Porazte infláciu 3 akciami, ktoré vsádzajú proti rope v prospech elektromobilov a siete obnoviteľnej energie

Teraz sa zameriava na to, čo vyzerá ako trio spoločností tolerantných voči inflácii, ktoré dokážu čeliť kolísaniu cien energií.

Podľa údajov z trhu Dow Jones zaznamenali ceny ropy v januári mesačný nárast o 17 %. Obaja West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
a Brent obchodovaný v Londýne
BRN00,
-0.80%
január na najvyšších úrovniach od začiatku októbra 2014. Najaktívnejšie obchodované futures na benzín
RB00,
-0.61%
kontrakt vzrástol v januári o 15 % a v minulom roku vzrástol o viac ako 60 %.

Vplyv energie

Ropa – as tým súvisiaci zemný plyn a benzín – a inflácia sú prepojené, pretože energia je hlavným vstupom v ekonomike využívaným v kritických činnostiach, ako je zásobovanie palivom v doprave a vykurovanie domácností. Ak stúpajú vstupné náklady, rastú aj náklady na konečné produkty. Niektorí pozorovatelia tvrdia, že súvislosť medzi cenami energií a širšou infláciou sa v posledných desaťročiach znížila, no náklady na prevádzku ich domov a áut môžu spotrebiteľov výrazne ovplyvniť. EV – Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
napríklad — mali historicky vyššie ceny nálepiek, ale časom priniesli úspory.

Pre Delevskú. prerušenie, ktoré prichádza s elektrickými vozidlami, najmä batérie na ich prevádzku, a spoločnosti dobre pripravené na pokračujúci posun smerom k výrobe elektriny prostredníctvom čistejších zdrojov energie už boli pozitívnymi témami, ktoré formovali jej fond. Prudký nárast ropy však tento názor posilňuje, povedala.

Delevska je presvedčená, že neistá budúcnosť tradičných zdrojov energie, vrátane presadzovania veľkých ropných vrtných spoločností hlbšie do samotných trhov s alternatívnou energiou, znamená, že kapacita ropy a zemného plynu sa nepridáva dostatočne rýchlo na zníženie cien, povedala. Len prudká zmena dopytu pravdepodobne stabilizuje ceny ropy, dodala. Ale spotrebitelia, ktorí by mohli pochybovať o EV, alebo komunity a spoločnosti, ktoré hľadajú „čistejšie“ zdroje energie, použijú vyššie náklady na energiu, aby ospravedlnili svoj vlastný odklon od fosílnych palív. Nehovoriac o tom, že ropné vrty a plynové zariadenia bez stabilnej údržby a investícií sa zhoršujú, čo ponecháva toto odvetvie v ťažkej situácii, pokiaľ ide o udržiavanie sa na meniacom sa trhu.

Súvisiace: Demokrati porovnávajú reakciu ropných spoločností na zmenu klímy s popieraním rakoviny tabaku

Celkovo povedané, ide o cyklus ponuky a dopytu, ktorý podľa Delevskej uprednostňuje investície do alternatívnej energie a elektrických vozidiel, ako aj do infraštruktúry, ktorá oboje umožňuje.

„Zložitá časť je nájsť [akciové] príležitosti. Úrokové sadzby rastú, čo vytvára protivietor pre rastové akcie vo všeobecnosti,“ povedala Delevska pre MarketWatch. "Naším cieľom je nájsť spoločnosti, ktoré majú výhodu rastu akcií, ale zároveň majú solídny peňažný tok."

3 výbery a bonus

Vyzdvihuje baníka Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
čo naznačuje, že má „veľmi výhodnú pozíciu ako výrobca lítia, od ktorého sa očakáva, že zostane kľúčovou prekážkou vo výrobe elektrických vozidiel“. Lítium-iónové batérie poháňajú motor EV namiesto spaľovania benzínu.

Názory iných analytikov – napríklad poznámka Goldman Sachs z konca minulého roka, v ktorej sa uvádza, že akcie ťažby lítia sú príliš strmé – podporujú názor Delevskej, že si musí vybrať to najlepšie zo skupiny.

A hoci pripúšťa, že pretrvávajúce problémy s dodávateľským reťazcom môžu ovplyvniť väčšinu komponentov v EV a inej výrobe, skrátená montáž EV oproti ich zložitejším ekvivalentom poháňaným plynom spôsobuje, že prvé sú menej vystavené nestálosti obchodu a dodávok.

Akcie LTHM zatiaľ v roku 8 klesli takmer o 2022 %, po 13 % náraste v minulom roku.

Prečítajte si: Akcie štandardného lítia klesli o 22 % po tom, čo predajca nakrátko povedal, že jeho technológia nefunguje

Jej rozhľad nekončí pri batériách. „Páči sa nám celý dodávateľský reťazec okolo elektromobilov,“ povedala Delevska.

To ju privádza k výberu nabíjacej infraštruktúry: ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Delevska to nazvala diverzifikovanou hrou na tému, pretože spoločnosť ponúka hardvér a softvér flotilovým, rezidenčným a komerčným zákazníkom.

Akcie boli v poslednom čase zablokované, pričom hodnota ich akcií sa v roku 2021 znížila na polovicu a v roku 30 zatiaľ klesla o 2022 %.

Okrem iných faktorov sa podpora spoplatňovania zvýšila v rámci legislatívy o infraštruktúre oboch strán schválenej minulý rok, ale najrozsiahlejšia vládna žiadosť o financovanie na podporu elektrických vozidiel a ich siete nabíjania bola pozastavená v pozastavenom návrhu zákona Build Back Better.

Pre ostatných analytikov bola hodnota akcií kľúčovým faktorom ich opatrnosti na ChargePointe. Analytik JP Morgan Bill Peterson koncom minulého roka napísal: „Naďalej máme priaznivý pohľad na príležitosti ChargePointu „pristáť a rozšíriť“ v oblasti nabíjania elektromobilov a veríme, že kľúčom pre ChargePoint bude pokračovať v prinášaní inovovaných hardvérových a softvérových riešení. trh.” Vtedy však cítil, že dobrá správa bola z veľkej časti ocenená.

Súvisiace: ChargePoint vidí veľký nákup akcií

Napokon, Delevska sa zamerala na Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Spoločnosť zaoberajúca sa manažmentom energie, ktorá napríklad pomáha prevádzkovateľom veterných turbín premieňať energiu na elektrickú energiu a prepravovať ju do siete, v piatok uviedla, že v roku 2022 očakáva ďalší rok rastu ziskov. 

Akcie klesli medziročne o 12 %, čo predstavuje medziročný zisk takmer 25 %.

Prečítajte si: Amazon, Target a ďalší korporátni giganti zaznamenávajú tempo nakupovania „čistej“ energie a nevykazujú žiadne známky zastavenia

Okrem týchto najlepších tipov má manažér fondu príbuznú hru, ktorá má však širšie využitie: polovodičové čipy.

Z veľkej časti sú to polovodičové meniče, ktoré poháňajú väčší dojazd EV. Výskumná spoločnosť IDTechEx tvrdí, že dopyt po obsahu polovodičov na elektrické vozidlo je približne 2.3-krát väčší ako v prípade vozidiel so spaľovacím motorom.

"Sú to vždy dosť volatilné akcie, ale mám pocit, že dopyt po čipoch je zaručený, aj keď sa ekonomika trochu spomalí, pretože ponuka je obmedzená," povedala Delevska.