Najlepšie podielové fondy a ETF na konci roku 2021 na vysokej úrovni, vedené strednou hodnotou

Napriek zvýšenej volatilite akcie skončili rok 2021 a december so silnými výnosmi, keďže investori sa pripravovali na rok vyššej inflácie a rastúcich úrokových sadzieb. Niektoré z najlepších podielových fondov a ETF zahŕňali fondy strednej kapitalizácie, hodnoty, nehnuteľnosti a iné cyklické akciové fondy.

X

Ako predpovedali mnohí odborníci, úrokové sadzby skončili rok vyššie, ako začali. Výnos 10-ročného amerického ministerstva financií sa v decembri zvýšil o 9 bázických bodov a celých 59 bázických bodov oproti roku 2021 na úrovni 1.52 %.

„Veríme, že Covid-19 je stále príbehom investorov,“ povedal Greg Bassuk, generálny riaditeľ spoločnosti AXS Investments, ktorá sa zaoberá alternatívnou správou investícií. „Keď sa pozrieme späť na tento kalendárny rok, hoci vo všeobecnosti by sme sa historicky pozerali na podnikové zisky a podnikové údaje, videli sme, že trhy zaznamenali najväčšie pohyby, keď sa objavili pozitívne alebo negatívne správy týkajúce sa Covidu. A vidíme to znova v decembri s najnovším variantom.“

Najlepšie podielové fondy a ETF zisky v decembri

Americké diverzifikované akciové fondy vzrástli v decembri v priemere o 3.69 %, pričom podľa údajov Lipper Refinitiv si pripísali za štvrtý kvartál 6.35 % a 21.34 % v roku 4. Spomedzi hlavných akciových indexov bol S&P 2021 najvýkonnejším v tomto roku s nárastom o 500 %, za ním nasledoval Nasdaq s 28.71 % a Dow s 22.18 %. V decembri však bolo poradie iné, Dow vyskočil o 18.73 %, S&P o 5.38 % a technicky náročný Nasdaq len o 4.48 %, keď vedenie prevzali cyklické akcie.

Ďalšie články a tabuľky v tejto osobitnej správe:

„December bol veľmi silným mesiacom pre väčšinu faktorov,“ povedal Christopher Huemmer, senior viceprezident a hlavný investičný stratég pre FlexShares ETF, poddivíziu Northern Trust Asset Management. "Faktory ako kvalita, hodnota, nízka volatilita a dividendový výnos boli všetky veľmi pozitívne, rovnako ako dynamika, ďalší zo šiestich hlavných faktorov."

V USA patrili v decembri k najlepším podielovým fondom fondy so strednou kapitalizáciou a s viackapitálovou hodnotou, ktoré vzrástli o viac ako 6 %. V 7. štvrťroku dosiahli výnosy vyššie ako 4 % a medziročne vzrástli o 29.82 % a 26.22 %. Darilo sa aj veľkokapitálovým hodnotovým fondom a akciovým výnosovým fondom.

V rámci sektorov sa v decembri najlepšie darilo realitným, komoditným energetickým, úžitkovým a základným materiálovým fondom. V roku 17 vzrástli o 77 % až 2021 %.

Globálne indické fondy zvyšujú zisky

V medzinárodnom meradle sa rozvinul podobný obraz, pričom globálne veľké kapitálové fondy a globálne akciové fondy dosiahli minulý mesiac a v 6. štvrťroku výnosy vyššie ako 4 %. V minulom roku vzrástli o viac ako 17 %. Najväčšími víťazmi v tomto roku však boli fondy regiónu Indie, ktoré vzrástli o 25.85 %.

Pokiaľ ide o dlhopisy, všeobecné domáce zdaniteľné dlhopisové fondy dosiahli v decembri a štvrtom štvrťroku v priemere kladný výnos, a to aj napriek zvýšeniu sadzieb. Medziročne vzrástli o 4 %. Niektoré z najlepších dlhopisových fondov v roku 2.25 boli dlhopisy chránené pred infláciou, fondy s vysokým výnosom a fondy s účasťou na pôžičkách. Fondy krátkodobých dlhopisov sa v decembri vypredali, čo malo za následok záporné výnosy.

Niektoré z najlepších ETF nasledovali porovnateľnú cestu ako ich kolegovia z podielových fondov. Spomedzi amerických diverzifikovaných akciových ETF boli v decembri prvé dva fondy Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) a First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL), ktoré vzrástli o 8.84 % a 9.71 %. Obaja sa v roku 24 vrátili o viac ako 2021 %.

V tomto roku boli Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) a Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) najvýkonnejšími americkými diverzifikovanými akciovými fondmi, každý o 56.39 % a 45.3 %.

Sektorové, hodnotové, dividendové ETF končí rok so ziskom

Medzi hlavné sektorové ETF v decembri patrili Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) a Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) s výnosmi plus 10 %.

Riaditeľka kvantitatívnej trhovej stratégie Fidelity Denise Chisholm poukázala na tri témy, ktoré poháňajú trhy v tomto cykle: veľký strach, inflácia a technologický protivietor.

Povedala, že keďže rozpätia ocenenia sú trvalo veľmi vysoké, čo naznačuje zvýšené obavy investorov, znamená to, že trh už veľa z týchto protivietorov zľavil. V dôsledku toho si zachováva býčí výhľad na rok 2022.

„Ako investor si musíte byť vedomí toho, že napriek obavám, ktoré vidíme v titulkoch, je za tým diskontným mechanizmom táto matematika, ktorá vám ukazuje konštruktívny výhľad v roku 2022,“ vysvetlila. Pokiaľ ide o infláciu, Chisholm sa domnieva, že sme „v procese vrcholenia v tom zmysle, že zadné vetry, ktoré sme zaznamenali pri inflácii za posledný rok, sa nielen rozplynú, ale v roku 2022 sa zmenia na protivietor.“

Fidelity's Chisholm je v roku 2022 býčí

Chisholm očakáva v tomto roku priemerné spomalenie inflácie v porovnaní s minulým rokom. Okrem vyššie uvedených rozptyľujúcich inflačných protivietorov by infláciu ešte viac obmedzil posilňujúci sa dolár. Tiež sa domnieva, že zásoby pravdepodobne dobehnú predaj v roku 2022 – ďalšie pozitívum na spomalenie inflačných tlakov.

Investori však môžu očakávať rotáciu vedenia na trhoch mimo technologických akcií, poznamenala. "Príbeh technológie je jedinečný z historického hľadiska v tom, že počas pandémie ich akcie skutočne zlacneli na relatívnej báze v porovnaní s trhom."

Ale teraz dodala, „v podstate sme celé toto ocenenie zrušili. Prvýkrát od roku 2005 sme teda v hornej kvartile relatívneho ocenenia technológie. To je zvyčajne vtedy, keď vidíte v priemere nedostatočný výkon." Medzi ďalšie faktory, ktoré hrajú proti technologickým akciám, patrí koniec expanzie marží a inflácia.

Financie, energetika by mohli viesť k najlepším podielovým fondom a ETF v roku 2022

Chisholm vidí posun vedenia smerom k hodnotovým akciám, najmä energetike a financiám. „Pre hodnotné akcie je veľmi dôležité, na čo sa inflácia spomalí,“ dodala. Vysvetlila, že ak inflácia zostane nad historickým priemerom 3 %, „existujú oveľa vyššie šance na finančné akcie a oveľa nižšie šance na technologické akcie (prekonať) a naopak.

Podľa nedávnej správy Matthewa Bartoliniho, vedúceho prieskumu SPDR Americas Research v State Street Global Advisors, „americké cyklické sektory boli v decembri opäť uprednostňované (+ 4.4 miliardy dolárov) – tak ako po celý rok. … Financie, energetika a nehnuteľnosti viedli cyklické toky v decembri a po celý rok 2021 a boli to tri zo štyroch najväčších sektorov zberateľov aktív (v roku 2021).

Bassuk z AXS hovorí, že volatilita a neistota budú tento rok pokračovať: „Myslíme si, že rok 2022 bude veľmi silným rokom pre likvidné alternatívne stratégie. Sú to akciové fondy, ktoré poskytujú rastový potenciál, ale s určitou ochranou proti poklesu.“

REIT a akcie citlivé na infláciu pribúdajú

Je tiež optimistický, pokiaľ ide o akcie citlivé na infláciu: „Nielenže poskytujú ochranu pred devalvačnými tendenciami inflácie, ale tiež umožňujú investorom profitovať z rastúcich cien.“ Nehnuteľnosti a REIT sú tiež jeho výberom ako diverzifikátorov v portfóliách.

Nedávno uvedený AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) je aktívne riadený, široko diverzifikovaný ETF, ktorý investuje do cyklických akcií, komodít a TIPS s cieľom poskytnúť výnosy upravené o infláciu.

Hlavný viceprezident spoločnosti FlexShares Huemmer je optimistický, pokiaľ ide o kvalitné akcie s nízkou volatilitou na rok 2022. Okrem toho sa mu v súčasnom prostredí páči aj akcie prírodných zdrojov ako ochrana pred infláciou.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) je najväčší fond FlexShares s aktívami vo výške 6.7 miliardy USD. „Je to dobrý príklad, ako sa dostať do vyššej časti dodávateľského reťazca,“ povedal. „Ďalším dôvodom, prečo máme radi akcie prírodných zdrojov pred komoditami, je vyhradený prístup k lesom a vode.“

TIEŽ SA TI MÔŽE PÁČIŤ:

Najlepšie podielové fondy na rok 2021, ktoré sú opakovane na vrchole trhu

Prezrite si zoznamy akcií IBD a získajte hodnotenie úspešnosti / nevyhovenia pre všetky svoje akcie pomocou IBD Digital

877 podielových fondov, ktoré prekonávajú svoje referenčné hodnoty za 1, 3, 5 a 10 rokov

Vyskúšajte novú diskusnú skupinu IBD naživo

Ktoré akcie praskajú alebo sú v blízkosti otočného bodu? Skontrolujte MarketSmith