Bank of America porazila stôl na burze Nvidia

S prstami vo všetkom od hier, dátových centier a krypto až po auto a metaverse, Nvidia (NVDA) zaznamenala za posledných niekoľko rokov vynikajúci úspech v reálnej výkonnosti aj z hľadiska investovania.

Po rozhovoroch s finančným riaditeľom Nvidie je analytik Bank of America Vivek Arya presvedčený, že čipový gigant bude naďalej dosahovať lepšie výsledky.

„Stále veríme, že spoločnosť má najlepšiu pozíciu na to, aby sa zaoberala niekoľkými najdôležitejšími príležitosťami sekulárneho rastu na niekoľko desaťročí vďaka svojej jedinečnej, vysoko využiteľnej zrýchlenej výpočtovej platforme,“ povedal 5-hviezdičkový analytik.

Poďme sa teda pozrieť na kľúčové poznatky z rozhovorov.

V rozpore s myšlienkou, že minuloročný rast hier (medziročný nárast o 60 %) bol väčšinou spôsobený nárastom ASP v dôsledku „preferencie a mixu“ na vyššie ceny Ampere SKU, bol pomerne rozdelený medzi jednotky a ASP. Počas roku 2021 dopyt po hrách prevýšil ponuku a hoci kapacita „zostáva prekážkou“, spoločnosť vynakladá mimoriadne úsilie na zabezpečenie dodávok. V každom prípade sa očakáva, že v druhej polovici roka sa obmedzenia zmiernia.

Arya tiež poznamenáva, že Nvidia je stále „veľmi skoro vo svojom aktualizačnom cykle sledovania lúčov (RTX). Keďže iba približne 25 % hráčov Nvidia už inovovalo, rast jednotiek a ASP by mal dostať ďalšiu podporu z upgradov v roku 2022. Zároveň by sa sezónnosť, ktorá zvyčajne postihuje 1H, mala tento rok obmedziť z dôvodu „úzkej ponuky a rozšírenia dopyt z USA do Číny."

V roku 2022 by malo dôjsť aj k rozšíreniu „silnej“ dynamiky dátového centra v 2. polroku 21, pričom zákazníci hyperškály „škálujú“ hlboké učenie sa v pracovných zaťaženiach AI a pokračujú v obnove podniku a ďalšej penetrácii AI na vertikálnych trhoch.

Aj keď je priestor čoraz konkurencieschopnejší, spoločnosť verí, že jej „jedinečná softvérová platforma a vývojársky ekosystém poskytujú konkurenčnú výhodu, ktorú konkurenti nemôžu ľahko replikovať“.

Herné a dátové centrá boli hlavnými živiteľmi rodiny, ale Nvidia má mimoriadne dobrú pozíciu na to, aby sa mohla riadiť inými sekulárnymi trendmi.

Príbeh pokračuje

Autopovod v hodnote 8 miliárd dolárov by mal začať prinášať ovocie v druhej polovici tohto roka a do roku 2023, hoci jeho vplyv bude väčšinou citeľný od roku 2024, keď sa softvérové ​​partnerstvo Mercedesu „rozbehne“.

A samozrejme, je tu Omniverse – čo spoločnosť nazýva metaverzom pre inžinierov – príležitosť z hardvérového aj softvérového hľadiska. Zatiaľ čo v roku 2022 dôjde len k menšej adopcii, z dlhodobého hľadiska sa to môže zmeniť na „príležitosť vo výške niekoľkých miliárd dolárov“. Viac podrobností o tom by sa mohlo dostať na tohtoročný jarný Analyst Day.

Celkovo Arya hodnotí akcie Nvidia ako nákup a má cenový cieľ 375 dolárov za akcie. Dôsledky pre investorov? Nárast o 36 %.

Ak sa pozrieme na konsenzuálne rozdelenie, z 26 zaznamenaných recenzií je 24 na nákup a iba 2 hovoria o podržaní, čo všetko vedie k hodnoteniu konsenzu Silný nákup. Očakáva sa, že akcie zaznamenajú 12-mesačný rast ~31% vzhľadom na priemernú cieľovú cenu 359.17 USD. (Pozrite si analýzu akcií Nvidia na TipRanks)

Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s technickými akciami za atraktívne ceny, navštívte najnovší nástroj TipRanks Best Stocks to Buy, ktorý spája všetky informácie o akciových tipoch spoločnosti TipRanks.

Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.