentovať pre The Block konkrétne otázky týkajúce sa balíka, ale povedal, že firma „úzko spolupracuje s klientmi, investormi a ďalšími zainteresovanými stranami a externými poradcami počas tohto veľmi ťažkého obdobia v tomto odvetví, pretože veríme, že je najlepšou cestou k úplnému zotaveniu a maximalizácii hodnoty pre všetky strany.“

Babelov návrh reštrukturalizácie

V rámci svojho záchranného plánu sa teraz Babel snaží získať stovky miliónov dolárov v dlhových a kapitálových investíciách.

Po prvé, snaží sa previesť 150 miliónov dolárov dlhu najväčších veriteľov na konvertibilné dlhopisy podľa balíka.

Okrem toho sa snaží získať 250 až 300 miliónov dolárov v konvertibilných dlhopisoch a potom zabezpečiť revolvingový úver vo výške 200 miliónov dolárov od veriteľov „na obnovu podnikania“.

Ak bude plán úspešný, z najväčších veriteľov Babela by sa stali akcionári.

Ešte sa uvidí, či Babel – ktorý je podporovaný významnými investormi vrátane Sequoia Capital China, Dan Tapiero's 10T Holdings, Dragonfly Capital a Circle Ventures – bude schopný získať nový kapitál.

Len niekoľko dní pred finančnými problémami Babel získal 80 miliónov dolárov v hodnote 2 miliardy dolárov.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všetky práva vyhradené. Tento článok sa poskytuje iba na informačné účely. Neponúka sa ani sa nemá používať ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné poradenstvo.