Miliardár Carl Icahn varuje, že „nemôžete vyliečiť“ horúcu infláciu – ale keď sa ho člen publika opýtal na výber akcií, dal tieto 2 „lacné a životaschopné“ mená.

Jednoduchá menová politika sa môže zdať na začiatku zábavná, no má svoje dôsledky.

Zatiaľ čo ceny aktív v rokoch 2020 a 2021 vystrelili nahor, v roku 2022 sa výrazne stiahli. Medzitým inflácia zostáva blízko 40-ročných maxím a Fed musí agresívne zvyšovať úrokové sadzby. dostať cenové hladiny pod kontrolu.

„Vytlačili sme príliš veľa peňazí a mysleli sme si, že párty nikdy neskončí. A večierok sa skončil,“ hovorí miliardársky investor Carl Icahn na stredajšom festivale najlepších nových nápadov v peniazoch MarketWatch prostredníctvom vzdialeného kanála.

Napriek tomu, hoci mnohí investori v roku 2022 utrpeli bolestivé straty – S&P 500 mal najhoršiu prvú polovicu roka od roku 1970 – Icahn nie je jedným z nich. V jeho spoločnosti Icahn Enterprises vzrástla čistá hodnota aktív za prvých šesť mesiacov tohto roka približne o 30 %.

Pri pohľade do budúcnosti nie je jeho výhľad práve optimistický.

Nenechajte si ujsť

"To najhoršie ešte len príde," hovorí Icahn, pričom varuje, že "inflácia je hrozná vec" a "nemôžete ju vyliečiť."

To znamená, že nenavrhuje, aby ste úplne zložili kauciu z akcií.

„Myslím si, že veľa vecí je lacných a budú lacnejšie,“ hovorí.

Vzhľadom na Icahnovu masívne úspešnú kariéru investora chcú ľudia vedieť, kde práve teraz vidí príležitosť.

„Som zvedavý, aké akcie teraz vyzerajú lacno a životaschopne,“ spýtal sa ho člen publika počas relácie otázok a odpovedí.

Icahn uviedol dve mená.

Energia CVR (CVI)

Energetika bola v roku 500 zďaleka najvýkonnejším sektorom indexu S&P 2021 s celkovou návratnosťou 53 % v porovnaní s 27 % návratnosťou indexu. A táto dynamika sa preniesla aj do roku 2022.

Fond SPDR energetického sektora (XLE) od dnešného dňa vzrástol o solídnych 35 %, čo je v ostrom kontraste s dvojciferným poklesom širokého trhu.

Príbeh pokračuje

Icahnovým výberom v energetickom priestore je CVR Energy (CVI), ktorá pôsobí najmä v oblasti rafinérie. Hovorí, že akcie „sú dosť lacné, aj keď ich veľa stúplo“.

Akcie CVR Energy vzrástli medziročne o 50 % a za posledných 74 mesiacov o 12 %.

Ako by ste očakávali od tohto druhu výkonu akcií, spoločnosť strieľa na všetky valce.

V druhom štvrťroku 2 spoločnosť CVR Energy priniesla čisté tržby vo výške 2022 miliardy USD, čo je nárast z 3.1 miliardy USD v období pred rokom.

Obchod sa stal tiež lukratívnejší, keď sa rafinérska marža na barel celkovej priepustnosti v druhom štvrťroku zlepšila na 26.10 USD, čo predstavuje obrovský nárast zo 2 USD v rovnakom období minulého roka.

Spoločnosť nedávno vyhlásila špeciálnu dividendu vo výške 2.60 USD na akciu – okrem pravidelnej štvrťročnej hotovostnej dividendy vo výške 40 centov na akciu.

Ichanovi sa tento biznis páči aj preto, že „v tejto krajine nemôžete postaviť ďalšiu rafinériu“.

Prečítajte si viac: Čo majú spoločné Ashton Kutcher a nositeľ Nobelovej ceny za ekonómiu? Investičná aplikácia, ktorá mení drobné na diverzifikované portfólio

CVR Partners LP (UAN)

CVR Partners je hlavné komanditné partnerstvo vytvorené spoločnosťou CVR Energy na vlastníctvo, prevádzkovanie a rozvoj podnikania v oblasti dusíkatých hnojív.

Hoci sú tieto dva subjekty prepojené – dcérske spoločnosti CVR Energy vlastnia 37 % spoločných jednotiek CVR Partners – CVR Partners je tiež verejne obchodovateľná. Jeho symbol je UAN.

„Obchod s hnojivami je pre mňa dnes skvelý biznis,“ hovorí Icahn.

Výrobné závody CVR Partners vyrábajú predovšetkým hnojivá na báze amoniaku a močoviny s dusičnanom amónnym (UAN) a po týchto veciach je veľký dopyt.

V druhom štvrťroku sa priemerná realizovaná vstupná cena partnerstva za UAN medziročne zvýšila o 2 % na 134 USD za tonu. V prípade amoniaku sa priemerná realizovaná cena brány medziročne zvýšila o 555 % na 193 1,182 USD za tonu.

Nie je prekvapením, že CVR Partners je ďalším hviezdnym hráčom na tomto škaredom trhu, pretože akcie vzrástli medziročne o 29 %.

Je ľahké pochopiť, prečo je tento podnik pre Icahna príťažlivý.

„Ak chcete jesť, potrebujete hnojivo,“ hovorí.

Skutočne, ak chcete dokonalé zabezpečenie proti všetkým neistotám, ktorým dnes svet čelí, poľnohospodárstvo si zaslúži seriózny pohľad, aj keď nevie nič o farmárčení.

Čo čítať ďalej

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.