Problémy v dodávateľskom reťazci boli za posledných pár rokov prekliatím mnohých priemyselných odvetví a solárny segment môžete pridať do zoznamu tých, ktorých sa to týka. To znamená, že aj keď náklady na solárne materiály v dôsledku toho klesli, neovplyvnilo to dopyt, ktorý sa minulý rok výrazne zvýšil a očakáva sa, že tento rok bude ďalej rásť. Odvetvie tiež profituje z podporných politík, ako sú tie, ktoré sú zahrnuté v zákone o znižovaní inflácie (IRA). Okrem toho ruská invázia na Ukrajinu a následná energetická kríza tiež pomohli podporiť solárny príbeh.
Samozrejme, každý segment, o ktorom sa predpokladá, že zaznamená silný rast, pritiahne investorov a jedno veľké meno z Wall Street si to všíma.
Steve Cohen, miliardár, predseda predstavenstva a generálny riaditeľ globálnej správcovskej spoločnosti Point72, vybudoval svoj majetok pomocou stratégie vysokého rizika a vysokej odmeny a evidentne si myslí, že solárny priemysel je práve teraz tým správnym miestom. Nedávno naložil dve mená pôsobiace v tomto sektore a vrhli sme sa do toho Databáza TipRanks aby ste získali prehľad o oboch.
Ukázalo sa, že to nie je len Cohen, kto si myslí, že tieto akcie stoja za puntík. Podľa konsenzu analytikov sú obe hodnotené ako silné nákupy. Pozrime sa, prečo si mnohí myslia, že budúcnosť týchto solárnych akcií je svetlá.
Spoločnosť Sunrun Inc. (RUN)
Prvou solárnou akciou, ktorá vzbudila Cohenov záujem, je Sunrun, najväčší inštalatér solárnych zariadení v USA. Od svojho založenia v roku 2007 sa obchod väčšinou sústreďuje na obchodný model zmluvy o nákupe energie (PPA), v rámci ktorého Sunrun inštaluje a udržiava solárny systém v dome zákazníka pred predajom elektriny zákazníkovi za dohodnutú sadzbu za 20 - alebo 25-ročné obdobie.
S globálnou energetickou krízou pôsobiacou ako zadný vietor počas celého roka 2022 Sunrun zaznamenával konzistentný medziročný rast, čo bolo zrejmé aj z nedávno zverejnených výsledkov za 4. štvrťrok. Čistá predplatiteľská hodnota spoločnosti vzrástla z 13,259 16,569 USD v predchádzajúcom štvrťroku na 21 40 USD, pričom zákazníci vzrástli o 609.52 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka. Tržby medziročne vzrástli o 20.63 % na 0.29 milióna USD, čím prekonali výzvu Street o 0.27 milióna USD. Spoločnosť tiež vytočila prekvapivý zisk, pričom EPS vo výške XNUMX dolára prišlo oveľa skôr ako očakávaných -XNUMX dolára.
Očakáva sa, že rezidenčný solárny trh zaznamená v roku 7 nárast kapacity o 2023 %, ale Sunrun očakáva rast o 10 % až 15 %, hoci spoločnosť varovala, že financovanie solárnych projektov sa stalo drahším v dôsledku rastúcich úrokových sadzieb, čo pravdepodobne ovplyvní ziskovosť. profilu.
Celkovo povedané, Steve Cohen tu musí vidieť veľa, čo by sa mu páčilo. Už zastával pozíciu, v Q4 zdvojnásobil a kúpil 871,943 103 akcií, čím zvýšil svoj podiel o 1,723,560 % na celkových 38 XNUMX XNUMX. Tie majú teraz hodnotu takmer XNUMX miliónov dolárov.
Stephen Byrd z Morgan Stanley, odzrkadľujúc Cohenov pozitívny prístup, nazýva Sunrun „Top Pick“ a myslí si, že trh neprideľuje správne ocenenie akcií.
Päťhviezdičkový analytik vysvetlil svoj postoj a napísal: „RUN sa v súčasnosti obchoduje s trhovou kapitalizáciou 5 miliardy USD, avšak odhadujeme, že hodnota jej existujúcich zákazníkov je ~ 5.1 miliardy USD alebo ~ 2.7 % súčasnej trhovej kapitalizácie. To znamená, že trh vytvára hodnotu 53 miliardy dolárov z nových zmlúv so zákazníkmi alebo len tri roky ~2.4% ročného rastu zákazníkov a mierne zlepšenie čistej hodnoty predplatiteľov. Považujeme to za vysoko represívne vzhľadom na skutočnosť, že iba 20 % domácností v USA má v súčasnosti solárnu energiu na streche a rastúci dopyt/hodnota tejto technológie.“
Za týmto účelom analytik Morgan Stanley dáva akciám RUN cenový cieľ 65 USD na podporu svojho hodnotenia Overweight (tj Buy). Toto číslo vytvára priestor pre 12-mesačné zisky o neuveriteľných 196%. (Ak chcete sledovať Byrdov záznam, kliknite tu)
Zatiaľ čo Byrd je najväčší RUN býk ulice, väčšina z nich uvažuje rovnakým spôsobom; na základe 9 nákupov vs. 2 držania si akcia nárokuje konsenzuálny rating Strong Buy. Po dosiahnutí priemerného cieľa 39.73 USD sa akcie v budúcom roku vyšplhajú o 81 % vyššie. (Pozri RUN prognóza akcií)
SolarEdge Technologies (Sedge)
Ďalšia akcia so solárnou tematikou, ktorú Cohen načítal, je ďalším lídrom v tejto oblasti. SolarEdge Technologies je najväčším svetovým dodávateľom fotovoltaických meničov. V skutočnosti bola spoločnosť prvou, ktorá úspešne urobila z optimalizátorov napájania komerčný úspech tým, že vyrobila zariadenie, ktoré sa pripája k zadnej časti solárneho panelu, čím sa zvyšuje množstvo generovanej energie, čím pomáha znižovať náklady na energiu, ktorú systém vyrába.
Jej odborné znalosti v oblasti invertorov sa využívajú aj pri vytváraní ďalších inteligentných energetických produktov. Akvizíciou podnikov, ktoré sa zameriavajú na rôzne segmenty energetického priemyslu, vrátane skladovania, batérií, riešení sieťových služieb a nabíjania elektrických vozidiel, spoločnosť SolarEdge rozšírila svoje portfólio produktov.
Spoločnosť tiež ťaží z rastúceho dopytu v Európe, ktorá v súčasnosti predstavuje takmer 60 % jej celkového objemu solárnych invertorov. V nedávno zverejnenej správe za 4. štvrťrok, poháňanej rekordnými príjmami zo solárneho segmentu vo výške 837 miliónov USD, dosiahli celkové príjmy 890.7 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 61.4 %. Adj. EPS dosiahol 2.86 USD, čo je výrazne viac ako minuloročných 1.10 USD. Najvyššie aj spodné výsledky prekonali očakávania Street. Ešte lepšie je, že za prvý kvartál sa príjmy očakávajú v rozmedzí od 1 miliónov do 915 miliónov dolárov, v porovnaní s konsenzom 945 miliónov dolárov.
Niet preto divu, že investor ako Steve Cohen by sa zaujímal o spoločnosť ako SolarEdge. V 4. štvrťroku Cohen's Point72 urobil významný nákup akcií SEDG v celkovom objeme 268,092 79 akcií, ktoré pri súčasnej cene akcií majú teraz hodnotu viac ako XNUMX miliónov dolárov.
Miliardár nie je jediným fanúšikom. Guggenheimov analytik Joseph Osha je okrem iného pozitívneho vývoja ohromený ziskami dosiahnutými v Európe a opisuje SEDG ako „najlepší nápad“ pre rok 2023.
„Pokiaľ ide o objem MW, Európa teraz predstavuje 57 % celkových dodávok, s 30 % sekvenčným rastom za štvrťrok a 69 % za celý rok 2022,“ poznamenal 5-hviezdičkový analytik. „Tieto porovnania sú pravdepodobne príliš dobré na to, aby vydržali – ukazujeme, že Európa má v roku 44 rast objemu o 2023 %, ale výsledky ilustrujú, do akej miery spoločnosť SEDG zarába na náraste dopytu, najmä v Nemecku... Pri pohľade do budúcnosti, sila marže, ktorú sme To, čo sme hľadali, sa naplnilo a náš stále konzervatívny model ukazuje GAAP hrubú maržu na rok 2023 na úrovni 30 %, v porovnaní s predchádzajúcimi 29 %.
„Je nám jasné, že SEDG je najlepší spôsob, ako investovať do silného rezidenčného a komerčného solárneho rastu mimo USA, a pri 28 % objemu invertorov by podľa nás slabší americký trh nemal byť problémom,“ zhrnul Osha. .
Za týmto účelom Osha hodnotí akcie ako nákup, zatiaľ čo jeho cenový cieľ 452 dolárov naznačuje, že akcie v nasledujúcich mesiacoch vyšplhajú o ~53% vyššie. (Ak chcete sledovať Oshov záznam, kliknite tu)
Väčšina analytikov s týmto hodnotením súhlasí; Konsenzuálny názor SEDG na silný nákup je založený na 15 nákupoch vs. 5 zadržaní. Prognóza počíta s jednoročným ziskom o 25 %, pričom priemerný cieľ je v súčasnosti 370.85 USD. (Pozri Prognóza akcií SEDG)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html