WASHINGTON (AP) - Ministerka financií Janet Yellenová pracovala proti času, aby zastavila rozvíjajúcu sa bankovú krízu, mala do západu slnka v nedeľu 12. marca prísť s plánom na upokojenie ekonomiky USA.
Rýchlo sa obrátila na niekoho, kto už predtým prešiel ohňom a v oveľa väčšom meradle: Hanka Paulsona.
Paulson, ktorý riadil ministerstvo financií počas finančnej krízy v roku 2008, radil okamžité vládne kroky. „Je naozaj ťažké zastaviť alebo dokonca spomaliť beh banky. A to si vyžaduje silnú a rýchlu reakciu vlády,“ povedal Paulson, keď rozprával, čo povedal Yellen.
Začiatkom týždňa sa začal konkurz na banku Silicon Valley Bank. Regulátori to prevzali do piatkového popoludnia. Tento krok vyvolal paniku akcionárov a vkladateľov a vyvolal ostré pripomienky predchádzajúcich zlyhaní, ktoré spustili veľkú recesiu.
Snáď žiadna ministerka financií neprišla do kancelárie s bohatým životopisom Yellenové, vrátane služby predsedníčky Federálneho rezervného systému a celoživotného štúdia ekonómie a financií. Táto skúsenosť bola podrobená tvrdej skúške, keď pracovala na zaistení viacerých volebných obvodov, vrátane finančných trhov, nerozhodných republikánov v Kongrese a ekonomického tímu prezidenta Joea Bidena v Bielom dome.
Yellenová strávila toto kľúčové obdobie pred dvoma týždňami zhromažďovaním predstaviteľov Federálneho rezervného systému; regulátori pri Federálnej poisťovacej spoločnosti vkladov a Úradu kontrolóra meny; zákonodarcovia vrátane vedúcich predstaviteľov Kongresu pre bankovníctvo – senátor Sherrod Brown, D-Ohio, a poslanec Patrick McHenry, RN.C.; a vedúci pracovníci z Wall Street ako Jamie Dimon, výkonný riaditeľ JP Morgan & Chase.
Málokto sa však dokázal stotožniť tak dobre ako Paulson, ktorý požiadal Kongres o právomoc kúpiť 700 miliárd dolárov v problémových hypotekárnych aktívach od súkromných firiem, aby zachránil väčší finančný systém USA.
Jeho slová adresované Yellene, keď navigovala bankový kolaps: "Bojujeme o prežitie našich regionálnych bánk."
Fed definuje regionálne banky ako banky s celkovými aktívami od 10 do 100 miliárd USD, nie také malé ako komunitné banky a nie také veľké ako národné banky. Regionálne a komunitné bankové organizácie tvoria najväčší počet bankových inštitúcií pod dohľadom Federálneho rezervného systému.
Kríza sa prejavila v stredu 8. marca. Generálny riaditeľ Silicon Valley Bank Greg Becker poslal akcionárom list, v ktorom uviedol, že banka bude musieť získať 2.25 miliardy dolárov, aby podporila svoje financie po tom, čo utrpela značné straty.
Banka držala nezvyčajne vysokú úroveň nepoistených vkladov a hodnota mnohých investícií do dlhodobých vládnych dlhopisov a cenných papierov krytých hypotékami sa prepadla, keďže úrokové sadzby rástli. To spôsobilo, že sa vkladatelia vo štvrtok 9. marca ponáhľali s hromadným výberom svojich prostriedkov. Spustilo to bankový run.
Nasledujúce popoludnie sa Yellen rozprávala s predsedom Fedu Jerome Powellom, šéfom FDIC Martinom Gruenbergom, úradujúcim šéfom OCC Michaelom Hsu a predsedníčkou Fedu v San Franciscu Mary Daly. Regulačné orgány sa ponáhľali umiestniť Silicon Valley Bank do nútenej správy FDIC.
Ten víkend začali zamestnanci ministerstva financií, Fedu a FDIC hľadať potenciálneho kupca pre banku. Yellenová a ďalší federálni úradníci sa stretli, aby sa ubezpečili, že banka bude môcť zaplatiť výplaty do nadchádzajúceho pondelka a že na financovanie záchrany nebudú použité žiadne peniaze daňových poplatníkov. A urobte to všetko pred otvorením ázijských trhov na týždeň.
Yellenová musela utíšiť aj republikánov v Kongrese. Hovorila s McHenrym a ďalšími zákonodarcami, ktorí chceli vedieť, či tieto kroky povedú k väčšej regulácii. McHenry neodpovedal na žiadosť o komentár od The Associated Press, ale minulý týždeň na podujatí American Bankers Association povedal, že podporuje rozhodnutie vlády urobiť vkladateľov celistvými.
Do nedele večer, 12. marca, ministerstvo financií, Federálny rezervný systém a FDIC poslali spoločné vyhlásenie, v ktorom oznámili, že aj Signature Bank so sídlom v New Yorku zlyhala a bola zabavená. Predstavitelia tiež uviedli, že balík núdzových pôžičiek zabezpečí ochranu všetkých vkladateľov v Silicon Valley Bank a v New Yorkskej Signature Bank.
V priebehu niekoľkých dní bola tretia banka z prvej republiky posilnená 30 miliardami dolárov z 11 veľkých bánk, aby sa zabránilo kolapsu ďalších regionálnych inštitúcií.
Yellenová prišla s myšlienkou použiť bankové prostriedky na záchranu prvej republiky a najprv ju nastolila s Powellom, Gruenbergom a ďalšími regulátormi. Potom si zatelefonovala s Dimonom a nadviazala na túto myšlienku. Po tomto telefonáte Dimon údajne povedal, že „máme naše pochodové rozkazy“ a pokračoval v budovaní koalície bánk, podľa dvoch ľudí, ktorí boli o tejto záležitosti informovaní, hovorili anonymne, pretože nemali oprávnenie diskutovať o podrobnostiach súkromného rozhovoru.
Zástupca Dimonovej kancelárie na žiadosť o vyjadrenie nereagoval.
Tento popis akcií Yellen počas toho víkendu je založený na viac ako desiatke rozhovorov.
Bývalá guvernérka Federálneho rezervného systému Sarah Bloom Raskin povedala, že Yellenová a ďalší politici budú musieť teraz určiť, „ako by dve banky, o ktorých si mnohí nemysleli, že by predstavovali systémové riziko pre bankový systém“, mohli tak ohroziť finančné zdravie krajiny.
Pred rokom stiahla svoje meno ako nominantka guvernéra Fedu po tom, čo nedostala dostatočnú podporu Senátu. Predtým pôsobila v rokoch 2010 až 2016 a svoj sľub zložila v rovnakom čase ako Yellen, v tom čase podpredsedníčka.
Brown, ktorý naliehal na prezidenta Baracka Obamu, aby nominoval Yellenovú ako nástupkyňu Bena Bernankeho na post šéfky Fedu, povedal, že ľudia si „uvedomujú, aká je kompetentná a ako je poverená robiť veľké veci v administratíve“.
Teraz musí Yellenová reagovať na obvinenia, že Bidenova administratíva zachraňuje rizikové banky. Niektorí republikáni pripisujú vinu výdavkom Bidenovej administratívy, ktoré podľa nich spustili 40-ročnú vysokú infláciu a prinútili Fed zvýšiť úrokové sadzby, aby skrotili ceny, čo následne ovplyvnilo banky a ich investície.
Senátor Tim Scott, RS.C., povedal minulý týždeň na podujatí American Bankers Association, že „keď dosiahnete 40-ročnú vysokú úroveň inflácie, pravda je taká, že keď je inflácia taká vysoká, mali by ste okamžite ísť do akcie, Fed nemá skalpel, má kladivo a bolí to.“
Biden odvtedy vyzval Kongres, aby posilnil pravidlá pre banky, aby zabránil budúcim zlyhaniam a umožnil regulačným orgánom uvaliť prísnejšie sankcie na vedúcich pracovníkov zlyhaných bánk, vrátane získania kompenzácie a uľahčenia zabránenia im pracovať v tomto odvetví.
Paulson povedal, že „máme naozaj šťastie, že máme inteligentnú a skúsenú ministerku financií“, pričom Yellen opísal ako „tú, ktorá oslovuje, aby získala množstvo názorov a rozhovorov s účastníkmi trhu v reálnom čase.“
Jej skúška sa však neskončila.
Na piatok zvolala zasadnutie Rady pre dohľad nad finančnou stabilitou, aby čiastočne prediskutovala vývoj v Deutsche Bank, nemeckej nadnárodnej investičnej banke, ktorej akcie klesali.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html