Akcie polovodičov sa v posledných mesiacoch prepadli v dôsledku slabnúceho dopytu, pričom index S&P Semiconductors Select Industry Index medziročne klesol o 36 %.
To vám môže vytvoriť príležitosti na nákup. Analytici Bank of America nedávno diskutovali o svojich obľúbených možnostiach v tomto sektore.
„V krátkodobom horizonte uprednostňujeme trhy, ktoré nie sú orientované na spotrebiteľov,“ napísali v komentári. „Uvedomujeme si riziko prevrátenia oprava od spotrebiteľov po dátové centrá a automobilové/priemyselné trhy.
Povedali však, že "oblasti so silným nahromadením a zvládnuteľnými zásobami kanálov by mali poskytnúť rezervu v prípade spomalenia dopytu."
Analytici majú radi polovodičové spoločnosti súvisiace s automobilmi:
· Na Polovodič (ON ,
· NXP Semiconductors (NXPI ,
· Analógové zariadenia (ADI ,
Cloudové/sieťové spoločnosti:
· Technológia Marvell (MRVL ,
· Broadcom (Avgo (vzhľadom na veľký biznis mimo spoločnosti Apple) a
Dodávatelia zlievarní so silnou expozíciou zaostávajúcej hrane, kde pretrvávajú obmedzenia:
· GlobalFoundries (GFS .
Pohľad spoločnosti Morningstar na analógové zariadenia
Analytik spoločnosti Morningstar Brian Colello prideľuje spoločnosti široký vodný priekop a reálnu hodnotu akcie stanovuje na 172 dolárov. Nedávno sa obchodovala za 140.50 USD.
Analog Devices je jedným z najväčších svetových výrobcov analógových čipov.
„Myslíme si, že má dobrú pozíciu na to, aby v nadchádzajúcich rokoch profitovala z pokročilejšieho a drahšieho polovodičového obsahu v automobiloch, bezdrôtových zariadeniach 5G a priemyselných aplikáciách, ako sú lekárske prístroje a výrobné automatizačné zariadenia,“ napísal Colello v komentári.
Má rád spoločnosť kvôli jej patentovanému analógovému dizajnu a vysokým nákladom na zmenu zákazníka. Okrem toho „výrobcovia analógových čipov vysokej kvality majú tendenciu zachovať si dizajnové víťazstvá, pokiaľ sa vyrába konečný produkt,“ povedal Collello.
Pohľad od Morningstar na Broadcom
Analytik Morningstar Abhinav Davuluri dáva spoločnosti úzku priekopu a uvádza reálnu hodnotu akcií na 624 dolárov. Nedávno sa obchodovala za 449 dolárov.
"Z dlhodobého hľadiska si myslíme, že Broadcom je súčasťou ťažkej triedy technologických lídrov a môže sa pochváliť nehmotnými aktívami okolo návrhov produktov, ktoré idú do davu koncových trhov," napísal v komentári.
Spoločnosti sa darí v oblasti špičkových smartfónov, najmä s obchodom od spoločnosti Apple, povedal Davuluri.
„Spoločnosť sa môže pochváliť aj vedúcim postavením na trhu v oblastiach, ako sú sieťové prepínače, čipy Wi-Fi, čipy set-top boxov, podnikové úložné čipy a produkty prepínačov optických kanálov,“ povedal. "Tieto segmenty vytvárajú solídne peňažné toky."
Pohľad spoločnosti Morningstar na GlobalFoundries
Davuluri neponúka spoločnosti žiadnu priekopu a reálnu hodnotu akcií stanovuje na 45 dolárov. Nedávno sa obchodovala za 49 dolárov.
„GlobalFoundries je štvrtý najväčší špecializovaný zmluvný výrobca čipov alebo zlieváreň na svete,“ napísal v komentári.
„GlobalFoundries ťaží z prechodu väčšiny polovodičových spoločností od výrobcov integrovaných zariadení k bájnym obchodným modelom.“
Napriek tomu „očakávame, že sa firma bude tešiť zo solídneho rastu, neveríme, že má ekonomickú priekopu,“ povedal Davuluri.
„Vzostup polovodičových spoločností faless vytvoril atraktívne vyhliadky na rast pre segment zlievarní, čo zase podporilo konkurenciu.
„Na rozdiel od špičkových zlievarní… GlobalFoundries pracuje na vyspelejších procesných technológiách a konkuruje spoločnostiam United Microelectronics. (UMC a SMIC“.
Jediný najinteligentnejší pohľad TheStreet zo dňa Exkluzívny newsletter doručovaný do vašej e-mailovej schránky denne pokrývajúci dôležité investičné témy čerpané z prémiového obsahu TheStreet.
Prestrihnite cez hluk Váš osobný finančný poradca Investovanie Cheat Sheet Ukáž viac