Buďte opatrní pri zmene investičného plánu, aby ste sa prispôsobili inflácii

Ak je jeden finančný pojem horúcou témou pre rok 2022, je to „inflácia“. Obavy z inflácie sa objavujú vo všetkom, od politických správ, ktoré sa pýtajú, ako inflácia ovplyvní politickú scénu, až po denné relácie, ktoré ponúkajú myšlienky o tom, ako vyžiť v prostredí rastúcich cien. Teraz Federálny rezervný systém vyhlásil, že si je vedomý inflačného prostredia a má v úmysle podniknúť kroky na spomalenie miery inflácie.

Hoci to niečo znamená pre všetky naše rozpočty v roku 2022, čo to znamená pre vás ako dlhodobého investora? Mali by ste urobiť veľké zmeny vo svojom dlhodobom portfóliu vzhľadom na infláciu? Kľúčom k minimálnemu stresu vo vašom investičnom portfóliu je vedieť, že ste svoje portfólio vybudovali na základe niekoľkých kľúčových faktorov. Medzi tieto faktory patrí povaha vášho finančného cieľa a vaše pohodlie s rizikom – šanca, že stratíte hodnotu svojej investície.

Keď v titulkoch dominuje niečo ako inflácia, je ľahké nájsť články, ktoré poukazujú na stratégie na kompenzáciu inflácie, ale je konečným cieľom vášho portfólia kompenzácia inflácie? V tomto prípade uvidíte návrhy na zvýšenie expozície voči komoditám, cenným papierom chráneným pred infláciou alebo akciám. Teoreticky môže implementácia týchto návrhov pomôcť s vyrovnaním inflácie, ale ak do svojho investičného portfólia zavediete niečo nové, je čas prehodnotiť celý svoj investičný plán.

V prípade cieľa odchodu do dôchodku, ktorý je vzdialený pár rokov, musíte v rámci svojho dôchodkového portfólia spravovať viacero problémov naraz. Možno budete musieť mať pripravené prostriedky na rozdelenie hneď po odchode do dôchodku. Pravdepodobne budete musieť investovať aj 15-20 rokov do dôchodku. Tieto potreby musíte vyvážiť svojim pohodlím s investičným rizikom a áno, s inflačným rizikom. Vaše investície by už mali mať prostriedky na riešenie týchto cieľov a vyváženie týchto rizík skôr, ako sa inflácia stane ďalšou horúcou témou.

 Pri písaní tohto blogového príspevku mal Nasdaq horší mesiac za desaťročie. Ktorý krátkodobý spravodajský šok by ste teraz mali upraviť? Čo je dôležitejšie, korekcia trhu alebo inflácia? Ako dlho bude jedna z týchto vecí trvať? Faktom je, že váš investičný plán by mal byť už zostavený tak, aby kompenzoval infláciu a mal by brať do úvahy, že trh môže kedykoľvek klesnúť.

Venujte čas usporiadaniu svojho investičného plánu

Možno sa pýtate, ako môžete upraviť svoj investičný plán, ak ho nemáte. Začína to stanovením cieľov a následným pochopením vlastnej tolerancie voči riziku. To vám povie, či by ste mali vlastniť viac alebo menej akéhokoľvek majetku. Začiatkom tohto roka sme zverejnili niekoľko krokov na vytvorenie vlastnej investičnej analýzy.

Ak sa rozhodnete pridať do svojho portfólia nové triedy aktív, ako napríklad cenné papiere chránené pred infláciou (TIPS), uistite sa, že rozumiete ich fungovaniu. Cenné papiere chránené pred infláciou existujú už viac ako desať rokov, ale mnohé diverzifikované portfóliá ich nenosili kvôli ich výkonnosti. Je ťažké odôvodniť držanie dlhopisov s negatívnymi výnosmi.

Potom zvážte, či je toto inflačné prostredie prechodné. Fed sa môže otočiť a prestaviť, ak inflácia klesne. Ak dnes robíte veľké zmeny kvôli inflácii, budete môcť v budúcnosti zmeniť svoje portfólio bez toho, aby ste utrpeli škody?

Zlato a iné komodity sú ďalšou oblasťou, do ktorej by ste sa nemali vrhať bez toho, aby ste si urobili veľa prieskumu alebo sa nespoľahli na investičného profesionála. Ak ste už vlastnili skutočné aktíva, pravdepodobne ste z ich vlastníctva profitovali, keďže inflácia stúpla. Teraz si musíte položiť otázku, či vám nákup reálnych aktív za ich súčasné ceny ponúka veľa výhod, pokiaľ inflácia nebude naďalej stúpať. Ak si ich kúpite teraz a inflácia sa ochladí, môže sa ochladiť aj táto časť vášho portfólia.

V konečnom dôsledku je počet investičných taktík, ktoré môžete použiť, takmer nekonečný. Keď sa veci zmenia, nebudú chýbať nápady, ktoré túto zmenu vykompenzujú. Je však vašou zodpovednosťou uistiť sa, že taktika, ktorú sledujete, je v súlade s tým, čo chcete a čomu rozumiete.