Miliardárny investor Bill Ackman hovorí, že Fed nerobí svoju prácu v boji proti „utekajúcej“ inflácii

Topline

Federálny rezervný systém nerobí svoju prácu v boji proti nekontrolovanej inflácii – a pokiaľ centrálna banka nesprísni menovú politiku a nezvýši úrokové sadzby „agresívnejšie“, prebiehajúci výpredaj na akciovom trhu sa môže zmeniť na úplný „ekonomický kolaps,“ varoval hedge. miliardár fondu Bill Ackman v utorok.

základné fakty

Federálny rezervný systém stratil dôveryhodnosť, pretože nedokázal zastaviť zúriacu infláciu, povedal miliardársky investor Bill Ackman, zakladateľ a generálny riaditeľ hedžového fondu Pershing Square Capital Management. série tweets v utorok.

„Trhy sa rúcajú, pretože investori si nie sú istí, že Federálny rezervný systém zastaví infláciu,“ a keďže spotrebiteľské ceny v apríli rástli ročne o 8.3 %, inflácia sa „vymyká kontrole,“ povedal Ackman.

Jediný spôsob, ako vidí zmiernenie inflácie, je rozhodnejšie opatrenie zo strany Federálneho rezervného systému, a ak sa tak nestane, výsledkom bude krach akciového trhu, ktorý posiela ekonomiku do recesie.

Nielen, že Fed už „stratil dôveryhodnosť pre svoje nesprávne čítanie a neskoré zameranie sa na infláciu“, ale niekoľko súčasných a bývalých predstaviteľov Fedu „zabávali a robili holubičie poznámky, v ktorých navrhovali mierne zvýšenie sadzieb a pauzu na jeseň,“ zdôrazňuje Ackman. .

Súčasná menová politika centrálnej banky a budúce usmernenia nastavujú investorov na „dvojcifernú trvalú infláciu, ktorej možno zabrániť iba kolapsom trhu alebo masívnym zvýšením sadzieb“, a preto v dnešnom svete „nemajú žiadni kupci akcií“. trhy, hovorí.

Súčasná „klesajúca trhová špirála“ sa skončí len vtedy, keď Fed urobí „čiaru v piesku na inflácii a povie, že urobí „čo bude potrebné,“ trvá na svojom Ackman a dodáva, že centrálna banka bude musieť pokračovať vo zvyšovaní sadzieb „až do nafukovací džin je späť vo fľaši.“

Kľúčový citát:

„Ak Fed nebude robiť svoju prácu, trh urobí prácu Fedu, a to sa teraz deje,“ hovorí Ackman. "Neexistuje žiadna vyhliadka na podstatné zníženie inflácie, pokiaľ Fed agresívne nezvýši sadzby alebo ak sa akciový trh nezrúti, čo bude katalyzovať ekonomický kolaps a zničenie dopytu."

Veľké číslo: 2.8 miliárd dolárov

Toľko je Ackman hodnota, V závislosti na ForbesVýpočty, čo je pokles z 3 miliárd dolárov zo začiatku tohto roka.

Na čo si dať pozor:

„Trhy budú prudko stúpať, keď si investori budú môcť byť istí, že časy nekontrolovanej inflácie sa skončili,“ predpovedá Ackman. "Dúfajme, že to Fed urobí správne." Federálny rezervný systém začiatkom tohto mesiaca zvýšil úrokové sadzby o pol percentuálneho bodu, čo je zatiaľ jeho najagresívnejší nárast v boji o skrotenie inflácie – pričom obchodníci očakávajú podobné, ak nie väčšie, zvýšenie sadzieb na nadchádzajúcom júnovom zasadnutí centrálnej banky.

Kľúčové pozadie:

Akciový trh zažíva jeden z najhorších zaznamenaných rokov uprostred rastúcich obáv z recesie, pričom sentiment investorov dostal masívny zásah kvôli obavám z inflačných tlakov a rastúcich sadzieb. Priemyselný priemer Dow Jones klesal osem týždňov v rade – ide o najdlhšiu sériu strát od roku 1932, zatiaľ čo index S&P 500 a technicky náročný Nasdaq Composite sa znížili už sedem týždňov za sebou, čo je ich najdlhšia séria strát od krachu internetovej spoločnosti v r. 2001.

Ďalšie čítanie:

Výpredaj na burze pokračuje, keďže 40 % pokles spoločnosti Snap stiahol technologické akcie nižšie (Forbes)

Tu je, ako dlho trvá, kým sa akcie zotavia z medvedích trhov (Forbes)

S&P 500 sa nakrátko vrhá na medvedí trh, keďže akcie klesajú už siedmy týždeň v rade (Forbes)

Tu je najhorší scenár pre akcie podľa Goldman, Deutsche Bank a Bank of America (Forbes)