Stávka na pozoruhodný obrat

Priemyselné spoločnosti začali rok dobre aj napriek rastúcim výzvam v odvetví, vrátane stiesnených pracovných podmienok. Vanguard Industrial ETF (VIS) vzrástol o ~5% v súlade s indexom S&P 500. V Spojenom kráľovstve, Rolls-Royce (LON: RR) cena akcií vzrástla o 7.25 % a o ~ 68 % od svojho minima z roku 2022. Ostatné britské priemyselné spoločnosti ako Melrose Industries a BAE Systems tiež prudko vzrástli.

Stávka na obrat

Rolls-Royce Holdings je spoločnosť, ktorá vsádza na obrat, keďže jej top sektory prekvitajú. Odvetviu civilného letectva sa darí, o čom svedčia výsledky spoločností ako IAG, Delta a EasyJet. 

Hľadáte rýchle správy, najaktuálnejšie tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte sa na odber bulletinu Invezz ešte dnes.

Podobne aj obranný priemysel čelí zvýšenému dopytu a prísnejšej ponuke, keďže globálne napätie rastie. Okrem toho je hlavným problémom energia, keďže krajiny sa snažia diverzifikovať svoje zdroje energie. To všetko sú pozitívne katalyzátory pre cenu akcií Rolls-Royce.

Investori Rolls-Royce teraz dúfajú v jasnejšiu oblohu bez turbulencií po niekoľkých rokoch nedostatočnej výkonnosti. Firma sa napríklad počas pandémie blížila ku kolapsu, keďže lietadlá boli nečinné. V dôsledku toho firma prepustila tisíce, predala aktíva a získala hotovosť, aby podporila svoju súvahu. 

Niekoľko rokov predtým bola nútená minúť miliardy libier na opravu svojich motorov Trent, ktoré mali praskliny. V dôsledku toho bol narušený jeho obchodný model, pretože Rolls-Royce zarába väčšinu svojich peňazí, keď lietajú lietadlá.

Teraz, keď je na čele nový generálny riaditeľ, investori veria, že obrat spoločnosti práve prebieha. Tufan Erginbilgic, nový generálny riaditeľ pravdepodobne odhalí svoj strategický výhľad v nadchádzajúcich finančných výsledkoch v marci. Má priestor urobiť viac, vrátane zníženia nákladov a zaistenia toho, že bude predávať motory so ziskom. Vo väčšine období Rolls-Royce predáva so stratou a potom dosahuje zisky v dlhodobých kontraktoch.

Preto, ako som v tomto napísal článokRolls-Royce sa javí ako dobrá obratová investícia, ak obchodné podmienky zostanú priaznivé.

Akciové katalyzátory Rolls-Royce

Existujú aj iné katalyzátory, ktoré by mohli posunúť cenu akcií RR vyššie. Po prvé, spoločnosť je pripravená ťažiť zo znovuotvorenia v Číne. V nedávnej poznámke analytici Barclays povedal:

„Keď sa Čína odblokuje, dôjde k výraznému spätnému poklesu dopytu po leteckej doprave. Pre Rolls-Royce predstavovali Čína a proxy-Čína niečo viac ako štvrtinu celkových letových hodín motora v roku 2019, pred pandémiou Covid. Medzi nalietanými hodinami motora a cenou akcií spoločnosti existuje 70-percentná korelácia, takže toto odblokovanie je významné.“

Po druhé, Rolls-Royce by sa mohol vrátiť do vysoko predávaných úzkych karosérií. So svojimi doterajšími výsledkami by spoločnosť mohla ľahko postaviť nový motor, pretože existujúce spoločnosti ako General Electric a Pratt & Whitney nedokážu zvládnuť dopyt. 

Našťastie Rolls-Royce testuje nový motor, známy ako UltraFan, ktorý by mohol pre tento projekt zmenšiť. Domnievam sa, že opätovný vstup do priestoru by viedol k významnej hodnote pre spoločnosť vzhľadom na to, že mnohé letecké spoločnosti sa zameriavajú na model hub a lúčov.

Po tretie, Boeing a Airbus majú veľkú produkčnú výzvu, ktorá zvýšila počet nevybavených vecí. Pre Rolls-Royce je to do istej miery negatívna vec. Letecké spoločnosti to však kompenzujú presunom svojich lietadiel ako A380 a A330. Takýto krok prospeje Rolls-Royce. 

Nakoniec, analytici sa domnievajú, že obrat spoločnosti by mohol zahŕňať zrušenie niektorých nákladných ambícií Warrena Easta. V posledných rokoch spoločnosť výrazne investovala do jadrových reaktorov a ďalších energetických produktov budúcnosti, ako sú vodíkové a elektrické lietadlá. Hoci ide o dobré projekty, potrvá dlho, kým sa stanú ziskovými. 

Analýza ceny akcií Rolls-Royce

Cena akcie RR vytvorila zlatý kríž, čo je býčie znamenie. Vzrástla aj nad 50 % úroveň Fibonacciho retracementu. Nedávno sa tiež presunul nad vzostupný kanál zobrazený modrou farbou. Oscilátory tiež zvýšili dynamiku. Výhľad akcie je preto býčí, pričom kľúčový bod odporu je na úrovni 140p.