Akcie začali rok 2023 so 7% ziskom na S&P 500 a 13.5% ziskom na NASDAQ. Na začiatok roka je to solídny výkon, ale vydrží?
Podľa Emmanuela Caua, šéfa európskej kapitálovej stratégie v Barclays, možno ešte nie sme úplne mimo.
„Napriek stále nehybnému trhu práce sa zdá, že zmäkčovanie amerických údajov (ISM nižšie pod 50, slabšie údaje o bývaní) má význam pre reakčnú funkciu centrálnych bánk, ktorá sa teraz javí ako vyváženejšia medzi bojom proti inflácii a zachovaním rastu. Človek by sa nemal nechať uniesť, keďže CB dali jasne najavo, že zvyšovanie sadzieb sa neskončilo a bude závisieť od údajov,“ uviedol Cau.
Opatrný prístup by sa mohol ukázať ako obozretné riešenie; investori môžu hľadať útočisko v defenzívnej hre, ktorá v portfóliu poskytne určité príjmy. Dividendové akcie sú bežnou voľbou; ak je výnos dostatočne vysoký, môže kompenzovať straty inde.
5-hviezdičková analytička Barclays Theresa Chen našla dve také mená, ktoré si zaslúžia druhý pohľad. Ide o akcie s dividendovým výnosom 8 % alebo lepším a podľa Chena obe vynikajú ako potenciálni víťazi v nasledujúcich mesiacoch. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Prvá akcia, na ktorú sa pozrieme, Magellan Midstream Partners, pôsobí v severoamerickom sektore uhľovodíkov, ktorý je životne dôležitým srdcom energetického priemyslu. Stredné spoločnosti, ako je Magellan, existujú na presun produktov ropy a zemného plynu z ťažobných vrtov do distribučných a skladovacích sietí, ktoré pokrývajú celý kontinent. Majetok spoločnosti Magellan zahŕňa približne 12,000 XNUMX míľ potrubí, tankových fariem a iných skladovacích zariadení a námorných terminálov. Sieť spoločnosti sa rozprestiera od Veľkých jazier a Skalistých hôr do veľkého údolia Mississippi až po Mexický záliv.
Magellan práve oznámil svoje výsledky za 4Q22 a na záver roka vykázal štvrťročný čistý príjem 187 miliónov dolárov. To bolo menej z 244 miliónov USD v minulom štvrťroku, čo predstavuje medziročný pokles o 23 %. Aktuálny výsledok čistého zisku bol negatívne ovplyvnený nepeňažným poplatkom zo zníženia hodnoty vo výške 58 miliónov USD, ktorý súvisí s investíciou spoločnosti do ropovodu Double Eagle. EPS dosiahol 91 centov na akciu, čo je pokles o 20 % z 1.14 USD vykázaných v 4Q21.
Okamžitý záujem dividendových investorov, Magellan oznámil zvýšenie svojho distribuovateľného peňažného toku (DCF). Toto je non-GAAP metrika, ktorá označuje zdroje spoločnosti na pokrytie dividend a v 4Q22 sa medziročne zvýšila z 297 miliónov USD na 345 miliónov USD.
A tým sa dostávame k dividende. Magellan oznámil 4. štvrťrok výplatu div vo výške 1.0475 USD za kmeňovú akciu, s platbou 7. februára. Pri súčasnej platbe dividenda vynáša 8 %, čo je bod a pol nad poslednými údajmi o inflácii. To je dosť na zabezpečenie skutočnej miery návratnosti, ale Magellan ponúka investorom aj niekoľko ďalších lahôdok v taške na dividendy: spoločnosť si drží spoľahlivú platbu a manažment má dlhodobý zvyk zvyšovať ročnú dividendu.
Pre Barclay's Chen to predstavuje akciu, ktorá stojí za čas a peniaze investora. Píše: „Naďalej považujeme MMP za kvalitnú MLP s 85 %+ peňažnými tokmi založenými na poplatkoch, strategicky umiestnenou stopou, odolnou základňou aktív, preukázanou realizáciou organického rastu, zdravou súvahou a jedným z najkonkurenčnejšie kapitálové náklady v našom pokrytí... Myslíme si, že MMP bude ťažiť zo zvýšenia ciel v polovici roku 2023 v rámci svojich produktovodov pre rafinované produkty... MMP tiež platí zdravý 8% výnos a je jednou z mála spoločností stredného prúdu v rámci nášho pokrytia, ktoré pravidelne nasadzuje FCF na spätné odkúpenie jednotiek.”
Chen pokračuje v hodnotení akcií MMP ako Overweight (tj Kúpiť) s cenovým cieľom 59 USD, ktorý naznačuje nárast o 12 % na nasledujúce mesiace. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~20% potenciálny celkový výnosový profil. (Ak chcete sledovať Chenov záznam, kliknite tu)
Čo si myslí zvyšok Ulice? Za posledné 3 mesiace bolo pre túto akciu vypracovaných 11 recenzií analytikov, ktoré ukazujú rozpis 6 nákupov, 3 držaní a 2 predajov pre konsenzuálne hodnotenie mierny nákup. (Pozri Prognóza akcií Magellan)
NuStar Energy LP (NS)
Ďalšou na našom zozname je NuStar Energy, hlavná spoločnosť s ručením obmedzeným, ktorá prevádzkuje potrubia a skladovanie kvapalín na uhľovodíky a iné nebezpečné chemikálie v americkom energetickom priemysle a v Mexiku. NuStar sa môže pochváliť približne 10,000 63 míľami ropovodu a 49 terminálmi a skladovacími zariadeniami pre surovú ropu a jej rafinované produkty, obnoviteľné palivá, čpavok a iné špeciálne kvapaliny. Skladové farmy spoločnosti dokážu spracovať až XNUMX miliónov barelov.
Pre NuStar to prispieva k veľkému biznisu. Spoločnosť pravidelne vykazuje štvrťročné výnosy viac ako 400 miliónov dolárov. V poslednom ohlásenom štvrťroku, 4Q22, dosiahol vrchol NuStar 430 miliónov dolárov v porovnaní so 417 miliónmi dolárov v období pred rokom. Za celý rok 2022 dosiahli tržby 1.68 miliardy USD, čo je nárast z 1.62 miliardy USD v roku 2021.
Zatiaľ čo rast v hornej línii bol mierny, štvrťročný čistý zisk vo výške 4 milióna USD medziročne vzrástol o 91.6 % a predstavuje rekord spoločnosti. Zriedený zisk na akciu bol vykázaný na úrovni 59 centov, čo je pokles z 18 centov v 19Q4. Za celý rok 21 mala NuStar čistý príjem 2022 milióna dolárov, čo je obrovský medziročný nárast z 222.7 milióna dolárov v roku 2021.
Pokiaľ ide o dividendu, najprv sa pozrieme na distribuovateľný peňažný tok. DCF tu bol 89 miliónov USD za 4Q22, čo predstavuje prudký nárast o 41 % zo 63 miliónov USD v 4Q21. Pevný peňažný tok umožnil spoločnosti udržať si štvrťročnú výplatu dividend vo výške 40 centov na kmeňovú akciu, čo je sadzba, ktorú spoločnosť drží od roku 2020. Anualizovaná sadzba platieb 1.60 USD za akciu dáva tejto akcii dividendový výnos 9.5 %. 3 body nad posledným údajom o inflácii.
Čo sa týka akcií pre Barclay, Chen píše, že zostáva optimistická, pokiaľ ide o potenciál NuStar generovať zisky v budúcnosti.
Chen z Barclay je ohromený popravou NuStar v posledných mesiacoch a napísal: „Naďalej máme radi NS na základe jeho základných ofenzívnych a obranných kvalít. Dopyt zostáva odolný naprieč aktívami infraštruktúry rafinovaných produktov NS v Mid-Con a Texase, kde je šoférovanie často jediným spôsobom dopravy... V strednodobom až dlhodobom horizonte sa NS zdá byť aktívnym účastníkom prechodu energie cez západ Terminály pobrežných biopalív a ich čpavkový potrubný systém ako potenciál na obsluhu obnoviteľných palív.
Chen používa tieto komentáre na podporu svojho hodnotenia Overweight (tj Kúpiť) na tejto akcii, zatiaľ čo jej cieľová cena 19 USD naznačuje rastový potenciál o 12% na rok dopredu.
Vo všeobecnosti je tu tón ulice opatrnejší. Na základe 1 nákupu, 2 držaní a 1 predaja analytici v súčasnosti hodnotia túto akciu ako držbu (tj neutrálnu). (Pozri Prognóza akcií NuStar)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html