Akcie začnú polovičnú reláciu Čierneho piatku v blízkosti 10-týždňových maxím, po tom, čo sa čiastočne odrazili v nádeji, že Federálny rezervný systém spomalí tempo zvyšovania úrokových sadzieb, pretože čaká, do akej miery predchádzajúce sprísnenie ovplyvnilo ekonomiku.
Investori tak hľadia dopredu na to, kedy sa Fed nakoniec otočí a náklady na pôžičky môžu začať opäť klesať. Zatiaľ prejavujú len málo obáv z toho, aké škody môže akékoľvek ekonomické spomalenie spôsobiť podnikovým ziskom.
Všetko je príliš ružové, myslí si Peter Boockvar, investičný riaditeľ Bleakley Financial Group. V rozhovore pre Magnifi+, platformu na investovanie a obchodovanie s umelou inteligenciou, skúsený analytik varuje, že akcie budú budúci rok klesať nižšie a my sme nevideli dno medvedieho trhu stále v jeho strednej fáze.
„Medvedie trhy zvyčajne prebiehajú v troch fázach. Prvým je, že odstránime z trhu veľa penivých excesov a eufórie, pokiaľ ide o sexy mená, ktoré sme videli v roku 2021, a znížime pomer PE. Urobili sme to, prešli sme z 22-násobku zárobkov, nazývame to 16 až 17,“ hovorí Boockvar.
V druhej fáze, dodáva, investori začínajú kalkulovať ekonomické a firemné dôsledky pokračujúceho zvyšovania úrokových sadzieb...“ a tretia fáza je, že všetci hodia uterák do ringu. Nikto nechce znova vlastniť akcie, a to je vaše dno a vtedy musíte akcie kupovať z ruky.“
"Mám pocit, že sme naozaj len na začiatku druhej fázy," povedal.
Napriek tomu budú príležitosti. Podľa Boockvara to všetko závisí od vášho časového plánu.
„Ak máte veľký nákup, ktorý musíte urobiť v priebehu budúceho roka alebo dvoch, či už ide o dieťa na vysokú školu, alebo ide o svadbu, bar micva alebo iné výdavky, ako je napríklad domácnosť, na ktorú ste si odložili peniaze, nebyť na akciovom trhu. Malo by to byť v banke, malo by to byť v krátkodobých pokladničných poukážkach. Malo by to byť v peňažných ekvivalentoch, pretože nasledujúcich pár rokov bude náročných pre tých, ktorí majú kratší časový horizont,“ povedal.
O aké aktíva má teda záujem? Dlhopisy sú atraktívne, ale je dôležité držať sa kvality.
„Máte dlhopisy investičného stupňa s výnosom 6 % a môžete to urobiť bez toho, aby ste podstupovali veľké duračné riziko nákupom kratších durácií... A môžete si kúpiť krátkodobú dvojročnú pokladnicu a získať výnos XNUMX a pol percenta a získajte aj nejakého atraktívneho Munisa. Domnievam sa, že pôda s pevným príjmom, s kratším trvaním, je podľa mňa atraktívnejšia. Dlhodobejšie trvanie obchodov som stále viac podozrivý,“ hovorí Boockvar.
A v akciách? „Hodnotné akcie sú oveľa atraktívnejšie ako rast, technologické akcie. Myslím si, že komoditné akcie sú oveľa atraktívnejšie ako za posledných päť rokov. Určite energiu, vzácne kovy, dokonca aj priemyselné kovy ako zásoby medi.“
Ak dolár vyvrcholil a stiahne sa späť, keď sa Fed blíži ku koncu svojho turistického cyklu, potom sa Boockvarovi páči pohľad na zahraničné trhy, najmä v Ázii, a zlato a striebro, keď centrálna banka začne znižovať sadzby.
Nakoniec, jedna vec, o ktorú rozhodne nemá záujem, sú bývalí miláčikovia technikov. „Len si kupujem Google GOOGL, -1.02% a Amazon AMZN, -0.76% a Apple AAPL, -1.96%, hoci sú to všetko skvelé spoločnosti, táto loď vyplávala a štafeta, pokiaľ ide o vedúce postavenie na trhu, sa prenesie na iné časti trhu,“ hovorí analytik.
trhy
Akcie boli v súlade so začiatkom posledného obchodovania v týždni na prednej nohe s futures na S&P 500 ES00, + 0.03% nárast o 0.2 % na 4039 a 10-ročné výnosy zo štátnych dlhopisov TMUBMUSD10Y, 3.687% sa málo zmenili na 3.709 %. Termínované obchody na ropu v USA klesli o 0.7 % na 79.50 USD za barel.
Pre Wall Street je to pol dňa obchodovania, pretože mnohí obchodníci si predĺžia prestávku na Deň vďakyvzdania. Očakávajte veľmi tenké objemy.
Analytici a investori však stále hľadajú usmernenie o tom, ako predaje Black Friday pokračujú. Ako obstojí americký spotrebiteľ tvárou v tvár vysokej inflácii a prudkému nárastu nákladov na pôžičky? Akcie v Amazone AMZN, -0.76% a Walmart WMT, + 0.43% boli relatívne stabilné.
Tu je zaujímavý postreh o volatilite akcií od Benedeka Vörösa, riaditeľa Index Investment Strategy v S&P Dow Jones Indices.
„Bol to turbulentný rok, ale v posledných týždňoch sa na americké akciové trhy vrátila miera relatívneho pokoja a účastníci trhu s opciami vyzerajú ešte uvoľnenejšie ako ich hotovostné náprotivky,“ píše Vörös vo svojom najnovšom bulletine. „VIX, ktorý bol v minulom roku v priemere o 3 body nad 21-dňovou realizovanou volatilitou indexu S&P 500, klesol k včerajšej uzávierke o 6 percentuálnych bodov pod ňu. Historicky to malo určitú predikčnú schopnosť pre nižšiu volatilitu, ktorá príde.“
Zdroj: S&P Dow Jones Indices
Top tickeri
Tu boli najaktívnejšie burzové burzy na MarketWatch od 6:XNUMX východnej hodiny.
Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.
Medvedie trhy prebiehajú v troch fázach; a práve sme začali druhý, hovorí skúsený analytik.
Akcie začnú polovičnú reláciu Čierneho piatku v blízkosti 10-týždňových maxím, po tom, čo sa čiastočne odrazili v nádeji, že Federálny rezervný systém spomalí tempo zvyšovania úrokových sadzieb, pretože čaká, do akej miery predchádzajúce sprísnenie ovplyvnilo ekonomiku.
Investori tak hľadia dopredu na to, kedy sa Fed nakoniec otočí a náklady na pôžičky môžu začať opäť klesať. Zatiaľ prejavujú len málo obáv z toho, aké škody môže akékoľvek ekonomické spomalenie spôsobiť podnikovým ziskom.
Všetko je príliš ružové, myslí si Peter Boockvar, investičný riaditeľ Bleakley Financial Group. V rozhovore pre Magnifi+, platformu na investovanie a obchodovanie s umelou inteligenciou, skúsený analytik varuje, že akcie budú budúci rok klesať nižšie a my sme nevideli dno medvedieho trhu stále v jeho strednej fáze.
„Medvedie trhy zvyčajne prebiehajú v troch fázach. Prvým je, že odstránime z trhu veľa penivých excesov a eufórie, pokiaľ ide o sexy mená, ktoré sme videli v roku 2021, a znížime pomer PE. Urobili sme to, prešli sme z 22-násobku zárobkov, nazývame to 16 až 17,“ hovorí Boockvar.
V druhej fáze, dodáva, investori začínajú kalkulovať ekonomické a firemné dôsledky pokračujúceho zvyšovania úrokových sadzieb...“ a tretia fáza je, že všetci hodia uterák do ringu. Nikto nechce znova vlastniť akcie, a to je vaše dno a vtedy musíte akcie kupovať z ruky.“
"Mám pocit, že sme naozaj len na začiatku druhej fázy," povedal.
Napriek tomu budú príležitosti. Podľa Boockvara to všetko závisí od vášho časového plánu.
„Ak máte veľký nákup, ktorý musíte urobiť v priebehu budúceho roka alebo dvoch, či už ide o dieťa na vysokú školu, alebo ide o svadbu, bar micva alebo iné výdavky, ako je napríklad domácnosť, na ktorú ste si odložili peniaze, nebyť na akciovom trhu. Malo by to byť v banke, malo by to byť v krátkodobých pokladničných poukážkach. Malo by to byť v peňažných ekvivalentoch, pretože nasledujúcich pár rokov bude náročných pre tých, ktorí majú kratší časový horizont,“ povedal.
O aké aktíva má teda záujem? Dlhopisy sú atraktívne, ale je dôležité držať sa kvality.
„Máte dlhopisy investičného stupňa s výnosom 6 % a môžete to urobiť bez toho, aby ste podstupovali veľké duračné riziko nákupom kratších durácií... A môžete si kúpiť krátkodobú dvojročnú pokladnicu a získať výnos XNUMX a pol percenta a získajte aj nejakého atraktívneho Munisa. Domnievam sa, že pôda s pevným príjmom, s kratším trvaním, je podľa mňa atraktívnejšia. Dlhodobejšie trvanie obchodov som stále viac podozrivý,“ hovorí Boockvar.
A v akciách? „Hodnotné akcie sú oveľa atraktívnejšie ako rast, technologické akcie. Myslím si, že komoditné akcie sú oveľa atraktívnejšie ako za posledných päť rokov. Určite energiu, vzácne kovy, dokonca aj priemyselné kovy ako zásoby medi.“
Ak dolár vyvrcholil a stiahne sa späť, keď sa Fed blíži ku koncu svojho turistického cyklu, potom sa Boockvarovi páči pohľad na zahraničné trhy, najmä v Ázii, a zlato a striebro, keď centrálna banka začne znižovať sadzby.
Nakoniec, jedna vec, o ktorú rozhodne nemá záujem, sú bývalí miláčikovia technikov. „Len si kupujem Google
-1.02%
-0.76%
-1.96% ,
GOOGL,
a Amazon
AMZN,
a Apple
AAPL,
hoci sú to všetko skvelé spoločnosti, táto loď vyplávala a štafeta, pokiaľ ide o vedúce postavenie na trhu, sa prenesie na iné časti trhu,“ hovorí analytik.
trhy
Akcie boli v súlade so začiatkom posledného obchodovania v týždni na prednej nohe s futures na S&P 500
+ 0.03%
3.687%
ES00,
nárast o 0.2 % na 4039 a 10-ročné výnosy zo štátnych dlhopisov
TMUBMUSD10Y,
sa málo zmenili na 3.709 %. Termínované obchody na ropu v USA klesli o 0.7 % na 79.50 USD za barel.
Ak chcete získať ďalšie novinky o trhu a užitočné obchodné nápady pre akcie, opcie a kryptomeny, prihláste sa na odber MarketDiem podľa Investor's Business Daily.
Buzz
Pre Wall Street je to pol dňa obchodovania, pretože mnohí obchodníci si predĺžia prestávku na Deň vďakyvzdania. Očakávajte veľmi tenké objemy.
Analytici a investori však stále hľadajú usmernenie o tom, ako predaje Black Friday pokračujú. Ako obstojí americký spotrebiteľ tvárou v tvár vysokej inflácii a prudkému nárastu nákladov na pôžičky? Akcie v Amazone
-0.76%
+ 0.43%
AMZN,
a Walmart
WMT,
boli relatívne stabilné.
Akcie v Tesle
-0.19%
TSLA,
sú približne o 2 % vyššie v akcii pred uvedením na trh napriek správam, ktoré automobilka má zvoláva približne 80,000 XNUMX áut v Číne.
Akcie Activision Blizzard
-4.07%
ATVI,
klesli o viac ako 3 % po stredajšej správe, že Federálna obchodná komisia môže Microsoftu zablokovať kúpu výrobcu videohier.
Bullard z Fedu bude hovoriť o inflácii a úrokových sadzbách v pondelok v MarketWatch Q&A. Prihláste sa tu, aby ste mohli sledovať program a položiť otázku.
Čínska centrálna banka uvoľnila menovú politiku keďže krajina zápasí s ďalšími epidémiami COVID-19.
To najlepšie z webu
Čína investuje miliardy v Pakistane, no jej tamojší pracovníci sú vystavení útokom.
Na súde Mar-a-Lago stále vládne „kráľ“ Trump.
Aktivisti zhoršujú umenie poisťovateľov klimatickú bolesť hlavy.
Graf
Tu je zaujímavý postreh o volatilite akcií od Benedeka Vörösa, riaditeľa Index Investment Strategy v S&P Dow Jones Indices.
„Bol to turbulentný rok, ale v posledných týždňoch sa na americké akciové trhy vrátila miera relatívneho pokoja a účastníci trhu s opciami vyzerajú ešte uvoľnenejšie ako ich hotovostné náprotivky,“ píše Vörös vo svojom najnovšom bulletine. „VIX, ktorý bol v minulom roku v priemere o 3 body nad 21-dňovou realizovanou volatilitou indexu S&P 500, klesol k včerajšej uzávierke o 6 percentuálnych bodov pod ňu. Historicky to malo určitú predikčnú schopnosť pre nižšiu volatilitu, ktorá príde.“
Zdroj: S&P Dow Jones Indices
Top tickeri
Tu boli najaktívnejšie burzové burzy na MarketWatch od 6:XNUMX východnej hodiny.
Náhodné čítanie
Japonskí fanúšikovia ukázali svetu, ako sa to robí.
Štúdia mincí naznačuje, že „falošný cisár“ bol skutočný.
Niekto sa chystá na ohýbanie zlata.
Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.
Vypočujte si Najlepšie nové nápady v podcaste Money s reportérom MarketWatch Charlesom Passym a ekonómkou Stephanie Keltonovou
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/bear-markets-come-in-three-stages-and-weve-only-just-started-the-second-says-veteran-analyst-11669376879?siteid= yhoof2&yptr=yahoo