Banka miliardára Georga Kaisera sa vŕta hlbšie do ropnej škvrny

"Ukazujeme, že vieme byť veľmi agresívni," povedal

Stacy Kymesová,

Výkonný riaditeľ BOK. "Niektorí mali problémy s upisovaním a riadením úverového rizika."

Dnešné vyhliadky energetických spoločností sú oveľa lepšie ako v hlbinách pandémie, keď prebytok ropy znížil ceny, vodiči zostali doma a letecké spoločnosti pozastavili lety.

Dopyt sa vrátil. Ropy je teraz nedostatokdynamiku zhoršili medzinárodné sankcie na ruskú ropu Ruská invázia na Ukrajinu. Ceny ropy vyskočili a dosiahli viacročné maximá okolo 100 USD za barel, a tak isto aj vyhliadky poskytovateľov energie, ktorí majú teraz lepší prístup ku kapitálu od investorov a ostatných veriteľov v sektore. 

Podľa poskytovateľa údajov Refinitiv bol BOK bookrunnerom v pôžičkách americkým ropným a plynárenským spoločnostiam vo výške 2 miliardy USD počas prvého štvrťroka tohto roka, čo predstavuje 6.7 % úverov v sektore. Banka sa celkovo umiestnila na piatom mieste za národnými gigantmi

Wells Fargo & Co.,

Bank of America Corp.,

Citigroup Inc.

a JPMorgan Chase & Co.

Počas prvého štvrťroka sa zostatky energetických úverov veriteľa zvýšili o 191 miliónov USD na 3.2 miliardy USD. Úvery na energie tvoria asi 15 % z celkovej účtovnej knihy banky.

Veriteľ v priebehu štvrťroka pridal 19 nových dlžníkov, pretože iní ustúpili z energetického sektora, pretože sa snažili obmedziť vystavenie priemyslu produkujúcemu uhlík, povedal Kymes počas stredajšieho telefonátu o zisku s analytikmi.

Tohtoročné pôžičky nadväzujú na minulý rok, keď bola BOK 11. v pôžičkách na ropu a plyn. Jej 2.8-percentný podiel na trhu bol najvyšší v histórii banky.

Banka sa dostala do ligových tabuliek celkový objem úverov na energiu poklesolnapriek oživeniu cien ropy.

Minuloročné financovanie amerických úverov na ropu a zemný plyn vo výške 143.7 miliardy USD bolo treťou najnižšou sumou za posledných 10 rokov, viac ako v roku 2020, v roku vypuknutia pandémie, a v roku 2016, po ceny ropy klesli z ich maxima v roku 2014, podľa Refinitiv. Spoločnosti vlani predajom dlhopisov získali 219.9 miliardy dolárov, čo je o 30 % menej ako v roku 2020.

Tento rok vysoké ceny ropy podporili peňažné toky energetických spoločností, takže si na chod svojich podnikov nepotrebujú toľko požičiavať. Mnoho amerických výrobcov povedalo nemajú v úmysle zvyšovať produkciua to aj pri vysokých cenách ropy, čo obmedzuje ich potrebu kapitálu. 

Banky tiež znižujú pôžičky na ropu a plyn na zníženie ich vystavenia na priemyselné odvetvia emitujúce skleníkové plyny. Firmy ako napr

HSBC Holdings PLC,

Barclays PLC

a

Bank of Montreal

uviedli, že v rámci širších cieľov v oblasti zmeny klímy obmedzujú svoju expozíciu energetickému sektoru.

Iných veriteľov odradil extrémne volatilný trh s ropou, ktorý im sťažoval hodnotenie rizika.

Ceny americkej referenčnej ropy West Texas Intermediate klesli medzi rokmi 50 a 2014 o viac ako 2015 %, prvýkrát negatívne v roku 2020 na začiatku pandémie a potom tento rok po ruskej invázii na Ukrajinu opäť preskočili 100 dolárov za barel.

Volatilita spôsobila dlhodobých veriteľov, ako napríklad so sídlom v San Antoniu

Cullen/Frost Bankers Inc.

zmenšiť úverové knihy a znížiť expozíciu akcionárov na trhu s ropou.

"Sme banka a banky zvyčajne nie sú také nestabilné," povedal

Bill Day,

hovorca Cullen/Frost. "Keď investori kupujú banku, nemyslia si, že kupujú energiu."

Cullen/Frost, ktorej korene v Texase siahajú až do 1890. rokov 5. storočia, sa snaží znížiť pôžičky na energiu na zhruba 6.6 % z celkového objemu úverov. Tieto úvery tvorili ku koncu minulého roka 8.2 % z účtovnej knihy banky, čo je pokles z 2020 % v roku 2015. V roku 16 bolo zhruba XNUMX % všetkých úverov poskytnutých ropným a plynárenským spoločnostiam, uviedla banka.

"V celom priemysle je k dispozícii menej kapitálu," povedal

Buddy Clark,

partner so sídlom v Houstone v energetickej praxi Haynes a Boone LLP.  

Hoci rastúce ceny ropy umožnili bankám zvýšiť objem úverových liniek, ktoré ponúkajú energetickým spoločnostiam a ktoré sú kryté hodnotou ropných rezerv, banky stanovujú prísnejšie limity na to, koľko dlhov môžu spoločnosti niesť a ako môžu využiť svoje pôžičky. , povedal.

"Ak nemáte veľa bánk, ktoré si navzájom konkurujú, aby získali najnovšiu úverovú transakciu, znamená to, že banky, ktoré predávajú kapitál, môžu urobiť tvrdšiu dohodu," povedal. 

Pre BOK zostávajú ropa a plyn ústrednými bodmi. Pán Kaiser, predseda predstavenstva, kúpil firmu v roku 1990 z nútenej správy od Federal Deposit Insurance Corp. Miliardár z Tulsy v Oklahome teraz vlastní takmer 56% podiel. 

pán Kaiser zbohatol v ropnom a plynárenskom priemysle, a vlastní Kaiser-Francis Oil Co. Začiatkom tohto roka zvýšil svoje čisté imanie tým, že verejne obchodoval s Excelerate Energy Inc., spoločnosťou, ktorá vyrába plávajúce terminály na skvapalnený zemný plyn.

Záväzok pána Kaisera k odvetviu však z krátkodobého hľadiska nepomohol cenám akcií. Akcie BOK zatiaľ v tomto roku klesli približne o 20 %. Spoločnosť vykázala za prvý štvrťrok čistý zisk, ktorý bol o 55 miliónov dolárov nižší ako v predchádzajúcom roku, keďže zisk bol zaťažený činnosťou banky v oblasti hypotekárnych služieb a obchodovania s cennými papiermi, ktorú poškodili rastúce úrokové sadzby.

Napíšte Vipal Monga na [chránené e-mailom]