Hlasy varujúce pred blížiacou sa recesiou sú čoraz hlasnejšie. Pocit na Wall Street je taký, že jeden je v súčasnosti takmer nevyhnutný. Jedným z prominentných mien, ktoré by sa mali v tejto veci venovať, je miliardár David Rubenstein.
Spoluzakladateľ Carlyle Group je presvedčený, že v dôsledku súčasného ekonomického prostredia „nadvihnutých“ úrokových sadzieb sa rast hrubého domáceho produktu spomalí, čo spôsobí recesiu.
Nielen to, ale tiež si myslí, že je nepravdepodobné, že by Fed zabrzdil svoju jastrabia menovú politiku, kým miera nezamestnanosti nedosiahne okolo 6 %, čo je hranica, od ktorej inflácia pravdepodobne ochladne.
Ako spoluzakladateľ súkromnej investičnej spoločnosti s aktívami v správe takmer 400 miliárd dolárov vie Rubenstein niečo o trhoch a výbere akcií. A zdá sa, že je určite vyberavý; v súčasnosti dve akcie tvoria 76 % portfólia jeho firmy. S vyhliadkou recesie vysoko na jeho zozname pravdepodobnosti si miliardár evidentne myslí, že tieto akcie sú práve teraz vlastníkmi.
Rubenstein nie je jediný, kto týmto menám verí; podľa Databáza TipRanks, analytici Wall Street hodnotia obe ako „nákupy“. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
ZoomInfo technológie (ZI)
Prvou akciou podporovanou Rubensteinom, na ktorú sa pozrieme, je ZoomInfo, alebo ako sa inak nazýva – The Other Zoom, predstavujúci najväčší podiel v jeho portfóliu (39 %) a hodnotu takmer 1.6 miliardy dolárov.
Tento poskytovateľ B2B údajov a softvéru zhromažďuje informácie o spoločnostiach a profesionáloch a využíva umelú inteligenciu (AI), aby predajcom umožnil lepšie pochopiť ich trh a potenciálnych klientov. V minulosti boli obchodné tímy pri hľadaní a získavaní nových klientov závislé na inštinktoch a know-how. ZoomInfo im však pomáha vyťažiť maximum z údajov a technológií na kontaktovanie relevantných zákazníkov v správnom momente. A to môže pomôcť spoločnostiam získať náskok pred ich konkurentmi.
Najnovší finančný výkaz ZoomInfo za 3. štvrťrok bol silný. Tržby sa medziročne zvýšili o 45.5 % na 287.6 milióna USD, čím prekonali prognózu Street o 9.12 milióna USD. Rovnako pre adj. EPS, ktorý sa v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom takmer zdvojnásobil z 0.13 USD na 0.24 USD, pričom zároveň predstihol konsenzus 0.20 USD.
Investori však od výhľadu očakávali viac a spoločnosť tiež uviedla, že v roku 2022 očakáva pokles čistého zadržania založeného na dolároch v dôsledku dlhších predajných cyklov a napätých predajných síl. Výhľad spoločnosti na štvrtý kvartál a rok 4 je preto opatrný.
Takéto reči prispeli k oslabeniu akcií a akcie medziročne klesli o 55 %.
Avšak, analytik Wells Fargo Michael Turrin tu vidí veľa rád. Píše: „ZI má najlepší prevádzkový model s 30%+ rastom a 40%+ uFCF maržami. Aj keď sa spoločnosť stiahla zo svojej maximálnej úrovne marže vo fiškálnom roku 20 a tento rok pociťuje protivietor ST ku konverzii/maržám uFCF v dôsledku výhodných platobných podmienok pre zákazníkov, zostáva si istá, že marže v ST ako krokovej funkcii opäť zvýši, a postupne časom. Očakáva tiež, že marže sa budú rozširovať rýchlejšie, ak makro spôsobí spomalenie rastu rýchlejšie, ako sa očakávalo. To všetko naznačuje, že ZI má aj naďalej dobrú pozíciu na udržanie silného rastu a najlepších marží vo svojej triede, ktoré by sa mali naďalej rozširovať.
Turrin neprestáva so svojím veselým komentárom. Hodnotí akcie ZI nákupom s cenovým cieľom 60 USD, ktorý znamená jednoročný potenciál rastu 109 %. (Ak chcete sledovať Turrinov rekord, kliknite tu)
Celkovo má toto meno na Wall Street silnú podporu. Okrem jedného skeptika je všetkých 18 recenzií analytikov pozitívnych, vďaka čomu je konsenzus silným nákupom. Prognóza počíta s 12-mesačným rastom o ~66 %, pričom priemerný cieľ je 47.56 USD. (Pozrite si predpoveď akcií ZI na TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (qdel)
Ďalším veľkým holdingom Rubensteina je QuidelOrtho, ktorý je na druhom mieste v jeho portfóliu (37 %) s hodnotou tesne severne od 1 miliardy dolárov.
Spoločnosť, ktorá je výsledkom toho, že spoločnosť Quidel začiatkom tohto roka získala Ortho Clinical Diagnostics za 6 miliárd dolárov, je popredným vývojárom a výrobcom diagnostických testovacích riešení. Tieto ponuky pokrývajú celé diagnostické spektrum – od infekčných chorôb cez zdravie žien až po kardiometabolické a gastrointestinálne choroby. Jedným z tvrdení o sláve spoločnosti Quidel je, že jej test na antigén Covid-19 bol prvým, ktorému FDA udelila povolenie na núdzové použitie (EUA).
Spoločnosť Quidel oznámila finančné výsledky za tretí štvrťrok začiatkom novembra. Horná línia vykázala 3 milióna dolárov, čo predstavuje 783.8% nárast v porovnaní s rovnakým obdobím pred rokom. Čistý príjem však pomerne dramaticky klesol a vyústil do adj. EPS klesol o 54 % na 54 USD. To znamená, že oba výsledky prekonali očakávania Street.
V nedávnej dobe akcie prešli miernym výpredajom po dni investorov spoločnosti, kde znížili svoj trojročný finančný výhľad pre rast v hornej línii a upravené marže EBITDA, čím investorov znepáčili.
Avšak, analytik Raymond James Andrew Cooper je optimistický, pokiaľ ide o revízie smerom nadol. „Zmeny vnímame skôr ako vhodný krok k lepšiemu zosúladeniu výhľadu s očakávaniami, ako aj posun od filozofie poradenstva, ktorá sa zdalo, že sa mýlia smerom k optimistickým cieľom pred dohodou blízko k cieľu, ktorý sa mýli na strane konzervativizmu vpred. “ vysvetlil analytik. "Tón a komentár zo zvyšku stretnutia boli prevažne pozitívne a podporili náš názor a ocenenie zostáva atraktívne, aj keď sa čísla za rok o niečo znížia."
„S novými dosiahnuteľnými, ak nie prekonateľnými priečkami, nehovoriac o tom, čo si myslíme, že bude silnou správou za 4. štvrťrok a nič, čo by v deň analytikov naznačovalo potrebu znížiť naše očakávania na rok 2023, zostávame neochvejní v našom hodnotení Strong Buy. “ pokračoval Cooper a dodal.
Tento rating je podporený cieľovou cenou 136 USD, čo naznačuje, že akcie sa v priebehu jedného roka zvýšia o 66 %. (Ak chcete sledovať Cooperov záznam, kliknite tu)
Pokiaľ ide o zvyšok ulice, s dodatočnými 2 nákupmi a držaním (tj neutrálne), každá akcia si nárokuje konsenzuálny rating Mierny nákup. Priemerný cenový cieľ v súčasnosti predstavuje 113 USD, čo vytvára priestor pre návratnosť 38 % v nasledujúcich mesiacoch. (Pozrite si predpoveď akcií QuidelOrtho na TipRanks)
Nenechajte si ujsť: „Načítajte sa,“ hovorí Jim Cramer o týchto 2 „silne kupovaných“ akciách zdravotnej starostlivosti
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne stanovísk analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html