Mesiace nasledujú jeden po druhom a vyzerajú podobne pre výrobcov polovodičov.
Pre tieto spoločnosti, ktorých čipy poháňajú takmer všetok technologický hardvér, ktorý používame v našom každodennom živote, či už ide o telefóny, notebooky, počítače, videohry, televízory, elektronické zariadenia, autá atď.
Spoločnosti tiež potrebujú svoje mikroprocesory a grafické karty vo svojej každodennej prevádzke, či už pre svoje dátové centrum alebo cloud.
Celé mesiace bojovali obavy z tvrdého pristátia v ekonomike v dôsledku agresívneho zvyšovania úrokových sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému inflácie najvyššie za 40 rokov boli od začiatku roka pre Nvidiu bolesti hlavy (NVDA , Pokročilé mikro zariadenia (AMD , Intel (INTC Micron (MU a Qualcomm (QCOM .
Akcie prudko klesli Výkonnosť akciových trhov týchto firiem od začiatku septembra bola teda neprekvapivo katastrofálna. Akcie spoločnosti Nvidia od konca augusta stratili viac ako 13 %, zatiaľ čo akcie AMD, ktoré sa po zverejnení výsledkov za druhý štvrťrok výrazne vzchopili, klesli od konca augusta o 9.2 %. Akcie Intelu za rovnaké obdobie stratili 8.2 % svojej hodnoty, akcie Micronu klesli o 5.1 % a akcie Qualcommu klesli o 5.5 %.
Obavy investorov sú nasledovné: ak bude Fed pokračovať vo zvyšovaní sadzieb tak rýchlo a tak výrazne, spôsobí to odstúpenie . A ak dôjde k recesii, domácnosti a podniky drasticky znížia svoje výdavky. Tieto arbitráže sa dotknú najmä nákupov technologických produktov a služieb. Príklad: spotrebiteľ, ktorý bol zvyknutý pravidelne meniť telefón, pravdepodobne odloží ďalší nákup, aby ušetril peniaze v prípade tvrdého úderu vzhľadom na ekonomické neistoty.
A najnovšie údaje o inflácii, ktoré ukazujú, že sa neznižuje, dávajú investorom istotu, že centrálna banka môže na svojom dvojdňovom menovom zasadnutí 20.-21. septembra dokonca zvýšiť úrokové sadzby ešte výraznejšie.
Spotrebiteľské ceny v USA minulý mesiac vyskočili o 0.6 %, k čomu prispelo nielen rastúce nájomné, ale aj zrýchľujúce sa tlaky v širokej škále produktov a služieb. Údaje naznačujú, že tlaky v najväčšej svetovej ekonomike ešte nedosiahli vrchol Bureau of Labor Statistics uvedené.
"Dnes CPI Správa potvrdzuje, že USA majú vážny problém s infláciou,“ uviedol na Twitteri bývalý minister financií Larry Summers. Je jedným z pozorovateľov, ktorý hovorí, že Fed musí ísť ešte rýchlejšie pri sprísňovaní menovej politiky.
Nvidia má veľa problémov Polovodičový sektor je tiež brzdený pokračovaním obchodného zúčtovania medzi Spojenými štátmi a Čínou. Očakáva sa, že Bidenova administratíva oficiálne presadí zákaz vývozu pokročilých akcelerátorov AI do Číny zo strany AMD, Nvidie a ďalších, Reuters hlásené 11. septembra. Zákaz, ohlásený koncom minulého mesiaca, obmedzil export AI akcelerátorov Nvidia A100 a H100, ako aj grafických procesorov AMD MI250X. Nvidia varovala, že toto obmedzenie by mohlo v budúcom štvrťroku poškodiť jej tržby o 400 miliónov dolárov.
Sektor by mal v nadchádzajúcich mesiacoch tiež zaznamenať pokles príjmov generovaných polovodičmi predávanými kryptopriemyslu, pretože Ethereum, platforma č. 2 po Bitcoine, od 15. septembra zmení svoj systém overovania transakcií. Nový režim overovania transakcií vyžaduje menej počítačov , a teda menej grafických kariet a menej pokročilých polovodičov.
Tento posledný bod sa týka konkrétnejšie spoločnosti Nvidia, ktorej predaj čipov pre herný priemysel je už veľmi ovplyvnený zablokovaním v Číne v boji proti Covid-19.
World Semiconductor Trade Statistics, neziskový orgán, ktorý sleduje zásielky, má revidovanej jej odhady tržieb pre rok 2022 na rast 13.9 % z predchádzajúcich 16.3 %. Globálny predaj čipov na rok 2022 sa teraz očakáva na úrovni 633 miliárd dolárov.
V roku 2023 sa predaj zvýši len o 4.6 %
Zdroje z odvetvia sa však domnievajú, že súčasný pokles je dočasný, pretože umelá inteligencia a robotika budú v nasledujúcich rokoch hrať v ekonomike zásadnú úlohu.
Zdroj: https://www.thestreet.com/technology/black-september-for-chip-makers-nvidia-in-hot-waters?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
