Kým minulý rok nebol pre akciových investorov obzvlášť dobrý, aspoň jeden muž ho uzavrel s úsmevom. Ken Griffin, miliardársky zakladateľ hedžového fondu Citadel, neprekonal trhy len minulý rok – podarilo sa mu ich prekonať o 16 miliárd dolárov. Bol to najvyšší ročný zisk, aký kedy hedžový fond na Wall Street zaznamenal, a odrážal 38% návratnosť generovanú vlajkovým fondom Citadely.
Teraz všetci vieme, že minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich ziskov – ale chcieť nasledovať víťaza je len ľudské a Griffinov úspech na skutočne medvedom trhu ho nateraz postavil nad bežné veci.
Nedávne regulačné prihlášky ukazujú, že Griffin sa výrazne posunul do oblasti s vysokým výnosom dividendové akcie, tradičná obranná hra akciového trhu.
Pomocou databázy TipRanks sme získali podrobnosti o dvoch Griffinových krokoch, obidva akcie s ratingom Buy s dividendovým výnosom presahujúcim 6%. Môžeme sa obrátiť na analytikov z Wall Street, aby sme zistili, čo ešte mohlo pritiahnuť Griffinovu pozornosť na tieto akcie. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
New York Community Bancorp (NYCB)
Začneme s New York Community Bancorp, významným menom v bankovom sektore. NYCB nedávno získala Flagstar Bank a teraz je jednou z najväčších regionálnych bánk v USA. Banka ponúka celý rad služieb retailovým a komerčným klientom vrátane poskytovania hypoték a služieb.
Spoločnosť oznámila svoje výsledky za 4Q22 a za celý rok 31. januára a zaznamenala okamžitý pozitívny vplyv na svoje akcie. Finančné zverejnenie vykázalo spodnú hranicu 30 centov na zriedenú akciu za štvrtý štvrťrok, presne rovnaký výsledok ako pred rokom – ale výrazne nad očakávaných 4 centov. Celoročný zisk na akciu dosiahol 20 USD na akciu v porovnaní s 1.26 USD v roku 1.20.
V súvahe mala banka aktíva 90.1 miliardy USD v porovnaní so 63 miliardami USD na konci 4Q21. Celková suma zahŕňala 25.8 miliardy dolárov v aktívach, ktoré vznikli počas akvizície Flagstar.
V januári tiež NYCB oznámila svoju ďalšiu výplatu dividend, a to 16. februára. Výplata 17 centov na kmeňovú akciu sa anualizuje na 68 centov a prináša výnos 7.1 %. Spoločnosť od roku 17 drží dividendu na úrovni 2016 centov na akciu a jej výplaty siahajú až do roku 1994.
Ken Griffin jasne vidí tento bankcorp ako rozumnú investíciu, keďže jeho nedávne prihlášky za 4. štvrťrok ukazujú, že nakúpil vo veľkom. V skutočnosti Griffin rozšíril svoju existujúcu pozíciu v NYCB o viac ako 12.4 milióna akcií – alebo o neuveriteľných 13,215 119 %. Jeho vlastnícky podiel v spoločnosti má teraz hodnotu viac ako XNUMX miliónov dolárov.
Griffin nie je jediný býčí na tejto akcii. Päťhviezdičkový analytik Jon Arfstrom, ktorý zastrešuje NYCB pre RBC, zaujal býčí postoj a napísal: „Kľúčové trendy vnímame ako priaznivé so silným organickým rastom úverov a vkladov, nad očakávanou expanziou marží a stabilnou úverovou kvalitou. Okrem toho spoločnosť oznámila materiálnu reštrukturalizáciu hypotekárneho podnikania Flagstar, ktorá by mala časom pomôcť zlepšiť nákladovú základňu a efektívnosť. Celkovo sa domnievame, že výhľad je primeraný, hoci závisí od úspešnej realizácie integračných a reštrukturalizačných aktivít Flagstar.
Pri pohľade do budúcnosti Arfstrom stanovuje pre akcie NYCB hodnotenie Outperform (tj Buy) spolu s cenovým cieľom 12 USD. Na základe aktuálneho dividendového výnosu a očakávaného zhodnotenia ceny má akcia ~33% potenciálny celkový výnosový profil. (Ak chcete sledovať Arfstromov záznam, kliknite tu)
Keď sa pozrieme na väčší obraz, zistíme, že NYCB nedávno zhodnotilo 11 analytikov; ich recenzie zahŕňajú 5 až kúpu a 6 až podržanie, čo predstavuje konsenzuálne hodnotenie mierny nákup. (Pozri Prognóza akcií NYCB)
Spoločnosť Newell Brands Inc. (NWL)
Z bankovníctva prejdeme na bežné spotrebiteľské produkty. Newell Brands možno nie je meno, ktoré poznáte – ale je takmer isté, že ste použili produkty tejto spoločnosti. Newell je výrobcom a distribútorom známych značiek, ako sú perá Paper Mate a Parker, nože X-Acto, trhy Sharpie, kontajnery Rubbermaid, kočíky Baby Jogger a dokonca aj Mr. Coffee.
Aj keď má Newell svoje ruky v rôznych aspektoch každodenného života, v poslednom roku bol vystavený inflačným tlakom. S rastom cien spotrebitelia začali obmedzovať nepodstatné položky – spoločnosti ako Newell zároveň čelili tlaku vo svojich vlastných nákupných kanceláriách, keďže náklady na suroviny rástli.
Výsledkom bol podľa nedávno zverejnených výsledkov spoločnosti za 4Q22 medziročný pokles tržieb. Štvrťročné čisté tržby klesli o 18.5 % na 2.3 miliardy USD; jadrové tržby klesli o 9.4 %. Spoločnosť tiež zaznamenala pokles non-GAAP EPS z 53 centov v Q3 na iba 16 centov za Q4. Výsledky na akciu za 4. štvrťrok však výrazne prekonali očakávania; Analytici hľadali len 11 centov na akciu.
Newell si zároveň udržal svoju vysoko spoľahlivú výplatu dividend. Spoločnosť tento mesiac oznámila svoju ďalšiu platbu na 15. marca vo výške 23 centov za kmeňovú akciu. Newell drží dividendu na tejto úrovni od roku 2017 a ročná platba vo výške 92 centov teraz prináša 6.1 % – čo je približne trojnásobok priemerného dividendového výnosu medzi spoločnosťami kótovanými na S&P.
Je jasné, že Ken Griffin videl v Newell Brands niečo, čo stojí za to; mal otvorenú pozíciu na akcii a v 2,285,158. štvrťroku naložil ďalších 4 300 45 akcií. To rozšírilo jeho držbu NWL o viac ako XNUMX% a dalo mu podiel vo výške viac ako XNUMX miliónov dolárov v spoločnosti.
Griffin tu nie je jediný býk. Analytik JP Morgan Andrea Teixeira vo svojom spravodajstve o tejto spoločnosti spotrebného tovaru vidí cestu vpred.
„Z dlhodobého hľadiska zostávame pozitívni, keďže si myslíme, že po 1. polroku 23 (s postupným pokrokom v 2. štvrťroku 23) spoločnosť začne vykazovať výhody z reštrukturalizácie (projekt OVID a projekt Phoenix predstavený už v januári – pozri našu poznámku), ktorá s nedávnym náhodným výberom vedenia oznámeným v decembri umožní lepšie vykonávanie tohto plánu. Je pravda, že spoločnosť zaznamenáva väčší tlak, ako sa pôvodne očakávalo v niektorých voľnejších kategóriách alebo v tých, ktoré sú viac vystavené spotrebiteľom s nízkymi príjmami (napr. malé spotrebiče, domáce vône), ale očakávame, že väčšina nevyužitých prostriedkov sa v 2. polroku 23 naberie inde. (napr. Commercial Solutions a vypredané v Learning & Development),“ uviedol Teixeira.
„Zatiaľ čo investori môžu len ‚počkať a vidieť‘ vzhľadom na neistotu ohľadom trajektórie spotrebiteľa odtiaľto, myslíme si, že súčasné ocenenie je príliš lacné na to, aby sme ho ignorovali,“ zhrnul analytik.
Podľa Teixeirovej sa príležitosti Newellovej hodia ratingu Overweight (tj Kúpiť) a jej cenový cieľ 18 USD naznačuje, že má priestor na zhodnotenie akcií o 18 % v nasledujúcom roku. (Ak chcete sledovať rekord Teixeira, kliknite tu)
Celkovo má Newell Brands 9 nedávnych recenzií od analytikov z Wall Street a tieto recenzie sú rozdelené po 4 na nákup alebo podržanie a po 1 na predaj – všetky spolu tvoria konsenzuálne hodnotenie Mierny nákup. (Pozri Prognóza akcií NWL)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html