Akcie Bed Bath & Beyond klesajú po tom, čo investor Ryan Cohen odhalí zámer predať svoj podiel

Bed Bath & Beyond akcie klesli vo štvrtok v predmarketovom obchodovaní po tom, čo aktivista Ryan Cohen v podaní uviedol, že má v úmysle predať celý svoj podiel v maloobchode prostredníctvom svojej firmy RC Ventures.

Podľa formulár 144, ktorý bol podpísaný a datovaný v utorok a podaný Komisii pre cenné papiere a burzu, RC Ventures navrhla predať 9.45 milióna akcií spoločnosti, čo je celkové množstvo, ktoré má v Bed Bath. Formulár 144 slúži ako oficiálne oznámenie o navrhovanom predaji cenného papiera.

Celková kúpna cena 7.78 milióna akcií priamo vlastnených spoločnosťou RC Ventures je podľa predchádzajúcich správ SEC približne 119.4 milióna dolárov, bez provízií za sprostredkovanie. A súhrnná kúpna cena firemných call opcií uplatniteľných na 1.67 milióna akcií vlastnených priamo RC Ventures je asi 1.8 milióna dolárov, tiež bez týchto provízií.

Call opcie dávajú kupujúcemu právo, nie však povinnosť, kúpiť akcie za stanovenú realizačnú cenu. Cohenove možnosti boli za realizačné ceny 60, 75 a 80 USD.

Ak by sa Cohenovi hypoteticky podarilo predať všetky svoje kmeňové akcie Bed Bath za stredajšiu záverečnú cenu 23.08 USD, podľa výpočtu CNBC by získal asi 60 miliónov USD. Cohenove hypotetické zisky by mohli byť väčšie, ak by predal aj opčné zmluvy.

Najprv Cohen odhalil začiatkom marca vlastnil takmer 10% podiel v Bed Bath prostredníctvom svojej aktivistickej firmy. FactSet hovorí, že jeho podiely predstavovali ku koncu marca 11.82 %.

V tom čase Cohen, GameStop predseda a zakladateľ spoločnosti Chewy napísal list vtedajšiemu generálnemu riaditeľovi spoločnosti Bed Bath Markovi Trittonovi, v ktorom uviedol, že verí, že reťazec domácich potrieb sa snaží zvrátiť pokles podielu na trhu a vyrovnať sa s problémami dodávateľského reťazca. Zároveň vyzval maloobchodníka, aby zvážil predaj svojho reťazca Buybuy Baby.

Neskôr v marci to povedal Bed Bath uzavrel dohodu s aktivistickou firmou, ktorá s okamžitou platnosťou pridá troch ľudí, ktorých vybral Cohen, do správnej rady.

Len o tri mesiace neskôr, Bed Bath náhle nahradil Trittona ako generálny riaditeľ v júni, pričom za svojho dočasného nástupcu vymenoval odborníčku na reštrukturalizáciu a nezávislú riaditeľku Sue Gove. Stalo sa tak potom, čo spoločnosť utrpela ďalšiu štvrtinu pomalého predaja a veľkých strát.

Hovorkyňa spoločnosti Bed Bath uviedla, že maloobchodník je „rád, že v marci dosiahol konštruktívnu dohodu s RC Ventures a je odhodlaný maximalizovať hodnotu pre všetkých akcionárov“.

"Konkrétne sme v priebehu posledných niekoľkých týždňov urýchlene pracovali s externými finančnými poradcami a veriteľmi na posilnení našej súvahy," uviedla vo vyhlásení e-mailom a dodala, že predajca poskytne viac informácií v aktualizácii na konci mesiaca. .

Zástupca RC Ventures neodpovedal okamžite na žiadosť CNBC o komentár.

V poslednej dobe čelil Bed Bath problémom s likviditou, jeho pokladňa vysychala pred dovolenkovou sezónou a počas obdobia predaja späť do školy a späť na vysokú školu.

Bed Bath vykázala vo svojom fiškálnom prvom štvrťroku zhruba 108 miliónov dolárov v hotovosti a ekvivalentoch, čo je pokles z 1.1 miliardy dolárov v predchádzajúcom roku. Jej čisté straty narástli na 358 miliónov dolárov zo straty 51 miliónov dolárov v rovnakom období v roku 2021.

Napriek tomu si meme akciové šialenstvo v posledných týždňoch našlo nový život a Bed Bath bol hlavným príjemcom. K stredajšiemu záveru akcie tento rok vzrástli o 58 %, čím ľahko prekonali širší trh.

Akcie maloobchodného predajcu domácich potrieb vzrástli o viac ako 300 % len v auguste s veľkým objemom obchodov. Podľa FactSet sa s akciami v utorok obchodovalo takmer 400 miliónov akcií a v stredu ďalších 249 miliónov akcií.

Podľa poskytovateľa údajov tretej strany Quiver Quantitative bol Bed Bath za posledný týždeň najspomínanejšou akciou na stránke Reddit's Wall Street Bets za posledný týždeň.

V stredu, keď sa začali objavovať správy o Cohenovom podaní, používatelia sa dostali na stránku stávok na Wall Street, aby zdôraznili, že formulár 144 je určený len na oznámenie o návrhu na predaj.

Používateľ „foyerhead“ povedal: „Ryan Cohen nepredal. FORMULÁR 144 je „právo“ na predaj. Neznamená to, že predávate alebo ste predali. Ak vlastníte 10 % alebo viac spoločnosti, musíte vyplniť formulár, ktorý vám dáva právo predať v priebehu nasledujúcich 90 dní.“

Používateľ “DeadSol” napísal: “Samozrejme, že nepredal. Je to opica ako my."