Keďže miera inflácie v tomto roku dosiahla úrovne, ktoré neboli zaznamenané od začiatku osemdesiatych rokov minulého storočia, a Fed v snahe skrotiť agresívne zvyšovanie úrokových sadzieb, boli tieto problémy horúcimi témami v roku 1980. Je však nepravdepodobné, že by tento rozhovor tak skoro skončil. , podľa legendárneho investora Howarda Marksa. "Inflácia a úrokové sadzby s vysokou pravdepodobnosťou zostanú dominantnými faktormi ovplyvňujúcimi investičné prostredie počas niekoľkých nasledujúcich rokov," uviedol miliardár v nedávnom oznámení pre investorov.
Miliardár spoluzakladateľ investičného gigantu Oaktree Capital Management v hodnote 163 miliárd dolárov si získal meno tým, že často riskoval na trhoch, kde iní neboli ochotní vkročiť – problémový dlh, Čína – a myslí si, že trhové podmienky sú teraz iné ako v minulosti a idú ďalej. prostredníctvom toho, čo nazýva „morská zmena“. Marks si v skutočnosti myslí, že v nasledujúcich rokoch budú veci „vo všeobecnosti menej ružové“.
Vyžaduje sa teda opatrné nastavenie mysle a to nás privedie k dividendovým akciám. Sú to akcie, ktoré zabezpečia stabilný príjem bez ohľadu na každodenné výkyvy na trhu a ochránia portfólio pred akoukoľvek prichádzajúcou volatilitou.
Pre ďalšiu inšpiráciu sme sa obrátili na Marksa a bližšie sme sa pozreli na dve dividendové akcie s vysokým výnosom, do ktorých miliardár výrazne investoval. Podľa Databáza TipRanks, komunita analytikov je na rovnakej stránke, pričom každý ticker získal konsenzuálne hodnotenie „Silný nákup“. Pozrime sa, prečo Marks a širšia komunita Wall Street považujú tieto akcie práve teraz za príťažlivé.
Spoločnosť Sitio Royalties Corp (STR)
Ak sa nechystáte riskovať v ťažkej investičnej klíme v roku 2022, pravdepodobne sa vydáte smerom k ropnému a plynárenskému priemyslu, jednému z mála miest, ktoré tento rok investorom prináša silné výnosy. S ohľadom na túto skutočnosť, prvé meno podporované Marks, na ktoré sa pozrieme, je Sitio Royalties, spoločnosť zaoberajúca sa čistotou ropy a zemného plynu a licenčná spoločnosť s nehnuteľnosťami nachádzajúcimi sa najmä v Eagle Ford Shale, Permskej panve a Appalačskej panve.
Úlohou spoločnosti je získavať vysokokvalitné aktíva. Sitio je v skutočnosti výsledkom júnovej fúzie medzi Falcon Minerals a Desert Peak. A spoločnosť sa chystá opäť zlúčiť – so spoločnosťou Brigham Minerals, čím sa takmer zdvojnásobí veľkosť spoločnosti, ktorá už teraz vykazuje silný rast.
Vo svojom najnovšom finančnom výkaze sa výnosy medziročne zvýšili o 242 % na 115.49 milióna USD, pričom spoločnosť dosiahla rekordne vysoký priemerný denný objem produkcie 17,990 45 barelov ropného ekvivalentu za deň („Boe/d“), čo predstavuje 106.3 % postupne nahor. Sitio generované adj. EBITDA vo výške 38 milióna USD, čo predstavuje nárast o 2 % oproti úlovku v 24. štvrťroku, zatiaľ čo diskrečný peňažný tok sa postupne zvýšil o 93.4 % na XNUMX milióna USD.
Zdôrazňujúc svoje defenzívne poverenia, STR deklarovala dividendu 72 centov na kmeňovú akciu svojimi výsledkami za 3Q22 a vyplatila ju 18. novembra. Pri súčasnej platbe sa dividenda anualizuje na 2.88 USD a poskytuje vysoký výnos 9.6 %.
Akcie Sitio od začiatku roka vzrástli o úctyhodných 70 %, ale Marks si evidentne myslí, že je tu oveľa viac priestoru na rozbeh. Počas 3. štvrťroka zaujal novú pozíciu v akciách STR a kúpil 12,935,120 388 XNUMX akcií, ktoré majú teraz hodnotu takmer XNUMX miliónov dolárov.
Nie je jediný, kto prejavuje sebadôveru. analytik RBC TJ Schultz sa mu páči spôsob, akým táto spoločnosť funguje, a poznamenáva: „Príbehom pre STR zostáva narastajúci rozsah prostredníctvom akvizícií, pričom predtým oznámená fúzia s MNRL (Brigham Minerals), ktorá sa má uzavrieť v 1Q23, okrem akvizícií v Perme, ktoré sa uzavreli v 2Q22 a 3Q22… Pokračujeme páčiť sa mi výhody zväčšenej veľkosti a rozsahu, ktoré fúzia a akvizície poskytujú spoločnosti STR.“
Tieto komentáre tvoria základ pre hodnotenie Schultza Outperform (tj Kúpiť), zatiaľ čo jeho cieľová cena 36 dolárov naznačuje, že akcie sa v nasledujúcich mesiacoch zvýšia o ~23%. (Ak chcete sledovať Schultzov záznam, kliknite tu)
Schultzovi kolegovia súhlasia; všetky 3 ostatné nedávne hodnotenia sú pozitívne, vďaka čomu je konsenzuálny názor tu silný. Po dosiahnutí priemerného cieľa 35 USD budú akcie odteraz prinášať výnosy 17 % ročne. (Pozrite si predpoveď akcií STR na TipRanks)
Financovanie rastu dráhy (RWAY)
Ďalšie meno schválené Marks sa zmení na sektor finančných služieb. Presnejšie povedané, Runway Growth, spoločnosti, ktorá sa špecializuje na rizikové úvery. To znamená, že spoločnosť poskytuje pôžičky rastovým spoločnostiam, ktoré hľadajú alternatívy k zvyšovaniu vlastného imania. Runway preferuje investovanie do spoločností v sektore technológií, biologických vied, zdravotníctva a informačných služieb.
Toto je priestor, ktorý zaznamenáva rýchly rast. Financovanie rizikového dlhu využívajú spoločnosti v neskoršej fáze, aby pomohli s rozvojom. Pomáha to tiež spoločnostiam zabrániť v riedení akciových fondov.
Dráha tiež zaznamenala zdravý rast. V nedávnej správe za 3. štvrťrok vzrástli tržby medziročne o 47 % na 27.3 milióna USD, zatiaľ čo zisk na akciu dosiahol 0.36 USD. Obe čísla splnili očakávania Street.
Pokiaľ ide o dividendy, spoločnosť je verejná iba viac ako rok, ale počas tohto obdobia sa dividenda zvyšovala s každou výplatou. Platba 36 centov za kmeňovú akciu predstavuje nárast o 9 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom a anualizuje sa na 1.44 USD. Pri tomto kurze dividenda prináša silných 10.7 %.
Vysoké výnosy sú pre Marksa vždy lákadlom a v súčasnosti vlastní viac ako 21 miliónov akcií RWAY za aktuálnu cenu viac ako 245 miliónov dolárov.
Vo svojej investičnej práci pre RWAY, analytička JP Morgan Melissa Wedelová zdôrazňuje skutočnosť, že Marks' Oaktree je na palube ako skutočné plus.
„Výkonný tím spoločnosti Runway má v priemere viac ako 26 rokov skúseností, a preto veríme, že Runway dokázala prilákať Oaktree Capital Management ako dlhodobého investora kotviacej platformy a pridala na platformu nových, skúsených tvorcov. Veríme, že tento tím bude riadiť realizáciu stratégie: nasadenie kapitálu a zvýšenie pákového efektu portfólia, ROE a dividend počas nášho prognózovaného obdobia,“ poznamenal Wedel.
V súlade s tým má Wedel hodnotenie Overweight (tj Buy) pre akcie RWAY podporované cenovým cieľom 14.5 USD. Dôsledky pre investorov? Nárast o 26 % z aktuálnej ceny akcií. (Ak chcete sledovať Wedelov rekord, kliknite tu)
A čo zvyšok Ulice? Dôvera oplýva. S plným počtom nákupov – celkovo 6 – si akcia prirodzene nárokuje konsenzuálny rating Strong Buy. Priemerný cieľ je prakticky rovnaký ako Wedelov cieľ. (Pozrite si predpoveď akcií RWAY na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html