Bed Bath & Beyond nespláca úverovú linku, varuje pred dlhmi

Bed Bath & Beyond Vo štvrtok uviedla, že nemá dostatok hotovosti na splatenie svojich dlhov a nesplácala úverovú linku od JPMorgan, čím opäť varovala pred možným bankrotom.

Akcie Bed Bath vo štvrtok popoludní klesli, čo si vyžiadalo krátke zastavenie obchodovania. Akcie uzavreli o 22 % nižšie s trhovou kapitalizáciou približne 295 miliónov USD, hoci sa v piatok ráno obchodovali vyššie.

V evidencii cenných papierov, predajca domácich potrieb, ktorý má problémy, uviedol, že „nemá dostatočné zdroje na splatenie súm v rámci úverových facilít, a to povedie spoločnosť k zváženiu všetkých strategických alternatív vrátane reštrukturalizácie dlhu podľa zákona o bankrote USA“.

Bed Bath sa pokúša znížiť náklady znížením kapitálových výdavkov, zatváraním obchodov a vyjednávaním nájomných zmlúv so svojimi majiteľmi, ale varoval, že „tieto opatrenia nemusia byť úspešné“.

Najnovšie podanie je ďalším znakom toho čas beží pre Bed Bath, keďže predaj zaostáva a hromadia sa dlhy maloobchodníkovi s nedostatkom peňazí. Prichádza v čase, keď inflácia váži na peňaženky spotrebiteľov a nakupujúci vložia svoje doláre podľa vlastného uváženia na zážitky, ako je stolovanie alebo rezervácia výletov, namiesto domácich potrieb.

Uprostred náročných makroekonomických výziev sprísnili predajcovia Bed Bath svoje úverové podmienky a znížili limity, pričom požadovali skoršie platby počas druhého fiškálneho štvrťroka, čo spoločnosti zabránilo v riadne skladovať svoje zásoby pred dovolenkovým obdobím sa uvádza v podaní. Niektorí predajcovia požadovali platby vopred, uviedla spoločnosť.

Spoločnosť dlhuje 550 miliónov dolárov v rámci pôžičky krytej aktívami od JP Morgan a 375 miliónov dolárov veriteľovi na Sixth Street po rozšírení svojho úverového rámca vlani v auguste.

Dlh spoločnosti Bed Bath zahŕňa aj takmer 1.2 miliardy dolárov v nezabezpečených dlhopisoch, ktorých splatnosť je rozložená na roky 2024, 2034 a 2044 a obchodujú sa na úrovniach v núdzi. Spoločnosť predtým uviedla, že nie je schopná refinancovať časti tohto dlhu menej ako mesiac po tom, čo investorom oznámila, že plánuje vziať si viac úverov na splatenie svojich záväzkov.

Spoločnosť v posledných štvrťrokoch horí v hotovosti. Spoločnosť použila 890 miliónov dolárov v hotovosti počas deviatich mesiacov, ktoré sa skončili 26. novembra, uviedla spoločnosť vo štvrtok. K tomuto dátumu spoločnosť Bed Bath uviedla, že jej v hotovosti zostáva 225.7 milióna dolárov.

Aktualizácia prichádza vo štvrtok niekoľko týždňov po predajcovi vydal „pretrvávajúci záujem“ Všimnite si, že nemusí byť schopná pokryť svoje výdavky po štvrťroku, ktorý bol horší, ako sa očakávalo. 

Bed Bath v posledných týždňoch skúma svoje možnosti. Maloobchodník diskutoval o financovaní, ktoré by ho udržalo nad vodou, ak by vyhlásil bankrot, Informovala o tom predtým CNBC.

Spoločnosť je tiež uprostred procesu predaja v nádeji, že udrží svoj menovitý reťazec a obchod Buybuy Baby pri živote. Okrem toho sa spoločnosť pripravuje na potenciálne podanie podľa kapitoly 11 na americký bankrotový súd v New Jersey, Informovala o tom predtým CNBC.

V inom štvrtkovom podaní spoločnosť Bed Bath uviedla, že jej predstavenstvo vymenovalo odborník na reštrukturalizáciu Carol Flaton nezávislý režisér. Zarobí 30,000 XNUMX dolárov mesačne, „splatných v hotovosti vopred“, v podaní bolo uvedené.